انگیزه‌های مدیریتی در گزارشگری مالی متقلبانه با توجه به تئوری چشم‌انداز تجمعی

نوع مقاله : مقاله علمی پژوهشی

نویسندگان

1 استاد، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران.

2 دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران.

چکیده

هدف: هدف پژوهش حاضر، پاسخ به این سؤال است که آیا نگرش چهارگانه مدیریت به ریسک که با تئوری چشم‌انداز تجمعی مرتبط است، در وقوع گزارشگری مالی متقلبانه مؤثر است یا خیر.
روش: برای مشخص‌کردن نقش تئوری چشم‌انداز تجمعی در وقوع گزارشگری مالی متقلبانه، دو فرضیه مطرح شد. به‌منظور آزمون فرضیه‌ها، داده‌های سالانه 127 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی دوره زمانی 1388 تا 1397 از طریق تحلیل رگرسیون لجستیک رتبه‌بندی‌شده بررسی شد.
یافته‌ها: یافته‌های پژوهش، از اثرگذاری نگرش مدیریت به ریسک در وقوع گزارشگری مالی متقلبانه حکایت می‌کند. در مجموع، یافته‌های این پژوهش نشان می‌دهد که گزارشگری مالی متقلبانه، از چهار الگوی نگرش به ریسک پیروی می‌کند، به بیان دیگر، زمانی ‌که احتمال سود مرجع کم یا احتمال زیان مرجع زیاد باشد، احتمال گزارشگری مالی متقلبانه افزایش می‌یابد؛ اما چنانچه احتمال سود مرجع زیاد یا احتمال زیان مرجع کم باشد، احتمال گزارشگری مالی متقلبانه کاهش می‌یابد.
نتیجه‌گیری: اگر احتمال تغییر در سود یا زیان اندک باشد، نگرش مدیر به ریسک می‌تواند مسیر را تغییر دهد. به روایت بهتر، اگر احتمال سودآوری افزایش یابد، مدیر به جای آنکه نگرش خود را از ریسک‌پذیری به ریسک‌گریزی تغییر دهد، اندکی از ریسک‌پذیری خود را کاهش می‌دهد، بنابراین، می‌توان استدلال کرد که احتمال گزارشگری مالی متقلبانه «بدون تغییر در جهت نگرش مدیر به ریسک» (از ریسک‌پذیری به ریسک‌گریزی) تغییر می‌کند.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Managerial Motivations in Fraudulent Financial Reporting According to Cumulative Perspective Theory

نویسندگان [English]

  • Ali Saghafi 1
  • Seyed Mostafa Hasanzadeh Diva 2
1 Prof., Department of Accounting, Faculty of Management and Accounting, Allameh Tabataba'i University, Tehran, Iran,
2 Ph.D. Candidate, Department of Accounting, Faculty of Management and Accounting, Allameh Tabataba'i University, Tehran, Iran.
چکیده [English]

Objective: The purpose of this study is to answer the question of whether the four management attitudes toward risk, which is related to the Cumulative Prospect Theory, is effective in the occurrence of fraudulent financial reporting or not.
Methods: To determine the role of cumulative perspective theory in the occurrence of fraudulent financial reporting, two hypotheses were tested and for this purpose, the annual data of 127 companies listed on the Tehran Stock Exchange during the period 2009 to 2018 were analyzed through ranked logistic regression analysis.
Results: The findings of this study confirm the first and second hypotheses of the research on the effect of management's attitude towards risk in the occurrence of fraudulent financial reporting. Overall, the findings of this study show that fraudulent financial reporting follows four patterns of risk attitude, in other words, when the probability of reference profit or the probability of reference loss is high, the probability of fraudulent financial reporting increases, but if the probability of reference profit is high or The lower the probability of reference losses, the lower the likelihood of fraudulent financial reporting.
Conclusion: If the probability of change in profit or loss is small, the manager's attitude towards risk can change direction. In other words, if the probability of profitability increases, the manager reduces his risk-taking slightly instead of changing his attitude from risk-taking to risk-aversion. Therefore, it can be argued that the likelihood of fraudulent financial reporting can change "without changing the manager's attitude towards risk" (from risk-taking to risk-aversion)

کلیدواژه‌ها [English]

  • Cumulative Prospect Theory
  • Fraudulent financial reporting
  • Management Attitude
رضازاده، جواد؛ محمدی، عبداله (1398). توانایی مدیریتی، ارتباطات سیاسی و گزارشگری مالی متقلبانه. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 26 (2)، 217-238.
رضازاده، فرزانه؛ رضایی، فرزین؛ حمیدی، ناصر (1399). تأثیر خودکارآمدی، منبع‌کنترل و ویژگی‌های تاریک شخصیت بر گزارشگری مالی متقلبانه. حسابداری ارزشی و رفتاری، 5 (10)، 131-167.
صادقیان، مسعود؛ بنی مهد، بهمن؛ جهانگیرنیا، حسین؛ غلامی جمکرانی، رضا (1398). ماکیاولیسم، جهت‌گیری اخلاقی و گزارشگری مالی متقلبانه. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 26 (3)، 413-434.
فخاری، حسین؛ رجب دری، حسین؛ خانی ذلان، امیررضا (1397). مطالعه نقش ارتباط اجتماعی و حرفه‌ای اعضای کمیته حسابرسی با ارزیابی ریسک گزارشگری متقلبانه شرکت. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 25 (2)، 233-250.
 
References
Antle, R., and Smith, A. (1986). An empirical investigation of the relative performance evaluation of corporate executives. Journal of Accounting Research, 24 (1), 1–39.
Barberis, N., and Xiong, W. (2009). What drives the disposition effect? An analysis of a long-standing preference-based explanation. Journal of Finance, 64 (2), 751–84.
Becker, G. S. (1968). Crime and punishment: An economic approach. Journal of Political Economy, 76 (2), 169–217.
Block, M. K., and Gerety, V. E. (1995). Some experimental evidence on differences between student and prisoner reactions to monetary penalties and risk. Journal of Legal Studies, 24(1), 123–138.
Bromiley, P. (1991). Testing a causal model of corporate risk taking and performance. Academy of Management Journal, 34 (1), 37–59.
Burns, N., and Kedia, S. (2006). The impact of performance-based compensation on misreporting. Journal of Financial Economics, 79 (1), 35–67.
Cyert, R. M., and March, J. G. (1992). A behavioral theory of the firm (2nd ed.). Cambridge, MA: Blackwell Publishers.
Dechow, P., Sloan, R. and Sweeney, A. (1996). Causes and consequences of earnings manipulation: An analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC. Contemporary Accounting Research, 13 (1), 1–36.
Donoher, W. J., and Reed, R. (2007). Employment capital, board control, and the problem of misleading disclosures. Journal of Managerial Issues, 19 (3), 362–78.
Edwards, W. (1955). The prediction of decisions among bets. Journal of Experimental Psychology, 50 (3), 201–214.
Fakhari, H., Rajabdoory, H., Khani Zalan, A. (2018). A Study of the Role of Social and Professional Ties of Audit Committee with the Assessment of Firm Fraudulent Reporting. Accounting and Auditing Review, 25(2), 233-250. (in Persian)
Fernandes, N., and Guedes, J. (2010). Keeping up with the Joneses: A model and a test of collective accounting fraud. European Financial Management, 16 (1), 72–93.
Fishburn, P. (1977). Mean-risk analysis with risk associated with below-target returns. American Economic Review, 67 (2), 116–126.
Fung, M.K. (2015). Cumulative prospect theory and managerial incentives for fraudulent financial reporting. Contemporary Accounting Research, 32 (1), 55–75.
Goddard, J., and Asimakopoulos, I. (2004). Forecasting football results and the efficiency of fixedodds betting. Journal of Forecasting, 23 (1), 51–66.
Greer, W. R., Jr. (1974). Theory versus practice in risk analysis: An empirical study. The Accounting Review, 49 (3), 496–505.
Harbaugh, W. T., Krause, K. and Vesterlund, L. (2002). Risk attitudes of children and adults: Choices over small and large probability gains and losses. Experimental Economics, 5 (1), 53–84.
Harbaugh, W. T., Krause, K. and Vesterlund, L. (2010). The fourfold pattern of risk attitudes in choice and pricing tasks. The Economic Journal, 120 (545), 595–611.
Holt, C. A., and Laury, S. K. (2002). Risk aversion and incentive effects. American Economic Review, 92 (5), 1644–1655.
Kachelmeier, S. J., and Shehata, M. (1992). Examining risk preferences under high monetary incentives: Experimental evidence from the People’s Republic of China. American Economic Review, 82 (5), 112041.
Koning, R. H. (2000). Balance in competition in dutch soccer. The Statistician, 49 (3), 419–431.
Machina, M. J. (1987). Choice under uncertainty: Problems solved and unsolved. Journal of Economic Perspectives, 1 (1), 121–154.
O’Connor, J. P., Priem, R. L., Coombs, J. E. and Gilley, K. M. (2006). Do CEO stock options prevent or promote fraudulent financial reporting? Academy of Management Journal, 49 (3), 483–500.
Pinello, A.S. (2008). Investors’ differential reaction to positive versus negative earnings surprises. Contemporary Accounting Research, 25 (3), 891–920.
Rezazadeh, F., Rezaei, F., Hamidi, N. (2021). The Effect of Self-efficacy, Locus of Control, and Dark Personality Trait on Fraudulent Financial Reporting. journal of Value & Behavioral Accounting, 5 (10), 167-131. (in Persian)
Rezazadeh, J., & Mohammadi, A. (2019). Managerial ability, Political Connections and Fraudulent Financial Reporting. Accounting and Auditing Review, 26(2), 217-238.
(in Persian)
Sadeghian, M., Banimahd, B., Jahangir Nia, H., & Gholami Jamkarani, R. (2019). Machiavellianism, Ethical Orientation and Fraudulent Financial Reporting. Accounting and Auditing Review, 26(3), 413-434. (in Persian)
Schoemaker, P.J. (1982). The expected utility model: Its variants, purposes, evidence and limitations. Journal of Economic Literature, 20 (2), 529–563.
Shapira, Z. (1995). Risk taking. New York: Russell Sage.
Tversky, A., & Kahneman, D. (1992). Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty. Journal of Risk and Uncertainty, 5 (4), 297–323.
Tversky, A., and Wakker, P. P. (1995). Risk attitudes and decision weights. Econometrica, 63 (6), 1255–1280.
van Winden, F., and Ash, E. (2009). On the behavioral economics of crime. Working paper, Center for Research in Experimental Economics and political decision-making, University of Amsterdam.
Wiseman, R. M., and Bromiley, P. (1996). Toward a model of risk in declining organizations: An empirical examination of risk, performance and decline. Organization Science, 7 (5), 524–43.
Witte, A. (1980). Estimating the economic model of crime with individual data. Quarterly, Journal of Economics, 94 (1), 57–84.
Yaniv, G. (1999). Tax compliance and advance tax payments: A prospect theory analysis. National Tax Journal, 52 (4), 753–64.