بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی

بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی

بررسی نقش ساختار مالکیت در کنترل رفتار بنگاه‌داری بانک‌ها با در نظر گرفتن نقش تعدیلگر کمیتۀ حسابرسی

نوع مقاله : مقاله علمی پژوهشی

نویسندگان
استادیار، گروه حسابداری، واحد لاهیجان، دانشگاه آزاد اسلامی، لاهیجان، ایران.
10.22059/acctgrev.2026.407752.1009202
چکیده
هدف: بنگاه‌داری بانک‌ها، طی سال‌های اخیر، به یکی از چالش‌های ساختاری و نظارتی نظام بانکی ایران بدل شده است. این پدیده که اغلب به‌صورت فعالیت‌های غیربانکی تعبیر می‌شود با هدایت غیربهینۀ سرمایه از بخش واسطه‌گری مالی به‌سمت سرمایه‌گذاری‌های مستقیم در بنگاه‌های اقتصادی، کارایی تخصیص منابع را به‌شدت تضعیف و ریسک‌های سیستمی را تشدید می‌کند. ریشۀ این رفتار، مطابق با تئوری نمایندگی، در منافع کوتاه‌مدت مدیران و تضاد منافع با سرمایه‌گذاران خرد تبیین می‌شود. هدف اصلی این پژوهش، ارزیابی تجربی میزان کارایی ساختار مالکیت و کیفیت عملکرد کمیتۀ حسابرسی، در مهار گرایش بانک‌های ایرانی به بنگاه‌داری است. این مطالعه در پی پاسخ به این فرضیه است که آیا تقویت این دو رکن نظارتی، می‌تواند به بازیابی تمرکز بانک‌ها بر وظیفۀ اصلی‌شان کمک کند؟
روش: این پژوهش از بُعد هدف کاربردی و از نظر ماهیت و روش گردآوری اطلاعات، از نوع پژوهش‌های توصیفی است و هدف اصلی آن تعیین وجود، میزان و نوع تأثیر متغیرهای مورد آزمون است. از آنجا که این پژوهش از اطلاعات گذشته برای آزمون فرضیه‌ها استفاده می‌کند، از نوع تحقیقات پس‌رویدادی و از لحاظ تئوریک از نوع تحقیقات اثباتی است. استدلال این پژوهش نیز از نوع قیاسی ـ استقرایی است. جامعۀ آماری این پژوهش، بانک‌های فعال در ایران است که در نهایت تعداد ۲۰ بانک، طی دورۀ ۱۰ساله ۱۳۹۳ تا ۱۴۰۲ به‌منظور آزمون فرضیه‌ها انتخاب و با استفاده از مدل رگرسیون چندمتغیره تجزیه‌وتحلیل شد.
یافته‌ها: یافته‌های تجربی پژوهش، هم‌بستگی معنادار منفی میان مالکیت مدیریتی و سطح بنگاه‌داری بانک‌ها را تأیید می‌کند؛ یعنی مالکیت مدیریتی به‌طور معناداری موجب کاهش سطح بنگاه‌داری بانک‌ها شده است. این امر حاکی از آن است که هرچه سهم مدیران در مالکیت بانک افزایش یابد، انگیزۀ آن‌ها برای ورود به فعالیت‌های بنگاه‌داری کاهش می‌یابد و منافع شخصی آنان با منافع سهام‌داران هم‌راستا می‌شود. علاوه‌براین، تمرکز مالکیت نیز به‌عنوان یک سازوکار نظارتی مؤثر، میزان بنگاه‌داری را کاهش داده است؛ این امر حاکی از افزایش اثربخشی نظارت سهام‌داران عمده است. برخلاف انتظار، مالکیت دولتی و نهادی، تأثیر معناداری بر محدود کردن این پدیده نشان ندادند که می‌تواند مؤید خلأ حکمرانی در این بخش‌ها باشد. از همه مهم‌تر، آنکه فرضیۀ مربوط به نقش تعدیلگر کمیتۀ حسابرسی در بستر نظام بانکی ایران تأیید نشد که نشان می‌دهد سازوکارهای رسمی کنترل داخلی، نتوانسته است به‌طور مؤثری گرایش به بنگاه‌داری را مهار سازد.
نتیجه‌گیری: این نتایج بیانگر آن است که رفتار بنگاه‌داری بانک‌ها در ایران، بیش از آنکه تابعی از الگوهای نظری رایج در حاکمیت شرکتی باشد، بازتابی از مداخله‌های سیاسی، ضعف نهادی و نارسایی‌های نظارتی است. بر این اساس، پیشنهاد می‌شود که برای کنترل پدیدۀ بنگاه‌داری، اصلاحات نهادی در سه سطح دنبال شود: نخست، با توجه به بی‌اثر بودن استقلال کمیته، سایر سازوکارهای نظارت داخلی شناسایی و تقویت شوند؛ دوم، نقش دولت در بانک‌ها بازتعریف شود و مداخله‌های سیاسی کاهش یابد؛ سوم، توانمندی و استقلال سهام‌داران نهادی ارتقا یابد. نتایج این پژوهش می‌تواند مبنایی برای بازنگری در مقررات نظارتی بانک‌ها فراهم کند و راهنمایی ارزشمند برای سیاست‌گذاران، مدیران بانکی و نهادهای ناظر در جهت بازگرداندن بانک‌ها به مأموریت اصلی آن‌ها یعنی تأمین مالی تولید و رشد اقتصادی باشد.
کلیدواژه‌ها
موضوعات

عنوان مقاله English

The Role of Ownership Structure in Controlling Banks’ Entrenchment Behavior: The Moderating Role of Audit Committees

نویسندگان English

Seyed Reza Seyed Nezhad Fahim
Sadegh Yousefnezhad
Assistant Prof., Department of Accounting, Lahijan Branch, Islamic Azad University, Lahijan, Iran.
چکیده English

Objective
Banking entrepreneurship has emerged as one of the most significant structural and regulatory challenges confronting Iran’s banking system. This phenomenon, often interpreted as non-banking activities, diverts capital inefficiently from financial intermediation toward direct investments in commercial enterprises, thereby significantly undermining resource allocation efficiency and heightening systemic risks. From the perspective of agency theory, the root of this behavior can be explained by managers’ short-term interests and their conflict of interest with retail investors. The main objective of this study is to empirically assess the efficiency of ownership structure and the performance quality of the audit committee in restraining Iranian banks’ propensity toward entrepreneurship. This study seeks to examine whether strengthening these two supervisory pillars can help redirect banks toward their core mission.
Methods
This study is descriptive in terms of its applied objective and the nature and method of data collection. Its primary goal is to determine the existence, extent, and nature of the impact of the variables under examination. Given that it uses historical data to test its hypotheses, it is categorized as an ex-post facto study and theoretically falls within the realm of positivist research. This study uses a deductive-inductive approach. The statistical population of the research comprises active banks in Iran. Accordingly, a sample of 20 banks was selected over a 10-year period (2014–2023) to test the research hypotheses. The hypotheses were analyzed using a multivariate regression model.
Results
The empirical results of this research confirm a significant negative association between managerial ownership and the level of banking entrepreneurship; i.e., managerial ownership significantly reduces banks’ entrepreneurship. This implies that as managers' share of bank ownership increases, their incentives to engage in entrepreneurship diminish, aligning their personal interests more closely with those of shareholders. Furthermore, ownership concentration as an effective monitoring mechanism has reduced the extent of banking entrepreneurship, indicating an increase in the effectiveness of shareholders' supervision. Contrary to expectations, state ownership and institutional ownership did not exhibit a significant effect on constraining this phenomenon, which may reflect governance deficiencies in these sectors. Most importantly, the hypothesis concerning the moderating role of the audit committee within Iran’s banking framework was not supported, implying that formal internal control mechanisms have so far been ineffective in mitigating the banks’ inclination toward entrepreneurship.
Conclusion
The findings indicate that banks’ enterprising behavior in Iran is shaped less by conventional corporate governance frameworks and more by political interventions, institutional weaknesses, and regulatory shortcomings. Accordingly, to address the phenomenon of bank enterprising, institutional reforms are recommended at three levels: first, given the limited effectiveness of audit committee independence, alternative internal governance mechanisms should be identified and strengthened; second, the government’s role in banking institutions should be redefined, with political interventions minimized; and third, the capacity, oversight role, and independence of institutional shareholders should be enhanced. The findings of this study may provide a basis for revising banking regulatory frameworks and offer valuable guidance to policymakers, bank executives, and supervisory authorities in redirecting banks toward their core mandate of financing productive activities and supporting economic growth.

کلیدواژه‌ها English

Banking entrepreneurship
Ownership structure
Audit committee
Corporate governance
Iranian banking system
اسعدی، عبدالرضا و ابری، محمدعلی (1399). اثر ساختار مالکیت و حاکمیت شرکتی بر عملکرد بانک‌‌ها: با رویکرد معادلات ساختاری. اقتصاد پولی مالی، 27(19)، 223-248.
پورصفر، زینب و معصومی‌نیا، علی (1401). تحلیل و بررسی ارتباط بین بنگاه‌داری بانک‌ها و رشد اقتصادی ایران. جامعه‌شناسی سیاسی ایران، 5(7)، 823-848.
خدادادی، ولی؛ قربانی، رامین و خوانساری، نیکو (1393). بررسی تأثیر ساختار مالکیت بر حق‌الزحمۀ حسابرسی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 21(1)، 57-72.  
روشن، محمد؛ خدارحمی، بهروز و صراف، فاطمه (1404). سنجش ریسک اعتباری و کفایت سرمایه با توجه به اندازه و ساختار مالکیت بانک‌های بورسی ایران بر اساس مدل گشتاورهای تعمیم‌یافته پانلی (GMM). دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 14(54)، 313-329.
عباسی، ابراهیم؛ تامرادی، علی و رستمی‌نیا، رضا (1401). عوامل مؤثر بر تعداد جلسه‌های کمیتۀ حسابرسی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 29(2)، 339- 358.  
کریمی وردنجانی، رضا؛ حسن‌زاده سروستانی، حسین؛ قوام، محمدحسین و غفاری، امیر (1399). شناسایی و رتبه‌بندی عوامل مؤثر بر ایجاد پدیده بنگاه‌داری در نظام بانکی جمهوری اسلامی ایران و تبیین پیامدهای حاصل از آن. تحقیقات مالی اسلامی، 10(1)، 377-410.
مظاهری، طهماسب؛ شیرکوند، سعید و جمالی، علی (1397). تأثیر محدودیت فعالیت غیربانکی و بنگاه‌داری بانک‌ها بر کفایت سرمایۀ آن‌ها در کشورهای در حال ‌توسعه. فصلنامه پژوهش‌های پولی ـ بانکی، 11(37)، 355- 382.
منصوری‌نیا، الهام و عظیمی، امیرحسین (1401). نقش کیفیت نهادى در رابطه بین ساختار کمیتۀ حسابرسى و ثبات بانک. نشریه علمی رویکردهای پژوهشی نوین مدیریت و حسابداری، 6(21)، 1173-1194.
نمازی، محمد و کرمانی، احسان (1387). تأثیر ساختار مالکیت بر عملکرد شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 15(4)، 83-100.  
 
References
Abbasi, E., Tamoradi, A. & Rostaminia, R. (2022). Factors Affecting the Number of Audit Committees Meetings. Accounting and Auditing Review, 29(2), 339-358. https://doi.org/10.22059/ACCTGREV.2021.324101.1008558 (in Persian)
Achsanta, A. F., Lepetit, L. & Tarazi, A. (2022). Government ownership of banks: Implications for minority shareholders. Economic Modelling, 112, 105842. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2022.105842
Adu, D. A. & Roni, N. N. (2024). Bank climate change initiatives, ownership structures, and corporate governance mechanisms: Evidence from emerging economies. Business Strategy and the Environment, 33(4), 3039-3077. https://doi.org/10.1002/bse.3640
Alomair, A. & Al Naim, A. S. (2025). The influence of board, CEO, and audit committee chairman busyness on the value relevance of accounting information in Saudi listed firms. Plos One, 20(1), e0315886. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0315886
Armitage, S., Gallagher, R. & Xu, J. (2025). Institutional ownership and investment by private companies. The British Accounting Review, 101585.https://doi.org/10.1016/j.bar.2025.101585
Asadi, A. & Abri, M. A. (2020). The effect of ownership structure and corporate governance on performance of banks: using structural equations approach. Monetary & Financial Economics, 27(19), 223-248. https://doi.org/10.22067/mfe.2021.39356 (in Persian)
Ashiru, F., Adegbite, E., Frecknall-Hughes, J. & Daodu, O. (2024). Reliability of the audit committee in weak institutional environments: Evidence from Nigeria. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 57, 100657. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2024.100657
Bellardini, L., Murro, P. & Previtali, D. (2024). Measuring the risk appetite of bank-controlling shareholders: The Risk-Weighted Ownership index. Global Finance Journal, 60, 100935. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2024.100935
Berger, A. N., Imbierowicz, B. & Rauch, C. (2016). The roles of corporate governance in bank failures during the recent financial crisis. Journal of Money, Credit and Banking, 48(4), 729-770. https://doi.org/10.1111/jmcb.12316
Bulfone, F. & Moschella, M. (2025). Is politics Bad for banking? how political ownership shaped the historical trajectory of Italian banks. New Political Economy, 1-15. https://doi.org/10.1080/13563467.2024.2446184
Cao, C. & Zhang, Y. (2024). A study of the impact of staggered boards on corporate financialization: from the perspective of board governance. Frontiers in Psychology, 15, 1377948. https://doi.org/10.3389/fpsyg.2024.1377948
Chen, B., Li, J. & Zhang, J. (2025). How corporate financialization affects main business performance—Empirical evidence based on a dynamic panel threshold model. PloS one, 20(1), e0317892. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0317892
Cromwell, R. S. & Peprah, J. A. (2025). Banking business models and sustainable development: Challenges and opportunities. Strategic approaches to banking business and sustainable development goals, 3-22.
Dang, V. D. & Huynh, J. (2022). Monetary policy and bank performance: The role of business models. The North American Journal of Economics and Finance, 59, 101602. https://doi.org/10.1016/j.najef.2021.101602
Ding, B. Y. & Wei, F. (2023). Overlapping membership between risk management committee and audit committee and bank risk-taking: Evidence from China. International Review of Financial Analysis, 86, 102501. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102501
Elyasiani, E. & Jia, J. (2025). Institutional ownership and bank failure. Journal of Financial Stability, 76, 101366. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2024.101366
Emengini, E. S., Moguluwa, S. C., Aernan, J. E. & Anago, J. C. (2025). Ownership structure characteristics and banks performance. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 25(3), 510-533. https://doi.org/10.1108/CG-03-2023-0096
Ezechi, O. N., Famoti, O., Ewim, C. P. M., Eloho, O., Muyiwa-Ajayi, T. P., Igwe, A. N. & Ibeh, A. I. (2025). Service quality improvement in the banking sector: A data analytics perspective. International Journal of Advanced Multidisciplinary Research and Studies. 5(1), 958-971. https://doi.org/10.62225/2583049X.2025.5.1.3749
Fan, X., Tang, Z., Huang, W. & Yang, K. (2025). Ownership concentration and corporate greenwashing in China's capital markets: Based on a multi-actors perspective. Pacific-Basin Finance Journal, 89, 102600. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2024.102600
Guo, J., Zheng, Y., Du, S. & Tian, G. L. (2025). Institutional shareholding, corporate financialization, and regulatory penalties for listed companies. International Review of Economics & Finance, 99, 103998. https://doi.org/10.1016/j.iref.2025.103998
Hazzaa, O. T., Abdullah, D. F. & Sadaa, A. M. (2024). Influence of CEO characteristics and audit committee on financial performance: Evidence from Iraq. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 10(2), 100290. https://doi.org/10.1016/j.joitmc.2024.100290
Hryckiewicz, A., Kryg, N., Tsomocos, D. P. & Zadorozhna, O. (2025). Unveiling the Power of State Activism in Times of Distress. Economic Analysis and Policy. In Press, Journal Pre-proof. https://doi.org/10.1016/j.eap.2025.04.006
Inanoglu, H., Lynch, D. & Modig, Z. (2025). Impact of the Volcker Rule on the Trading Revenue of Largest US Trading Firms During the COVID-19 Crisis Period. Board of Governors of the Federal Reserve System (US). https://doi.org/10.17016/FEDS.2025.005
Islam, M. N. & Hashim, F. (2023). Audit committee attributes and corporate tax avoidance: the moderating role of audit committee independence. International Journal of Advanced Research in Economics and Finance, 5(1), 99-113. https://doi.org/10.55057/ijaref.2023.5.1.11
Kamani, E. F. (2019). The effect of non-traditional banking activities on systemic risk: Does bank size matter?. Finance Research Letters, 30, 297-305. https://doi.org/10.1016/j.frl.2018.10.013
Karimi Vardanjani, R., Hasanzadeh Sarvestani, H., Gavam, M. H. & Ghafari, A. (2020). Identifying and Ranking the Factors Affecting the Establishment of Entrepreneurship in the Banking System of the Islamic Republic of Iran and Explaining the Consequences. Islamic Finance Research (IFR), 10(1), 377-410. https://doi.org/10.30497/ifr.2020.75396 (in Persian)
Keerthana, B. & Kishore, H. R. (2024). A study on the evolution and impact of regulatory frameworks in investment banking. International Journal of Multidisciplinary Trends, 6(12), 100-104. https://doi.org/10.22271/multi.2024.v6.i12b.542
Khodadadi, V., Ghorbani, R. & Khansari, N. (2014). Investigating the Effect of Ownership Structure on Audit Fees. Accounting and Auditing Review, 21(1), 57-72. https://doi.org/10.22059/ACCTGREV.2014.50783 (in Persian)
Kirimi, P. N. (2024). Effect of banks’ ownership structure on financial performance: evidence from banks in an emerging market. Measuring Business Excellence, 28(1), 137-150. https://doi.org/10.1108/MBE-04-2023-0052
Krahnen, J. P., Noth, F. & Schüwer, U. (2017). Structural reforms in banking: the role of trading. Journal of Financial Regulation, 3(1), 66-88. https://doi.org/10.1093/jfr/fjw018
Lin, C. & Long, Y. E. (2025). Hometown CEOs and corporate financialization. Finance Research Letters, 76, 106973. https://doi.org/10.1016/j.frl.2025.106973
Lin, Y., Deng, H. & Wang, Y. (2025). Institutional investors’ site visits and corporate financialization in China. International Review of Financial Analysis, 97, 103852. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2024.103852
Liu, Y., Brahma, S. & Boateng, A. (2020). Impact of ownership structure and ownership concentration on credit risk of Chinese commercial banks. International Journal of Managerial Finance, 16(2), 253-272. https://doi.org/10.1108/IJMF-03-2019-0094
Lockwood, E. (2025). Death by a thousand clarifications: how the Volcker Rule’s inevitable ambiguity makes it easy to erode and hard to defend while leaving the power of banks unchecked. Bristol University Press, Policy Press. https://www.jstor.org/stable/jj.18323805.15
Ma, X., Liu, G., Liu, Y. & He, F. (2025). Government Ownership of Banks and Corporate Maturity Mismatch: Evidence from China. Journal of Banking & Finance, 107458. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2025.107458
Mansourinia, E. & Azimi, A. H. (2022). The role of institutional quality in the relationship between audit committee structure and bank stability. Journal of New Research Approaches in Management and Accounting, 6(21), 1173–1194. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/1511 (in Persian)
Mariana, C. D. & Raz, A. F. (2025). Central banks’ financial stability orientation and bank risk-taking. Journal of Financial Stability, 101409. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2025.101409
Mazaheri, T., Shirkavand, S. & Jamali, A. (2018). The impact of restrictions on non-banking activities and banks’ conglomerate behavior on their capital adequacy in developing countries. Quarterly Journal of Monetary and Banking Research, 11(37), 355–382. https://doi.org/20.1001.1.26453355.1397.11.37.5.8 (in Persian)
Mu, Q. (2025). The Impact of Ownership Concentration, Internal Risk Governance, Capital Regulation Pressure and Income Diversification on Performance and Stability of City Commercial Banks. Journal of Applied Economics and Policy Studies, 16, 12-20. https://doi.org/10.54254/2977-5701/2025.20437
Namazi, M. & Kermani, E. (2009). Investigating the Effects of Ownership Structure on The Performance of the Companies Accepted in the Tehran Stock Exchange. Accounting and Auditing Review, 15(4), 83-100. https://doi.org/20.1001.1.26458020.1387.15.4.6.0
(in Persian)
Nguyen, Q. K. (2022). Audit committee structure, institutional quality, and bank stability: Evidence from ASEAN countries. Finance Research Letters, 46, 102369. https://doi.org/10.1016/j.frl.2021.102369
Poursefer, Z. & Masouminia, A. (2022). Analysis of the relationship between banks’ conglomerate activities and Iran’s economic growth. Iranian Political Sociology, 5(7), 823–848. https://doi.org/10.30510/PSI.2022.313601.2586 (in Persian)
Roshan, M., Khodarahmi, B. & Sarraf, F. (2025). Measuring credit risk and capital adequacy according to the size and ownership structure of Iran's listed banks based on the generalized panel moments model (GMM). Journal of Management Accounting and Auditing Knowledge, 14(54), 313-329. https://www.jmaak.ir/article_23582.html
(in Persian)
Seth, H. & Saxena, A. (2025). Demystifying the nexus of audit committee characteristics and sustainability performance. Managerial Finance, 51(8), 1352-1376. https://doi.org/10.1108/MF-06-2024-0434
Sharma, V. D., Sharma, D. S. & Ananthanarayanan, U. (2011). Client importance and earnings management: The moderating role of audit committees. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 30(3), 125-156. https://doi.org/10.2308/ajpt-10111
Vo, T. T. A. & Joseph, N. L. (2024). Institutional mechanisms, ownership and bank risk-taking during crises. The British Accounting Review, 101451. https://doi.org/10.1016/j.bar.2024.101451
Westman, H. (2014). Crisis performance of European banks–does management ownership matter? Bank of Finland, https://urn.fi/URN:NBN:fi:bof-201411243340
Wu, F. L., Zhou, J. Q. & Wang, M. H. (2024). The writing on the wall: A connectedness-based analysis of ownership structure and bank risk in China. International Review of Financial Analysis, 95, 103465. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2024.103465
Xiao, M. & Chen, N. (2025). How does social trust promote enterprises' financialization?. International Review of Financial Analysis, 97, 103819. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2024.103819
Yang, J., Jiang, T., Wen, X. & Dai, L. (2024). Time-varying and spillover effects of the macroeconomy on nonfinancial corporate financialization: evidence from China. Journal of Asian Economics, 90, 101679. https://doi.org/10.1016/j.asieco.2023.101679
Yosra, M. N. I. F. & Tahari, M. (2022). Audit committee characteristics and compliance by Islamic banks with AAOIFI accounting standards. Advances in Accounting, 57, 100596. https://doi.org/10.1016/j.adiac.2022.100596
Zhao, Y. & Su, K. (2022). Economic policy uncertainty and corporate financialization: Evidence from China. International Review of Financial Analysis, 82, 102182 https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102182