بررسی تأثیر افشای ضعف کنترل‌های داخلی بر کارایی سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی

نوع مقاله : مقاله علمی پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار، گروه حسابداری و حسابرسی، دانشکده حسابداری و علوم مالی، دانشکدگان مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.

2 دانشجوی کارشناسی ارشد، گروه حسابداری، دانشکده حسابداری و علوم مالی، دانشکدگان مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.

3 دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشکده حسابداری و علوم مالی، دانشکدگان مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.

10.22059/acctgrev.2025.384758.1009040

چکیده

هدف: هدف اصلی این پژوهش، بررسی و تحلیل رابطۀ بین افشای ضعف‌های کنترل داخلی و کارایی سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. از آنجایی که سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی، یکی از عوامل حیاتی برای توسعه و رشد واحدهای تجاری شناخته می‌شود، مطالعۀ عواملی که بر کارایی این سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارند، اهمیت ویژه‌ای دارد. ضعف‌های موجود در سیستم کنترل‌های داخلی، می‌تواند تصمیم‌گیری‌های مدیریتی را تحت‌تأثیر قرار دهد و موجب شود که سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی به شکلی بهینه و کارآمد صورت نگیرد؛ بنابراین پژوهش حاضر در پی آن است که روشن کند چگونه افشای این ضعف‌ها ممکن است بر کارایی سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی تأثیر بگذارد.
روش: روش جمع‌آوری اطلاعات در این مطالعه، آرشیوی است. برای آزمون فرضیه‌های پژوهش و بررسی روابط میان متغیرهای مختلف، از الگوی داده‌های ترکیبی و برای اندازه‌گیری متغیر ناکارایی سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی، از مدل کائو و همکاران (۲۰۲۴) بهره گرفته شده است. نمونۀ آماری این مطالعه، پس از اعمال‌کردن محدودیت‌های مدنظر، دربرگیرندۀ ۱۲۳ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی ۱۳۹۲ تا ۱۴۰۱ و تعداد مشاهدات سال ـ شرکت نیز برابر با ۱۲۳۰ است.
یافته‌ها: نتایج به‌دست‌آمده از تحلیل‌های آماری نشان می‌دهد که میان افشای ضعف‌های کنترل داخلی و کارایی سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی، رابطه‌ای منفی و معنادار وجود دارد. به عبارت یگر، هرچه ضعف‌های موجود در سیستم کنترل‌های داخلی یک شرکت بیشتر باشد، کارایی سرمایه‌گذاری‌های صورت‌گرفته در نیروی انسانی آن شرکت کاهش می‌یابد. این یافته‌ها نشان می‌دهد که مشکلات کنترل داخلی می‌تواند موجب تصمیم‌گیری‌های نادرست در زمینۀ تخصیص منابع به نیروی انسانی شود و کارایی این سرمایه‌گذاری‌ها تحت‌تأثیر قرار گیرد. از سوی دیگر، کاهش ضعف‌های کنترل داخلی می‌تواند به بهبود فرایندهای تصمیم‌گیری و تخصیص منابع به نیروی انسانی کمک کند که در نهایت، به بالارفتن کارایی سرمایه‌گذاری‌ها در نیروی انسانی منجر خواهد شد.
نتیجه‌گیری: بر اساس نتایج پژوهش، ضعف در کنترل‌های داخلی موجب می‌شود که در زمینۀ تخصیص منابع به نیروی انسانی تصمیم‌گیری‌های نادرست گرفته شود و به‌تبع آن، کارایی این سرمایه‌گذاری‌ها تحت‌تأثیر قرار گیرد. این امر می‌تواند در بلندمدت روی عملکرد و بهره‌وری واحدهای تجاری تأثیرهای منفی بگذارد. توصیه می‌شود که شرکت‌ها با شناسایی دقیق ضعف‌های موجود در سیستم کنترل‌های داخلی خود و انجام اصلاحات لازم، این ضعف‌ها را کاهش دهند. هرچه ضعف کنترل‌های داخلی کمتر باشد، سرمایه‌گذاری در نیروی انسانی شرکت‌ها از سطح بهینه‌تری برخوردار می‌شود. اصلاح سیستم کنترل‌های داخلی، می‌تواند افزایش اثربخشی و کارایی سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌ها در نیروی انسانی را به همراه داشته باشد. این اقدام هم به بهبود عملکرد مالی شرکت‌ها کمک می‌کند و هم محیطی شفاف و قابل اعتماد برای سرمایه‌گذاران و سایر ذی‌نفعان ایجاد می‌کند. در نهایت، تقویت کنترل‌های داخلی می‌تواند از بروز مشکلات مالی جلوگیری کند و به افزایش اعتماد عمومی به عملکرد شرکت‌ها منجر شود.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

Investigating the Impact of Disclosing Internal Control Weaknesses on Labor Investment Efficiency

نویسندگان [English]

  • Salman Beik Boshroueyh 1
  • Mohammad Mahdi Ramezani 2
  • Saeideh Nazari 3
1 Assistant Prof., Department of Accounting and Auditing, Faculty of Accounting and Financial Sciences, College of Management, University of Tehran, Tehran, Iran.
2 MSc. Student, Department of Accounting, Faculty of Accounting and Financial Sciences, College of Management, University of Tehran, Tehran, Iran.
3 Ph.D. Candidate, Department of Accounting, Faculty of Accounting and Financial Sciences, College of Management, University of Tehran, Tehran, Iran.
چکیده [English]

Objective
This study is to examine the relationship between the disclosure of internal control weaknesses and the efficiency of human resources investment in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Since investment in human resources is recognized as one of the vital factors for the development and growth of business units, studying the factors affecting the efficiency of such investments is of great importance. Weaknesses in the internal control system can influence managerial decision-making and prevent optimal and efficient human resources investment. Therefore, this study aims to clarify how the disclosure of these weaknesses may impact the efficiency of human resources investment.
Methods
The data collection method for this study is archival. To test the research hypotheses and examine the relationships among various variables, a panel data model has been employed. The model proposed by Cao et al. (2024) has been used to measure inefficiency in human resource investment. After applying the relevant restrictions, the statistical sample consists of 123 companies listed on the Tehran Stock Exchange over the period from 2013 to 2022. The total number of firm-year observations is 1,230.
Results
The statistical analysis reveals a negative and significant relationship between the disclosure of internal control weaknesses and the efficiency of human resources investment. In other words, the more internal control weaknesses a company has, the lower the efficiency of its human resources investments. These findings indicate that internal control issues can lead to incorrect decision-making in resource allocation to human capital, thereby affecting the efficiency of such investments. Moreover, reducing internal control weaknesses can improve decision-making processes and resource allocation to human capital, ultimately leading to better efficiency in human resources investments.
Conclusion
According to the research findings, weaknesses in internal controls can lead to incorrect decision-making regarding resource allocation to human capital, thereby affecting the efficiency of such investments. In the long run, this issue may negatively impact the performance and productivity of business units. Therefore, it is recommended that companies precisely identify the existing weaknesses in their internal control systems and implement the necessary reforms to mitigate these shortcomings. The fewer the internal control weaknesses, the more optimal the companies' human capital investments tend to be. Improvements in internal control systems can enhance the effectiveness and efficiency of these investments. This measure not only contributes to the improvement of companies' financial performance but also fosters a transparent and trustworthy environment for investors and other stakeholders. Ultimately, strengthening internal controls can prevent financial issues and increase public trust in companies' performance.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Internal control
  • Internal control weaknesses
  • Labor investment efficiency

مراجع

ابراهیمی کردلر، علی؛ خازن، آتنا و محمودی، علی (1402). نحوۀ نظارت کمیته‌‌های حسابرسی بر کنترل‌‌های داخلی حاکم بر گزارشگری مالی. بررسی‌‏‌های حسابداری و حسابرسی، 30(4)، 590-613.
تحریری، آرش و محمدحسن‌‌زاده، سهیل (1401). شناسایی عوامل مؤثر بر استقرار نظام کنترل داخلی (رویکرد نظریه داده‌‌بنیاد چندگانه). بررسی‌‏‌های حسابداری و حسابرسی، 29(3)، 447-474.
رضوی عراقی، سید محمدرضا؛ جهان شاد، آزیتا و مستوفی، امیر (1397). تأثیر ضعف‌‌های عمده کنترل‌‌های داخلی بر ناکارایی سرمایه‌‌گذاری. پژوهش‌‌‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 10(38)، 143-167.
کرمی، غلامرضا؛ بیک بشرویه، سلمان؛ نظری، سعیده و سماوات، میلاد (1401). رابطه عدم قطعیت با نگهداشت وجه نقد و موجودی کالا. پیشرفت‌‌های حسابداری، 14(2)، 221-251.
مرادی، مهدی و بیات، نعیمه (1395). حسابرسی پیشرفته. مشهد: انتشارات مرندیز.
مشایخی، بیتا؛ حسن‌‌زاده، شادی؛ سماوات، میلاد و نظری، سعیده (1402). افشای مسئولیت‌‌پذیری اجتماعی‌ شرکتی و رفتار فرصت‌‌طلبانه مدیریت: نقش تعدیلگر حاکمیت شرکتی. بررسی‌‏‌های حسابداری و حسابرسی، 30(3)، 589-560.
 
References
Alexander, C. R., Bauguess, S. W., Bernile, G., Lee, Y.H. A. & Marietta-Westberg, J. (2013). Economic effects of SOX Section 404 compliance: A corporate insider perspective. Journal of Accounting and Economics, 56(2-3), 267-290.
Altamuro, J. & Beatty, A. (2010). How does internal control regulation affect financial reporting? Journal of Accounting and Economics, 49(1-2), 58-74.
Aobdia, D., Choudhary, P. & Sadka, G. (2020). Why do auditors fail to report material weaknesses in internal controls? Evidence from the PCAOB data. Evidence from the PCAOB Data (December 17, 2020).
Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D. W., Kinney Jr, W. R. & LaFond, R. (2008). The effect of SOX internal control deficiencies and their remediation on accrual quality. The Accounting Review, 83(1), 217-250.
Ben-Nasr, H. & Alshwer, A. A. (2016). Does stock price informativeness affect labor investment efficiency? Journal of Corporate Finance, 38, 249–271.
Bernanke, B. (2004). Monetary policy and economic outlook. In Federal Reserve board speech delivered at the meetings of the American economic association.
Cao, Z., Chen, S. X., Jiang, M. & Xiang, M. (2024, April). Internal control weakness and corporate employment decisions: evidence from SOX Section 404 disclosures. In Accounting Forum (Vol. 48, No. 2, pp. 225-250). Routledge.
Chen, H. W. & Cheng, Z. R. (2015). Internal Control, Equity Cost and Enterprise Life Cycle. J. Xiamen Univ. Philos. Soc. Sci. Ed, 228, 40-49.
Cheng, M., Dhaliwal, D. & Zhang, Y. (2013). Does investment efficiency improve after the disclosure of material weaknesses in internal control over financial reporting? Journal of accounting and economics, 56(1), 1-18.
Cheng, Q., Goh, B. W. & Kim, J. B. (2018). Internal control and operational efficiency. Contemporary Accounting Research, 35(2), 1102-1139.
Ebrahimi Kordlar, A., Khazen, A. & Mahmoudi, A. (2023). A Study on Audit Committees' Oversight of Internal Control over Financial Reporting. Accounting and Auditing Review, 30(4), 590-613. (in Persian)
Feng, M., Li, C. & McVay, S. (2009). Internal control and management guidance. Journal of Accounting and Economics, 48(2-3), 190-209.
Feng, M., Li, C., McVay, S. E. & Skaife, H. (2015). Does ineffective internal control over financial reporting affect a firm's operations? Evidence from firms' inventory management. The Accounting Review, 90(2), 529-557.
Ghaly, M., Dang, V. A. & Stathopoulos, K. (2020). Institutional investors' horizons and corporate employment decisions. Journal of Corporate Finance, 64, 101634.
Ghomi, M. (2022). Who is afraid of sanctions? The macroeconomic and distributional effects of the sanctions against Iran. Economics & Politics, 34(3), 395-428.
Goh, B. W. & Li, D. (2011). Internal controls and conditional conservatism. The Accounting Review, 86(3), 975-1005.
Ha, J. & Feng, M. (2018). Conditional conservatism and labor investment efficiency. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 14(2), 143-163.
Hamermesh, D. S. (1993). Labor Demand (Princeton NJ and Chichester, UK, Princeton University Press).
Hamermesh, D. S. & Pfann, G. A. (1996). Adjustment costs in factor demand. Journal of Economic Literature, 34(3), 1264-1292.
Hermanson, H. M. (2000). An analysis of the demand for reporting on internal control. Accounting Horizons, 14(3), 325-341.
Jaehong, L., Eunjung, C. & Hyunjung, C. (2016). The Effect Of Internal Control Weakness On Investment Efficiency. Journal of Applied Business Research (JABR), 32(3), 649–662.
Jung, B., Lee, W. J. & Weber, D. P. (2014). Financial reporting quality and labor investment efficiency. Contemporary Accounting Research, 31, 1047–1076.
Karami, G., Beik Boshroueyh, S., Nazari, S. & Samavat, M. (2023). The relationship of Uncertainty with cash and inventory holdings. Journal of Accounting Advances, 14(2), 221-251. (in Persian)
Karami, G., Mehrani, S., Boshrouyeh, S. B., Ezadpour, M., Mohebbi, M. & Samavat, M. (2024). Political connections and labor investment efficiency. International Review of Economics & Finance, 89, 568-580.
Khedmati, M., Sualihu, M. A. & Yawson, A. (2020). CEO-director ties and labor investment efficiency. Journal of Corporate Finance, 65, 101492.
Kim, J.-B., Song, B. Y. & Zhang, L. (2011). Internal control weakness and bank loan contracting: Evidence from SOX Section 404 disclosures. The Accounting Review, 86(4), 1157-1188.
Lai, S. M., Liu, C. L. & Chen, S. S. (2020). Internal control quality and investment efficiency. Accounting Horizons, 34(2), 125-145.
Mashayekhi, B., Hasanzadeh, S., Samavat, M. & Nazari, S. (2023). Corporate Social Responsibility Disclosure and Management Opportunism: The Role Moderating of Corporate Governance. Accounting and Auditing Review, 30(3), 560-589. (in Persian)
McNichols, M. F. & Stubben, S. R. (2008). Does earnings management affect firms’ investment decisions? The accounting review, 83(6), 1571-1603.
Moradi, M. & Bayat, N. (2016). Advanced Auditing. Mashhad: Marandiz Publications.
(in Persian)
Ogneva, M., Subramanyam, K. R. & Raghunandan, K. (2007). Internal control weakness and cost of equity: Evidence from SOX Section 404 disclosures. The Accounting Review, 82(5), 1255-1297.
Oh, H. & Park, S. (2022). Does Corporate Governance Affect Labor Investment Efficiency? Sustainability, 14(8), 4599.
Pinnuck, M. & Lillis, A. (2007). Profits versus Losses: does reporting an accounting loss act as a heuristic trigger to exercise the abandonment option and divest employees? The Accounting Review, 82(4), 1031–1053.
Razavi Iraqi, S.M., Jahanshad, A. & Mostofi, A. (2018). The Impact of Major Weaknesses in Internal Controls on Investment Inefficiency. Financial Accounting and Auditing Research, 10(38), 143-167. (in Persian)
Rosenbaum, P. R. & Rubin, D. B. (1983). The central role of the propensity score in observational studies for causal effects. Biometrika, 70(1), 41–55.
Shipman, J. E., Swanquist, Q. T. & Whited, R. L. (2017). Propensity score matching in accounting research. The Accounting Review, 92(1), 213–244.
Stein, J. C. (1989). Efficient capital markets, inefficient firms: A model of myopic corporate behavior. The quarterly journal of economics, 104(4), 655-669.
Tahriri, A. & Mohamad Hasanzadeh, S. (2022). Identifying Factors Influencing the Internal Control System Deployment (Multi-Grounded Theory Approach). Accounting and Auditing Review, 29(3), 447-474. (in Persian)
Williamson, O. E. (1963). Managerial discretion and business behavior. The American Economic Review, 53, 1032–1057.
بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی
دوره 32، شماره 3
1404
صفحه 486-507

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار