واکنش‌های نامتقارن مؤلفه جهش حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی به تغییرات وضعیت اعتباری

نوع مقاله : مقاله علمی پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه لرستان، خرم‌آباد، ایران.

2 دانشجوی کارشناسی ارشد، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه لرستان، خرم‌آباد، ایران.

3 کارشناس ارشد، گروه حسابداری، واحد خرم‌آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، لرستان، ایران.

10.22059/acctgrev.2024.378182.1008974

چکیده

هدف: ادبیات زیادی در خصوص حق‌الزحمه‌های غیرعادی حسابرسی وجود دارد؛ اما هنوز عوامل تعیین‌کنندۀ آن در ادبیات حسابداری و حسابرسی معاصر، کمابیش ناشناخته باقی مانده است. حق‌الزحمۀ حسابرسی توجه زیادی از تدوین‌کنندگان استاندارد، سرمایه‌گذاران و محققان را به‌سمت خود جلب کرده است. با توجه به نتایج پژوهش‌های اخیر، این دیدگاه به‌وجود آمده است که امروزه، نقش حق‌الزحمۀ حسابرسی غیرعادی در کیفیت گزارش‌های حسابرسی چالش‌برانگیز شده است و وضعیت اعتباری به‌طور چشمگیری بر حق‌الزحمه‌های حسابرسی غیرعادی تأثیرگذار است. هدف از این پژوهش، بررسی واکنش‌های نامتقارن مؤلفۀ جهش حق‌الزحمۀ حسابرسی غیرعادی، به تغییرات وضعیت اعتباری است.
روش: بر اساس چگونگی گردآوری داده‌ها، پژوهش حاضر از نوع پژوهش‌های توصیفی است. پژوهش‌های توصیفی برای شناخت بیشتر شرایط موجود یا به‌منظور یاری رساندن به فرایند تصمیم‌گیری اجرا می‌شوند. با توجه به‌دسته‌بندی‌های مختلف پژوهش‌های توصیفی، پژوهش حاضر از نوع هم‌بستگی است و در دورۀ زمانی ۱۳۹۴ تا ۱۴۰۱ اجرا شده است. داده‌های ۱۲۰ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران جمع‌آوری و برای آزمون فرضیه‌های پژوهش استفاده شده است. در نهایت، به‌منظور بررسی و تحلیل فرضیه‌های مطرح شده مطابق با مبانی نظری، از رویکرد رگرسیون استفاده شده است.
یافته‌ها: تجزیه‌وتحلیل نتایج آماری این پژوهش نشان می‌دهد که آزمون فرضیۀ اول پژوهش مبنی بر تأثیر مثبت و معنادار کاهش وضعیت اعتباری بر حق‌الزحمه‌های غیرعادی حسابرسی رد نشده است. فرضیۀ دوم این گونه مطرح شد که کاهش (افزایش) وضعیت اعتباری تأثیر مثبت (منفی) و معناداری بر بخش تغییرپذیر (کوتاه‌مدت) حق‌الزحمۀ غیرعادی حسابرسی دارد که بر اساس نتایج، این فرضیه رد نشده است. فرضیۀ سوم پژوهش مبنی بر تأثیر معنادار ریسک ورشکستگی بر ارتباط بین کاهش (افزایش) وضعیت اعتباری و بخش تغییرپذیر (کوتاه مدت) حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی، رد نشده است. در نهایت، بر اساس نتایج، ریسک تحریف با اهمیت تأثیر معناداری بر ارتباط بین کاهش (افزایش) وضعیت اعتباری و بخش تغییرپذیر (کوتاه مدت) حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی دارد.
 
نتیجه‌گیری: بر اساس نتایج پژوهش می‌توان بیان کرد که با افزایش دست‌کاری سود توسط صاحب‌کاران، وضعیت اعتباری شرکت‌ها کاهش یافته است و حسابرسان برای صاحب‌کارانی که تحریف، احتمال تقلب بالا و کیفیت سود پایینی دارند، تلاش بیشتری انجام می‌دهند و در نتیجه، حق‌الزحمه‌های بیشتری دریافت می‌کنند. در همین راستا، کاهش وضعیت اعتباری می‌تواند نشان‌دهندۀ مشکلات، محدودیت مالی و ریسک ورشکستگی در آینده باشد. در نهایت، کیفیت سود بالاتر، باعث جلب نظر سرمایه‌گذاران به‌منظور تأمین مالی بیشتر خواهد شد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

Asymmetric Reactions of Abnormal Audit Fee Jumps to Credit Status Changes

نویسندگان [English]

  • Mohsen Rashidi 1
  • Maedeh Soumi 2
  • Milad Kazazi Goudarzi 3
1 Associate Prof., Department of Accounting, Faculty of Management and Economic, Lorestan University, Khoram Abad, Iran.
2 MSc. Student, Department of Accounting, Faculty of Management and Economic, Lorestan University, Khoram Abad, Iran.
3 MSc., Department of Accounting, Khorramabad Branch, Islamic Azad University, Lorestan, Iran.
چکیده [English]

Objective
Although extensive literature exists on abnormal audit fees, their determinants remain relatively underexplored in contemporary accounting and auditing research. Audit fees have attracted the attention of standard developers, investors, and researchers. Recent studies highlight a growing perspective that the role of abnormal audit fees in shaping audit report quality has become increasingly contentious. In addition, credit status significantly affects abnormal audit fees. This study aims to investigate the asymmetric reactions of the abnormal audit fees component to changes in credit status.
Methods
Considering the data collection method, the current research is descriptive. Descriptive research is carried out to better understand the existing conditions or help the decision-making process. According to the different categories of descriptive research, the current research is of correlational type. To test the research hypotheses, data was gathered from 120 firms listed on the Tehran Stock Exchange from 2014 to 2022. Finally, to examine and analyze the proposed hypotheses according to the theoretical foundations, the regression approach was applied.
Results
The analysis of the first research hypothesis shows that the reduction of credit status has a positive and significant effect on abnormal audit fees. The second hypothesis of the research is that any decrease (increase) in the credit status has a positive (negative) and significant effect on the variable (short-term) part of the abnormal audit fee. The third research hypothesis, which claimed that bankruptcy risk significantly affects the relationship between the reduction (or increase) of credit status and the variable (short-term) component of the abnormal audit fee, was rejected. Finally, the results indicate that the risk of significant distortion has a significant effect on the relationship between the reduction (increase) of the credit status and the variable (short-term) part of the abnormal audit fee.
Conclusion
Based on the results, it can be concluded that as profit manipulation by the owners increases, the credit status of the companies declines. Auditors exert greater effort when dealing with owners who engage in manipulation, have a high likelihood of fraud, and exhibit low-profit quality, leading them to demand higher fees. In this regard, any decrease in credit status can result in problems, financial limitations, and the risk of bankruptcy in the future. Finally, higher profit quality attracts investors, leading to increased opportunities for financing.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Abnormal audit fees jump
  • Credit status
  • Distortion of financial statements
  • Financial limitation

مراجع

حیدرائی، جمیله؛ خوشکار، فرزین و گرجی‏زاده، داود (1400). بررسی رابطه اظهارنظر حسابرس و مدیریت ریسک با رتبه‏بندی اعتباری شرکت‏های پذیرفته شده در بورس اوراق‏بهادار تهران. فصلنامه چشم‏انداز حسابداری و مدیریت، 46(1)، 94-108.
رشیدی باغی، محسن و ابراهیمی، ابراهیم (1399). نقش توانایی مدیران و هموارسازی سودهای تقسیمی در تغییر محتوای اطلاعاتی سودهای جاری. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 27(4)، 581-603.
رشیدی باغی، محسن (1393). بررسی چسبندگی حق‎الزحمۀ حسابرسی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 21(4)، 431-448.
صفرزاده، محمدحسین و محمدی، شمیم (1402). ویژگی صنعت مشتری و تغییر حسابرس. مجله پژوهش‏های حسابرسی حرفه‏ای، 3(10)، 8-27.
فخاری، حسین؛ قربانی، حسین و رجب‏بیکی، محمدعلی (1397). پایداری و جهش در حق‏الزحمه غیرعادی حسابرسی و کیفیت گزارشگری مالی. مجله پیشرفت‏های حسابداری شیراز، 10(2)، 221-250.
فلاح، رضا و دری، امین (1396). بررسی رابطه کیفیت حسابرسی و تخصص حسابرس بر حق‏الزحمه غیرعادی حسابرس. فصلنامه پژوهش‏های جدید در مدیریت و حسابداری، 4(7)، 77-100.
کردستانی، غلامرضا؛ رضازاده، جواد؛ کاظمی‏علوم، مهدی و عبدی، مصطفی (1397). بررسی تأثیر تمرکز بازار حسابرسی بر حق‏الزحمه و کیفیت حسابرسی. پژوهش‏های حسابداری مالی، 10(2)، 65-83.
مشایخی، بیتا؛ حسن‌زاده، شادی؛ سماوات، میلاد و نظری، سعیده (1402). افشای مسئولیت‌پذیری اجتماعی‌ شرکتی و رفتار فرصت‌طلبانه مدیریت: نقش تعدیلگر حاکمیت شرکتی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 30(3)، 560-589.
موسوی‏شیری، سید محمود و غفاریان ‏صالحی‏نژاد، زهرا (1395). رابطه بین حق‏الزحمه غیرعادی حسابرسی و توانایی پیش‏بینی سود. همایش ملی حسابرسی و نظارت مالی ایران.
مهرانی، ساسان؛ کامیابی، یحیی و غیور، فرزاد (1396). بررسی تأثیر شاخص‏های کیفیت سود بر قدرت مدل‏های پیش‏بینی درماندگی مالی. بررسی‏های حسابداری و حسابرسی، 24(1)، 103-126.
واعظ، سیدعلی؛ مظاهری، اسماعیل؛ منتظر حجت، امیرحسین و بنافی، محمد (1401). بررسی تأثیر حق‏الزحمه غیرعادی حسابرسی بر رابطه بین آنتروپی صورت‏های مالی و بازده سهام. مجله دانش حسابداری. 13(3)، 137-160.
وقفی، سید حسام؛ کامران‏راد، صدیقه و برسالنی، سکینه (1401). تأثیر تخفیف حق‏الزحمۀ حسابرسی بر جبران آن و کیفیت اطلاعات حسابداری با تأکید بر نقش تخصص حسابرس. پژوهش‏های حسابرسی حرفه‏ای، 3(9)، 44-70.
 
References
Alhababsah, S. & Alhaj-Ismail, A. (2021). Does shared tenure between audit committee chair and engagement partner affect audit outcomes? Evidence from the UK. The British Accounting Review, 55(2).
Altman, E. I. (1998). The importance and subtlety of credit rating migration. Journal of Banking & Finance, 22, 1231–1247.
American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). (2005). AICPA professional Standards. NewYork: AICPA, Inc
Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D. W. & LaFond, R. (2006). The effects of corporate governance on firms’ credit ratings. Journal of Accounting and Economics, 42, 203–243. doi.org/10.1016/j.jacceco.2006.02.003
Beatty, A. & Weber, J. (2003). The effects of debt contracting on voluntary accounting method changes. The Accounting Review, 78, 119–142.
Bedard, J. C. & Johnstone, K. M. (2004). Earnings manipulation risk, corporate governance risk, and auditors’ planning and pricing decisions. The Accounting Review, 79, 277–304. doi.org/10.2308/accr.2004.79.2.277.
Benjamine, U. & Dabor, A. O. (2018). Abnormal audit fee and audit qualiy: A moderating efect of firm characteristics. Journal of Dynamic Ecomimics and Business, 14, 327-340.
Blankley I., Hurtt, D.N. & Macgregor. Je .)2016). Abnormal Audit Fees and Restatements. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 31(1), 79-96.
Blankley, A. I., Hurtt, D. N. & MacGregor, J. E. (2014). The relationship between audit report lags and future restatements. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 33, 27–57.
Blomkvist, M., Loflund, A., Vyas, H. (2020). Credit ratings and firm life-cycle, Finance Research Letters, 39, 101598. doi.org/10.1016/j.frl.2020.101598
Bou, B. & Toud, M. (2011). How did increased competition affect credit ratings? Journal of Financial Economics, 101(3), 493-730.
Bruno, V., Cornaggia, K. R. & Krishnan, G. V. (2016). The relation between excess audit fees and credit ratings. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2803321
Campa, D., Cao, T., Donnelly, R. (2019). Asset disposal as a method of real earnings management: Evidence from the UK. Journal of Abacus, 55(2), 306-332.
Cao, J, Ee, M.S, Hasan, I, Huang, H. (2024). Asymmetric reactions of abnormal audit fees jump to credit rating changes. Journal of the British Accounting Review, 56(2).
Caramanis, C. & Lennox, C. (2008). Audit effort and earnings management. Journal of Accounting and Economics, 45, 116–138.
Chang, H., Kao, Y-C., Mashruwala, R. & Sorensen, S.M. (2019), “Technical Inefficiency, Allocative Inefficiency, and Audit Pricing”, Journal of Accounting, Auditing & Finance, 33(4), 580–600.
Chen, K. & Church, B. (1992). Default on debt obligations and the issuance of going concern opinions. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 11, 30–49.
Cho, M., Ki, E. & Kwon, S.Y. (2018). The effects of accruals quality on audit hours and audit fees”, Journal of Accounting, Auditing and Finance, 32(3), 372-400.
Choi, J., Kim, J. & Zang, Y. (2010), Do abnormally high audit fees impair audit quality? Auditing: A Journal of Practice and Theory, 29 (2), 73-97.
Coulton, J. J., Livne, G., Pettinicchio, A. K. & Taylor, S. L. (2016). Abnormal audit fees and accounting quality. Available at https://doi.org/10.2139/ssrn.2826272.
Danielsen, B. R., Van Ness, R. A. & Warr, R. S. (2007). Auditor fees, market microstructure, and firm transparency. Journal of Business Finance & Accounting, 34, 202–221.
De Martinis, M. & Houghton, K. (2019). The Business Risk Audit Approach and Audit Production Efficiency. ABACUS: A Journal of Accounting, Finance and Business Studies, 55(4), 734-782.
DeVillier, C., Hay, D. & Zhang, Z. (2014). Audit Fee Stickiness. Managerial Auditing Journal, 29(1), 2-26.
DeFond, M.L., Lim, C.Y. & Zang, Y. (2016). Client conservatism and auditor-client contracting. The Accounting Review, 91, 69–98.
DeFond, M. & Zhang, J. (2014). A review of archival auditing research. Journal of Accounting and Economics, 58, 275–326.
DeFond, M. L., Raghunandan, K. & Subramanyam, K. R. (2002). Do non–audit service fees impair auditor independence? Evidence from going concern audit opinions. Journal of Accounting Research, 40, 1247–1274.
DeFond, M. L. & Park, C. W. (2001). The reversal of abnormal accruals and the market valuation of earnings surprises. The Accounting Review, 76, 375–404.
Dichev, I. D. & Piotroski, J. D. (2001). The long-run stock returns following bond ratings changes. The Journal of Finance, 56, 173–203.
Dontoh, A., Ronen, J. & Sarath, B. (2013). Financial statements insurance. Abacus, 49, 269-307.
Du, L., Masli, A. & Meschke, F. (2018). Credit default swaps on corporate debt and the pricing of audit services. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 37, 117–144.
Ederington, L. & Goh, J. (1998). Bond rating agencies and stock analysts: Who knows what when? Journal of Financial and Quantitative Analysis, 33, 569–585.

 Fakhari, H.,  Ghorbani, H., Rajab Beyki, M. A. (2019). Jump and consistency of the abnormal audit fee and financial reporting quality. Journal of Accounting Advances, 10 (2), 221-250. (in Persian)

  Fallah, R., Dari, A. (2016). Investigating the relationship between audit quality and auditor expertise on abnormal fees auditor. Journal of Research in Management and Accounting, 4 (7), 77-100. (in Persian)
Gibbons, D. E. (2004). Friendship and advice networks in the context of changing professional values. Administrative Science Quarterly, 49, 238–262.
Goh, J. C. & Ederington, L. H. (1993). Is a bond rating downgrade bad news, good news, or no news for stockholders? The Journal of Finance, 48, 2001–2008.
Guan, Y., Su, L. N., Wu, D. & Yang, Z. (2016). Do school ties between auditors and client executives influence audit outcomes? Journal of Accounting and Economics, 61, 506–525.
Gul, F. A. & Goodwin, J. (2010). Short-term debt maturity structures, credit ratings, and the pricing of audit services. The Accounting Review, 85, 877–909.
Güttler, A. & Wahrenburg, M. (2007). The adjustment of credit ratings in advance of defaults. Journal of Banking & Finance, 31, 751–767. DOI:10.1016/j.jbankfin.2006.05.014
Hapsoro, D. & Santoso, T. R. (2018). Does Audit Quality Mediate the Effect of Auditor Tenure, Abnormal Audit Fee and Auditor’s Reputation on Giving Going Concern Opinion? International Journal of Economics and Financial Issues, 8(1), 143-152.
Heidarai, J., Khoshkar, F., Garjizadeh, Davod. (2021). Examining the relationship between the auditor's opinion and risk management with the credit rating of companies listed in the Tehran Stock Exchange. Quarterly Journal of Accounting and Management Perspectives, 46(1), 94-108. (in Persian)
Hillegeist, S. A. (1999). Financial reporting and auditing under alternative damage appointment rules. The Accounting Review, 74, 347–369.
Hoitash, R., Markelevich, A. & Barragato, C. A. (2007). Auditor fees and audit quality. Managerial Auditing Journal, 22, 761–786.
Hribar, P., Kravet, T. & Wilson, R. (2014). A new measure of accounting quality. Review of Accounting Studies, 19, 506–538.
Hsueh, L. & Liu, Y. (1992). Market anticipation and the effect of bond rating changes on common stock prices. Journal of Business Research, 24, 225–239. https://doi.org/10.1016/0148-2963(92)90020-C
Huang, H., Svec, J. & Wu, E. (2021). The game changer: Regulatory reform and multiple credit ratings. Journal of Banking & Finance, 133, Article 106279.
Johnson, V. E., Khurana, I. K. & Reynolds, J. K. (2002). Audit-firm tenure and the quality of financial reports. Contemporary Accounting Research, 19, 637–660.
Kordestani, G., Rezazadeh, J., Kazemi Olum, M. & Abdi, M. (2018). The Investigation of Audit Market Concentration Impact on Audit Fees and Audit Quality. Financial Accounting Research, 10(2), 65-84. doi: 10.22108/far.2018.110488.1251 (in Persian)
Kraft, P. (2015a). Do rating agencies cater? Evidence from rating-based contracts. Journal of Accounting and Economics, 59, 264–283. doi.org/10.1016/j.jacceco.2014.09.008
Kraft, P. (2015b). Rating agency adjustments to GAAP financial statements and their effect on ratings and credit spreads. The Accounting Review, 90, 641–674. doi.org/10.2308/accr-50858.
Lee, J. H., Sung, T. & Seo, S. W. (2022). Investor sentiment, credit rating, and stock returns. International Review of Economics & Finance, 80, 1076-1092.
Lobo, G.J. & Zhao, Y. (2013). Relation between audit effort and financial report misstatements: Evidence from quarterly and annual restatements. The Accounting Review, 88, 1385–1412. doi.org/10.2308/accr-50440.
Loffler, G. (2005). Avoiding the rating bounce: Why rating agencies are slow to react to new information. Journal of Economic Behavior & Organization, 56, 365–381.
Madani Mohammadi, H. (2006). Developing a model for ranking Tehran Stock Exchange brokerage companies. Andishe Sadegh Quarterly, 23, 65-82. (in Persian)
Mashayekhi, B., Hasanzadeh, S., Samavat, M. & Nazari, S. (2023). Corporate Social Responsibility Disclosure and Management Opportunism: The Role Moderating of Corporate Governance. Accounting and Auditing Review, 30(3), 560-589. (in Persian)
Matsumura, E. M. & Tucker, R. (1992). Fraud detection: A theoretical foundation. The Accounting Review, 67, 753–782. https://www.jstor.org/stable/248323.
Mehrani, S., Kamyabi., Y, Ghayor, F. (2016). Investigating the effect of profit quality indicators on the power of financial helplessness forecasting models. Journal of Accounting and Auditing Reviews, 24(1), 103-126. (in Persian)
Minnis, M. (2011). The value of financial statement verification in debt financing: Evidence from private US firms. Journal of accounting research, 49(2), 457-506.
Mousavi Shiri, S. M. & Ghaffarian Salehinejad, Z. (2016). The relationship between abnormal audit fees and earnings forecasting ability. National Conference on Auditing and Financial Supervision of Iran. (in Persian)
Neuyen, T., Kien, V.D. (2021). Leverage and Bankruptcy Risk - Evidence from Maturity Structure of Debt: An Empirical Study from Vietnam. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 9(1), 0133–0142.
Nicholls, C. C. (2005). Public and Private Uses of Credit Ratings. In Credit (Ed.), Rating Agencies: Need for Reform in Canada? Capital Markets Institute (CMI. https:// ssrn.com/abstract=1625839.
Rashidi, M. (2021). Examine market competition, audit fee stickiness, and audit quality. Financial Accounting Knowledge, 8(2), 173-193. (in Persian)

Safarzadeh, M. H. & Mohammadi, SH. (2023). Client industry characteristics and auditor changes. Journal of Professional Auditing Research, 3(10), 8-27. (in Persian)

Standard & Poor’s. (2003). S&P corporate ratings criteria. New York: McGraw Hill.

Vaghfi, S. H., Kamranrad, S. & Baraslani, S. (2023). The Effect of Audit Fee Discount on its Compensation and the Quality of Accounting Information with an Emphasis on the Role of the Auditor's Expertise. Journal of Professional Auditing Research, 3(9), 44-70.
(in Persian)

Waez, S. A., Mazaheri, I., Montazer Hojat, A. H., Benafi, M. (2022). Examining the effect of abnormal audit fees on the relationship between entropy of financial statements and stock returns. Journal of accounting knowledge, 13(3), 137-160. (in Persian)
Wanchen, Z. (2021). Research on the relationship between abnormal audit fees of listed companies and the risk of stock price crash. International Conference on New Energy Technology and Industrial Development, 235. DOI:10.1051/e3sconf/202123503022.
Watts, R. L. & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory. Englewood Cliffs, NJ: PrenticeHall.
Zhang, P. F. & Shailer, G. (2021). Changes in audit effort and changes in auditors’ disclosures of risks of material misstatement. The British Accounting Review, 53, Article 100970. doi.org/10.1016/j.bar.2020.100970
بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی
دوره 31، شماره 3
1403
صفحه 492-518

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار