توانایی مدیریت و لحن بند تأکید بر مطلب خاص گزارش حسابرس: رویکرد پردازش زبان طبیعی

نوع مقاله : مقاله علمی پژوهشی

نویسنده

استادیار، گروه حسابداری، دانشکده علوم مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران.

10.22059/acctgrev.2025.386002.1009048

چکیده

هدف: با توجه به آزادی عمل نسبی حسابرس در انتخاب عبارت‌ها و کلمه‌های به‌کار رفته در نگارش بندهای تأکید بر مطلب خاص و همچنین، نظر به تعاملات بین حسابرس و مدیران صاحب‌کار، در تعیین موضوع و جمله‌بندی به‌کار رفته در بندهای مذکور، در این پژوهش رابطۀ بین توانایی مدیریت با لحن بندهای تأکید بر مطلب خاص گزارش حسابرسی بررسی شده است. هدف این پژوهش، فراهم آوردن شواهدی در رابطه با بهره‌‎‎برداری حسابرس از لحن گزارش حسابرسی، برای انتقال پیام و دیدگاه خود دربارۀ اقلام صورت‌های مالی به استفاده‌کنندگان از گزارش‌ها و تأثیر ویژگی‌های صاحب‌کار و مدیران آن بر لحن گزاش حسابرس است.
روش: در پژوهش حاضر به‌منظور تحلیل لحن، ۲۱۰۴ بند تأکید بر مطلب خاص گزارش حسابرسی مربوط به ۱۷۹ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، طی دورۀ زمانی ۱۳۹۵ تا ۱۴۰۲، بر مبنای رویکرد NLP، از واسط برنامه‌نویسی مدل زبانی جی‌پی‌تی ۴ (GPT-4 API) با بهره‌گیری اسکریپت توسعه‌یافته در زبان برنامه‌نویسی پایتون استفاده شده است. اسکریپت پایتون و پرامپ جی‌پی‌تی، به‌نحوی تنظیم شده‎ است که خروجی آن، درصدهای مثبت، منفی و خنثی بودن هر بند و طبقه‌بندی کلی آن بند در یکی از سه گروه مثبت، منفی یا خنثی است. برای سنجش کارایی شرکت و توانایی مدیران از مدل دمرجیان، لو و مک‌وی (۲۰۱۲) استفاده شده‎ و فرضیه‎ پژوهش با استفاده رگرسیون‌های توبیت و لجستیک آزمون شده است.
یافته‌ها: نتایج به‌دست‌آمده نشان می‌‎دهد که لحن بندهای تأکید بر مطلب خاص گزارش حسابرس در ۳۱درصد موارد «منفی» و در ۱۰درصد موارد «مثبت» (در مجموع در ۴۱درصد موارد غیر خنثی) ‎طبقه‌بندی می‌شود. نتایج حاصل از برآورد مدل‌های رگرسیونی نشان می‌دهد که حسابرسان در رابطه با شرکت‌های با کارایی بالاتر، از لحن منفی کمتری استفاده می‌کنند و لحن بند تأکید بر مطلب خاص این دسته از شرکت‌ها، اغلب جهت‌گیری خنثی دارد. در مقابل، حسابرسان در مواجهه با مدیران با توانایی بالا، بیشتر از لحن منفی استفاده می‌کنند و به استفاده از لحن خنثی تمایل کمتری دارند. درنهایت، سازمان حسابرسی و مؤسسۀ حسابرسی مفید راهبر، در مقایسه با سایر مؤسسه‌های حسابرسی، از لحن منفی بیشتری در بندهای تأکید بر مطلب خاص استفاده می‌کنند.
نتیجه‌گیری: رابطۀ معکوس و معنادار لحن منفی بندهای تأکید بر مطلب خاص با کارایی شرکت، به این معناست که حسابرسان در رابطه با شرکت‌های با کارایی بالاتر، برآورد خود از ریسک تحریف در گزارشگری مالی را کاهش می‏‌دهند و درنتیجه برای پوشش در مقابل ریسک‌های احتمالی آتی، به استفاده از لحن منفی در بندهای تأکید بر مطلب خاص در گزارش حسابرسی، احساس نیاز کمتری می‌کنند. در مقابل، حسابرسان در مواجهه با مدیرانی که توانایی بیشتری از خود نشان می‌دهند، احتمال ریسک بروز رفتار فرصت‌طلبانه در گزارشگری مالی را افزایش می‌دهند و درنتیجه با استفاده از لحن منفی بندهای تأکید بر مطلب خاص، ضمن انتقال پیام مدنظر به استفاده‌کننده از اطلاعات، برای خود پوششی در مقابل ریسک‌های احتمالی آتی ناشی از رفتار فرصت‌طلبانه مدیریت فراهم می‌آورند. به‌طور کلی، نتایج این پژوهش شواهدی در رابطه با استفاده حسابرس از لحن در بندهای تأکید بر مطلب، به‌‏عنوان ابزاری برای انتقال دیدگاه خود دربارۀ اطلاعات مندرج در صورت‌‌های مالی، ارزیابی رفتار مدیران شرکت‌ها در گزارشگری مالی و ایجاد پوشش در مقابل ریسک‌‎های گزارشگری مالی صاحب‏‌کاران فراهم می‌آورد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله [English]

Managerial Ability and the Tone of Emphasis of Matter Paragraphs in Auditor Reports: A Natural Language Processing Approach

نویسنده [English]

  • Hassan Farajzadeh Dehkordi
Assistant Prof., Department of Accounting, Faculty of Financial Science, Kharazmi University, Tehran, Iran.
چکیده [English]

Objective
Auditors have a degree of flexibility in choosing the wording and phrasing of Emphasis of Matter (EOM) paragraphs in audit reports, and their content is often influenced by interactions between auditors and client managers during the drafting process. This study examines the relationship between management ability and the tone of EOM paragraphs. The primary objective is to provide empirical evidence on the extent to which auditors utilize the tone of their reports to convey their perspectives on financial statement items to financial statements users and how client characteristics, particularly managerial ability, influence the tone adopted in audit reports.
Methods
The study analyzes the tone of 2,104 EOM paragraphs from audit reports issued for 179 firms listed in Tehran Stock Exchange (TSE) over the period 2016 to 2023. It applies Natural Language Processing (NLP) approach leveraging the GPT-4 API and a Python-based script specifically developed for this purpose. This script and the GPT prompt were configured to output the percentages of positive, negative, and neutral tones for each paragraph, as well as classify each paragraph into one of the three categories: positive, negative, or neutral. To measure firms efficiency and managerial ability, the study uses the Demerjian, Lev, and McVay (2012) model. The research hypotheses are tested using Tobit and logistic regression models.
 
Results
The results indicate that 31% of EOM paragraphs exhibit a 'negative' tone, while 10% are classified as 'positive,' resulting in 41% of EOM paragraphs being classified as non-neutral overall. Regression analysis reveal that auditors are less likely to employ a negative tone for firms with higher efficiency, as as the EOM paragraphs for such firms predominantly exhibit a neutral tone. Conversely, auditors tend to adobt a more negative tone in cases where client firms are managed by highly capable managers and demonstrate a reduced inclination toward neutrality. Additionally, the Audit Organization and Mofid Rahbar Audit Institute, compared to other audit firms, employ a more negative tone in the emphasis paragraphs of their audit reports.
Conclusion
The inverse and significant relationship between the negative tone of EOM paragraphs and firm efficiency suggests that auditors perceive lower financial reporting risks in more efficient firms. As a result, they feel less need to use a negative tone in emphasis of matter paragraphs as a safeguard against potential future uncertainties. In contrast, auditors appear to associate higher managerial ability with an increased likelihood of opportunistic financial reporting, prompting them to employ a more negative tone in emphasis paragraphs as a means of signaling potential risks to report users and protecting themselves against future liabilities. This study aimed to provide evidence that auditors strategically use tone in emphasis paragraphs as a communicative tool to reflect their assessment of financial information, evaluate managerial behavior, and mitigate perceived financial reporting risks.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Auditor report tone
  • Efficiency
  • Emphasis of matter paragraphs
  • Managerial ability
بزرگ‌اصل، موسی؛ مرفوع، محمد و ماهان ‌نژاد، مهدی (1400). تأثیر لحن گزارشگری مالی بر حق‌الزحمه حسابرسی شرکت‌‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18(72)، 79-107.
بولو، قاسم و روستا، منوچهر (1403). مدلی برای سنجش توانمندی مدیران با تأکید بر سازه‌‌های حسابداری. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 31(3)، 428-460.
پله، مولود؛ ایزدی‌نیا، ناصر؛ امیری، هادی (1398). بررسی تأثیر لحن گزارش‌های فعالیت هیئت ‌مدیره بر عملکرد آتی شرکت‌ها مبتنی بر دو دیدگاه علامت‌دهی و رفتار فرصت‌طلبانه مدیران. دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری. ۴ (۸)، 1-31.
ثقفی، علی؛ عالی فامیان، مجتبی (1398). رابطه بین توانایی مدیریت و حق‌الزحمه حسابرسی با تأکید بر نقش درماندگی مالی. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 9(3)، 221-244.
ثقفی، مهدی؛ فغانی، مهدی؛ نونهال نهر، علی اکبر و بشیری منش، نازنین (1401). کیفیت گزارشگری مالی، مدیریت لحن گزارش‌های سالانه و حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 11(44)، 159-175.
جمالیان‌پور، مظفر و حسینی، الهه السادات (1401). مدیریت سود و لحن و پیچیدگی گزارش حسابرس. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 19(73)، 1-26.
رشیدی، محسن و ابراهیمی، ابراهیم (1399). نقش توانایی مدیران و هموارسازی سودهای تقسیمی در تغییر محتوای اطلاعاتی سودها جاری. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 27(4)، 581-603.
رضازاده، جواد و محمدی، عبداله (1398). توانایی مدیریتی، ارتباطات سیاسی و گزارشگری مالی متقلبانه. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 26(2)، 217-238.
شهسواری، معصومه؛ عباس‌زاده، محمدرضا و حصاری، حمزه (1401). لحن مورداستفاده در گزارش حسابرس و حق‌الزحمه حسابرسی با تأکید بر نقش تعدیلگری الزامات استاندارد حسابرسی شماره700. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 19(76)، 131-161.
فتاحی نافچی، حسن؛ جودکی، محمد و منصوریان، زینب (1402). تأثیر قدرت مدیرعامل بر خوانایی گزارشگری مالی با در نظر گرفتن نقش تعدیلگری سودآوری و راهبری شرکتی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 30(4)، 725-746.
فرج‌زاده دهکردی، حسن و حیدری، ناهید (1396). بررسی رابطه توانایی مدیریت با حق‌الزحمه و اظهارنظر حسابرسی پیرامون تداوم فعالیت. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 7(1)، 221-239.
فرج‌زاده‌ دهکردی، حسن (1402). نوع حسابرس و کیفیت: شواهدی از تعدیلات حسابرسی و گزارشگری مالی فرصت‌طلبانه. فصلنامه علمی و پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 12(4)، 315-336.
فرج‎زاده دهکردی، حسن و مافی، میلاد (1402). گستره تجارب حسابرس در صنایع و اعمال تردید حرفه‌ای توسط حسابرس. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 13(3)، 165-188.
کاشانی‌پور، محمد؛ آقائی، محمد علی و محسنی نامقی، داود (1398). لحن افشای اطلاعات و عملکرد آتی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 26(4)، 570-594.
کامیابی، یحیی و جوادی‌نیا، امیر (1400). بررسی اثر تعدیل‌کننده توانایی مدیریت بر رابطه بین احساسات سرمایه‌گذاران و محافظه‌کاری. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 28(1)، 102-134.
کمیتۀ تدوین استانداردهای حسابرسی (1401). استاندارد حسابرسی 706: بندهای تأکید بر مطلب خاص و سایر بندهای توضیحی در گزارش حسابرس مستقل، ایران، تهران، انتشارات سازمان حسابرسی.
 
References
Aghamolla, C., Guttman, I. & Petrov, E. (2024). Sequential Reporting Bias. The Accounting Review, 99 (5), 1–33.
Auditing Standards Development Committee (2022). Auditing standard 706: Emphasis clauses and other explanatory clauses in the independent auditor's report, Tehran, Iran. Audit Organization. (in Persian)
Bamber, L.S., Jiang, J. & Wang, I.Y. (2010). What’s my style? The influence of top managers on voluntary corporate financial disclosure. The Accounting Review, 85(4), 1131–1162.
Bassyouny, Abdelfattah, H.T. & Tao, L. (2022). Narrative disclosure tone: A review and areas for future research. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 49, 1-17.
Blue, G. & Roosta, M. (2024). A Model for Managerial Ability Measurement with Emphasis on Accounting Constructs. Accounting and Auditing Review, 31(3), 428-460. (in Persian)
Boolaky, P. K. & Quick, R. (2016). Bank Directors’ Perceptions of Expanded Auditor’s Reports. International Journal of Auditing, 20(2), 158-174.
Boyle, D., DeZoort, F. & Hermanson, D. (2015). The effect of alternative fraud model use on auditors’ fraud risk judgments. Journal of Accounting and Public Policy, 34(6), 578–596.
Bozorg Asl, M. , Marfou, M. ,Mahannejad, M. , (2022) The Effect of Financial Reporting Tone on Audit Fees of Listed Companies in Tehran Stock Exchange, Empirical Studies in Financial Accounting, 72(18), 79-107. (in Persian)
Brasel, K., Doxey, M.M., Grenier, J.H. & Reffett, A. )2016(. Risk disclosure preceding negative outcomes: The effects of reporting critical audit matters on judgments of auditor liability. The Accounting Review, 91(5), 1345-1362.
Burke, J.J., Hoitash, R., Hoitash, U. & Xiao, S. (2023).The Disclosure and Consequences of U.S. Critical Audit Matters. The Accounting Review, 98 (2), 59–95.
Cheung, K.T.S., Naidu, D., Navissi, F. & Ranjeeni, K. (2017). Valuing talent: Do CEOs’ ability and discretion unambiguously increase firm performance. Journal of Corporate Finance, 42 (1), 15–35.
Dellaportas, S. (2013). Conversations with inmate accountants: Motivation, opportunity and the fraud triangle. Accounting Forum, 37 (1), 29–39.
Demerjian, P., Lev, B. & McVay, S. (2012). Quantifying managerial ability: A new measure and validity tests. Management Science, 58(7), 1229–1248.
Demerjian, P., Lewis-Western, M.F. & McVay, S. (2016). Earnings Smoothing: For Good or Evil? Working paper, University of Washington and The University of Utah.
Demerjian, P.R., Lev, B., Lewis, M.F. & McVay, S.E. (2013). Managerial ability and earnings quality. The Accounting Review, 88(2), 463–498.
Duan, M. (2025). The signaling effect of tone: The influence of key audit matters’ tone on bank lending decisions, Finance Research Letters,76,106928.
Dyreng, S. D., Hanlon, M. & Maydew, E. L. (2010). The effects of executives on corporate tax avoidance. The Accounting Review, 85(4), 1163–1189.
Elsayed, M., Elshandidy, T. & Ahmed, Y. (2023). Is expanded auditor reporting meaningful? UK evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 53, 1-19.
Farajzadeh Dehkordi, H. (2024). Auditor Type and Audit Quality: Evidence from Audit Adjustments and Opportunistic Financial Reporting, Accounting Knowledge &Management Auditing, 48(72), 315-336. (in Persian)
Farajzadeh Dehkordi, H. & Heidari, N. (2017). The Relation of Managerial Ability to Audit Fees and Going Concern Opinions. Empirical Research in Accounting, 7(1), 221-239.
(in Persian)
Farajzadeh Dehkordi, H. & Mafi, M. (2023). Auditor Industry Range and Auditors Exercise Professional Skepticism. Empirical Research in Accounting, 13(3), 165-188. (in Persian)
Fatahi Nafchi, H., Joodaki, M. & Mansoorian, Z. (2023). The Impact of CEO Power on Financial Reporting Readability: Exploring the Moderating Influence of Earnings Performance and Corporate Governance. Accounting and Auditing Review, 30(4), 725-746. (in Persian)
Frank, D. & Obloj, T. (2014). Firm-specific human capital, organizational incentives and agency costs: Evidence from retail banking. Strategic Management Journal, 35(9), 1279–1301.
Ge, W., Matsumoto, D. & Zhang, J. L. (2011). Do CFOs have style? An empirical investigation of the effect of individual CFOs on accounting practices. Contemporary Accounting Research, 28(4), 1141–1179.
Gimbar, C., Hansen, B. & Ozlanski, M E. )2016(. The effects of critical audit matter paragraphs and accounting standard precision on auditor liability. The Accounting Review, 91(6), 1629-1646.
Henry, E. (2008). Are investors influenced by how earnings press releases are written?. Journal of Business Communication, 45(4), 363-407.
Jamalianpour, M. & Hosseini, E. S. (2022). Earnings Management and Tone and Complexity of the Audit Reporting. Empirical Studies in Financial Accounting, 19(73), 1-26.
(in Persian)
Jurafsky, D. & Martin, J.H. (2021). Speech and Language Processing. Pearson.
Kamyabi, Y. & Javady Nia, A. (2021). Investigating the Effect of Moderating Managerial Ability on the Relationship between Investor Sentiment and Accounting Conservatism. Accounting and Auditing Review, 28(1), 102-134. (in Persian)
Kashanipoor, M., Aghaee, M. A. & Mohseni Namaghi, D. (2020). Information Disclosure Tone and Future Performance. Accounting and Auditing Review, 26(4), 570-594. (in Persian)
Kim, S. & Park, J. (2024). CEO Overconfidence and Bonus Target Ratcheting. The Accounting Review, 99(5), 333–362.
Krishnan, G. V. & Wang, C. (2015). The relation between managerial ability and audit fees and going concern opinions. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 34(3), 139–160.
Lennox, C.S., Schmidt, J. & Thompson, A. (2023) Why are expanded audit reports not informative to investors? Evidence from the United Kingdom. Review of Accounting Studies, 28(2), 497–532.
Li, Y., Liu, S. & Zhou, Y. (2024). Managerial ability, audit quality, and audit report lag. Advances in Accounting, 68, 100780.
Loughran, T. & McDonald, B. (2016). Textual analysis in accounting and finance: A survey. Journal of Accounting Research, 54(4), 1187-1230.
Ma, Q., Zhou, J., Wang, K. & Wang, Q. (2023). Does differentiated key audit matter in unqualified audit reports indicate increased financial misstatement risk? Evidence from China. Asian-Pacific Journal of Finance. Studies, 52 (4), 645–672.
Minutti-Meza, M. (2021). The art of conversation: the expanded audit report. Accounting and Business Research, 51(5), 548–581.
Peleh, M., Izadinia, N. & Amiri, H. (2020).The Effect of Tone in Board's Activity Reports on Future Performance Based on Signaling and Opportunistic Approach. Journal of Value & Behavioral Accounting, 4 (8), 1-31. (in Persian)
Public Company Accounting Oversight Board [PCAOB]. (2017). The auditor’s report on an audit of financial statements when the auditor expresses an unqualified opinion. Available at https://pcaobus.org
Rapley, E.T, Robertson, J.C. & Smith, J.L. (2021). The efects of disclosing critical audit matters and auditor tenure on nonprofessional investors’ judgments. Journal of Accounting and Public Policy, 40(5), 1-17.
Rashidi, M. & Ebrahimi, E. (2021). The Role of Managers' Ability and Smoothing Dividends in Changing the Information Content of Current Earnings. Accounting and Auditing Review, 27(4), 581-603. (in Persian).
Reid, L. C., Carcello, J. V., Li, C. & Neal, T. L. (2019). Impact of Auditor Report Changes on Financial Reporting Quality and Audit Costs: Evidence from the United Kingdom. Contemporary Accounting Research, 31(4), 3–1539.
Rezazadeh, J. & Mohammadi, A. (2019). Managerial ability, Political Connections and Fraudulent Financial Reporting. Accounting and Auditing Review, 26(2), 217-238. (in Persian).
Saghafi, A. & Alifamian, M. (2019). Managerial Ability and Audit Fees: Role of Financial Distress. Empirical Research in Accounting, 9(3), 221-244. (in Persian)
Saghafi, M., Faghani, M., Nonahal Nahr, A. A. & bashiri manesh, N. (2022). The Financial Reporting Quality, Managing the Tone of Annual Reports and Abnormal Audit Fee. Journal of Management Accounting and Auditing Knowledge, 11(44), 159-175.
(in Perrsian)
Seebeck, A. & Kaya, D. (2023). The power of words: an empirical analysis of the communicative value of extended auditor reports. European Accounting Review, 32 (5), 1185–1215.
Shahsavari, M., Abbaszadeh, M. R., Hesari, H. (2023). The Tone in the Auditor's Report and the Audit Fee with Emphasis on the Moderating Role of the Requirements of Auditing Standard No. 700, Empirical Studies in Financial Accounting, 19(76), 131-160.
Smith, K.W., (2023). Tell me more: a content analysis of expanded auditor reporting in the United Kingdom. Accounting, Organization & Society, 108, 101456.
Tian, J. (2014). Board monitoring and endogenous information asymmetry. Contemporary Accounting Research, 31(1), 136–151.
Todd, A., Bowden, J. & Moshfeghi, Y. (2024). Text-based sentiment analysis in finance: Synthesising the existing literature and exploring future directions. Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management, 31(1), 1-17.
Wang, G. )2013(. Managerial Ability and Informed Insider Trading. Working paper, Indiana University.
Wankhade, M., Rao, A.C.S. & Kulkarni, C. (2022). A survey on sentiment analysis methods, applications, and challenges. Artificial Intelligence Review, 55, 5731–5780.
Yan, S.A., Choi, H., Jung, R. & Lee, J. (2024). Asymmetric Tone in Management Discussion and Analysis and Its Impact: Evidence from the Chinese Stock Market. Abacus, 60, 578-606.
Yao, J., Su, S. & Liu, S., (2023). The effect of key audit matters reviewing on loan approval decisions. Finance Research Letter, 58, 104467.
Zeng. Y., Zhang, J.H., Zhang, J. & Zhang, M. (2020) Key audit matters reports in China: their descriptions and implications of audit quality. Accounting Horizon, 35(2), 167–192.