Comparison of Financial Distress Prediction Models Accuracy and its Effect on Earnings Management Tools

Document Type : Research Paper

Authors

1 Ph.D. Candidate in Accounting, Imam Khomeini International University, Ghazvin, Iran

2 Associate Prof. in Accounting, Imam Khomeini International University, , Iran

3 Associate Prof of Accounting, Imam Khomeini International University, Qazvin, Iran

Abstract

The main purpose of this paper is to investigate financial distress prediction models accuracy and earnings management approaches. Thus, primarily model was selected by comparing financial distress prediction models and its relation was analised through earnings management tools. In order to predict financial distress the comparison of machine learning and statistical models were considered for 312 listed companies at the Tehran Stock Exchange (TSE) during 2006 to 2015 and the result determined by comparing mean test shows that machine learning models can predict financial distress more accuracy than statistical models. Then, the relation between the best model resulted from previous section and earnings management tools was investigated by multiple linear regressions and the result shows that relation between financial distress prediction and operating cash flows earnings management was negative and significant and this relation with earnings management for manufacturing costs and accrual items was positive and significant.

Keywords


ابراهیمی، ک.، بهرامی نسب، ع.، ممشلی، ر. (1395). تأثیر بحران‌ مالی بر کیفیت سود. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 23(4)، 434-415.
ایزدی‌نیا، ن.، منصورفر، غ.، و رشیدی خزایی، م. (1394). درماندگی مالی به عنوان عاملی برای مدیریت سود. مجلۀ راهبرد مدیریت مالی، 3 (3)، 47-25.
پورحیدری، ا.، کوپائی حاجی، م. (1389). پیش‎بینی بحران ‌مالی شرکت‌ها با استفاده از مدل مبتنی بر تابع تفکیکی خطی. مجلۀ پژوهشهای حسابداری مالی، 2(3)، 46-33.
ستایش، م.،کاظم‎نژاد، م.، و حلاج، م. (1395). بررسی سودمندی طبقه‌بندی‎کنندۀ جنگل‌های تصادفی و روش انتخاب متغیر ریلیف در پیش‌بینی بحران ‌مالی: مطالعۀ شرکت‎های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های حسابداری مالی، 8(2)، 24-1.
سلیمانی امیری، غ، ر. (1382). نسبت‎های مالی و پیش‎بینی بحران ‌مالی شرکت‎ها در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی، 5(1)، 136-121.
صادقی، ح.، رحیمی، پ.، سلمانی، ی. (1393). تأثیر عوامل کلان اقتصادی و نظام راهبری بر بحران ‌مالی شرکت‌های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامۀ اقتصاد پولی، مالی، 21(8)، 127-107.
صنیعی آباده، م.، محمودی، س.، طاهرپرور، م. (1393). داده‌کاوی  کاربردی. تهران: انتشارات نیاز دانش.
فهیمی، م.، و اردکان، م. (1393). بررسی قابلیت روش فراتحلیل در شناسایی متغیرهای پیش‌بینی ورشکستگی. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 21(2)، 210-189.
کردستانی، غ.، تاتلی، ر. (1395). پیش‌بینی دستکاری سود: توسعۀ یک مدل. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 23 (1)، 96-73.
مهرانی، س.، مهرانی، ک.، منصفی، ی. کرمی، غ. (1384). بررسی کاربردی الگوهای پیش‌بینی ورشکستگی زیمسکی و شیراتا در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 12(41)، 131-105.
مهربان‌پور، م.ر.، ندیری، م.، جندقی قمی، م. (1396). اثر جایگاه مالی بر کیفیت سود شرکت‌های پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 24(1)، 146-127.
ولی‌پور، ه.، طالب‌نیا، ق.، جوانمرد، ع. (1392). بررسی تأثیر مدیریت سود بر کیفیت سود در شرکت‌های دارای بحران‌مالی. مجلۀ دانش حسابداری، 4 (13)، 103-75.