دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802026120190421The Effect of Bankruptcy Contagion on Earnings Informativenessتأثیر انتقال ورشکستگی در صنعت بر محتوای اطلاعاتی سود شرکتها1187114910.22059/acctgrev.2019.246391.1007755FAالههاحمدی امینکارشناس ارشد، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایراندکتر آرشتحریریاستادیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایرانJournal Article20171122<strong>Objective:</strong> This study examines the effect of inter-industry bankruptcy contagion on earnings informativeness of surviving firms between 2011 – 2015. <br /><strong>Methods:</strong> In this regard, we test the informativeness of 123 companies listed in the Tehran stock Exchange among 19 industries by abnormal return – unexpected earning regression. <br /><strong>Results:</strong> Statistical results demonstrate that a firm probability of bankruptcy is negatively associated with informativeness of good news earnings, whereas it has no negative effect on in formativeness of bad news earning. Furthermore, until one bankrupt company exists, earnings in formativeness reduction of good news is more than when a number of bankrupt companies exist. <br /><strong>Conclusion:</strong> The result shows that bankruptcy contagion through inter-industry reduces the earnings informativeness of surviving firms. Based on conservatism and Asymmetric profit sustainability, in these companies earning response coefficient is asymmetric for good news compared to bad news.<strong>هدف:</strong> در این پژوهش به بررسی انتقال ورشکستگی میان شرکتها در یک صنعت و تأثیر آن بر محتوای اطلاعاتی سود در سالهای 1394- 1390 پرداخته شده است.<br /> <strong>روش:</strong> در پژوهش حاضر، اطلاعات مربوط به 19 صنعت و 123 شرکت بورسی را با استفاده از رابطه بازده غیرعادی و سود غیرمنتظره آزمون شده است. این مسئله با مقایسه نمونههای فعال در صنایعی که دارای حداقل یک شرکت ورشکسته هستند، نسبت به آنهایی که در صنایع کاملاً سالم فعالیت میکنند، صورت پذیرفته است.<br /> <strong>یافتهها:</strong> ورشکستگی در صنعت سبب کاهش محتوای اطلاعاتی سودهای حاوی اخبار خوب شده و بر کاهش ضریب واکنش سودهای حاوی اخبار بد بیتأثیر است. علاوهبر آن، صنایعی که تنها یک شرکت ورشکسته داشتهاند، نسبت به صنایعی با بیش از یک نمونۀ ورشکسته، میزان کاهش محتوای اطلاعاتی سودهای دارای اخبار خوب قویتر است.<br /> <strong>نتیجهگیری:</strong> شواهد نشان میدهد ورشکستگی میان شرکتهای همصنعت منتقل شده و کاهش محتوای اطلاعاتی سود را پدید میآورد. بر اساس محافظهکاری و پایداری نامتقارن سود، در این شرکتها ضریب واکنش سود برای اخبار خوب نسبت به اخبار بد نامتقارن است.دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802026120190421An Investigation of the Audit Committee Characteristics Effects on Corporate Social Responsibility Disclosureبررسی اثر ویژگیهای کمیته حسابرسی بر افشای مسئولیت اجتماعی شرکتها19387115010.22059/acctgrev.2019.264270.1007968FAقدرت الهبرزگراستادیار، گروه حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایرانمحسنحسن نتاج کردیدانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایراندنیاملکیکارشناس ارشد، گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد دامغان، ایرانJournal Article20180823<strong>Objective:</strong> Thewaveofscandalsandcollapsesoflargefinancialinstitutions and firms in the world leads to create new corporate governance rules, and one of the most important ones is the necessity of an audit committee in the corporate governance structure. On the other hand, the impact of companies on society has also become a global concern and companies face increased pressure from stakeholders to have a broader view of their goals and activities in terms of social and environmental dimensions. In the same vein, this issue has been considered as corporate social responsibility in most studies in Iran and other countries. However, there are concerns about the quantity and quality of disclosure of corporate social responsibility. Accordingly, it is necessary that committees such as the audit committee be effective in reducing these concerns as a monitoring mechanism of corporate governance mechanisms, and can serve as a tool of monitoring and improving disclosure of corporate social responsibility. Accordingly, the main purpose of this study is to investigate the effectsoftheAudit Committee Characteristics on disclosure of corporate social responsibility. <br /><strong>Methods:</strong> For this purpose, 133 listed companies at the Tehran Stock Exchange during 2013 to 2017 were selected as the sample and multiple regression equations of integrated data method. In addition, a checklist of 17 components and 60 criteria, including three social, economic, and environmental dimensions of social responsibility has been used to measure the disclosure level of social responsibility. <br /><strong>Results:</strong> Findings of the research show that the characteristics of the audit committee including independence, size, financial expertise, and gender diversity of the members of the audit committee have a positive and significant impact on the disclosure of corporate social responsibility. <br /><strong>Conclusion:</strong> Effective audit committee, according to the obtained results, as an effective mechanism, causes improving the credibility of financial and non-financial reporting such as social responsibility disclosure. That is, effective audit committee can improve the level of voluntary disclosure of information like social responsibility disclosure through monitoring the reporting process.<strong>هدف:</strong> موج رسواییها و فروپاشی شرکتها و مؤسسههای مالی بزرگ دنیا، سبب شده است قوانین جدیدی در ساختار حاکمیت شرکتی ایجاد شود که یکی از این قوانین بسیار مهم، ضرورت وجود کمیته حسابرسی در ساختار حاکمیت شرکتی است. از طرفی، تأثیر شرکتها بر جامعه نیز به دغدغه جهانی تبدیل شده و شرکتها با افزایش فشار از طرف ذینفعان برای برخورداری از نگرش وسیعتر به اهداف و فعالیتهایشان در ابعاد اجتماعی و محیطی مواجهاند. این موضوع در اغلب پژوهشها با عنوان مسئولیت اجتماعی شرکتها در کانون توجه قرار گرفته است. با این حال، نگرانیهایی نیز دربارۀ کمیت و کیفیت افشای مسئولیت اجتماعی شرکتها وجود دارد و لازم است که کمیتههایی نظیر کمیته حسابرسی بهعنوان سازوکار نظارتی، در کاهش این نگرانیها و نظارت و بهبود افشای مسئولیت اجتماعی شرکتها مؤثر باشند. بر این اساس هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی اثر ویژگیهای کمیته حسابرسی بر افشای مسئولیت اجتماعیشرکتهاست.<br /> <strong>روش:</strong> بدین منظور، 133 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1392 تا 1396 برای نمونه انتخاب شد و با بهرهگیری از معادلات رگرسیونی چندگانه مبتنی بر دادههای تلفیقی، آزمون شدند. برای اندازهگیری سطح افشای مسئولیت اجتماعی شرکتها از چکلیستی متشکل از 16 مؤلفه و 60 شاخص استفاده شده که سه بعد اجتماعی، اقتصادی و زیستمحیطی مسئولیت اجتماعی در آن لحاظ شده است.<br /> <strong>یافتهها:</strong> یافتههای پژوهش نشان میدهد که ویژگیهای کمیته حسابرسی شامل: استقلال، اندازه، تخصص مالی و تنوع جنسیتی اعضای کمیته حسابرسی بر افشای مسئولیت اجتماعی شرکتها تأثیر مثبت و معناداری دارند.<br /> نتیجهگیری: بر اساس نتایج بهدست آمده، کمیته حسابرسی اثربخش بهعنوان سازوکار مؤثر، موجب میشود اعتبار گزارشگریهای مالی و غیرمالی مانند افشای مسئولیت اجتماعی ارتقا یابد؛ یعنی کمیته حسابرسی اثربخش از طریق نظارت بر فرایند گزارشگری میتواند سطح افشای داوطلبانه اطلاعات مانند افشای مسئولیت اجتماعی را بهبود بخشد.<br /> دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802026120190421Internal and External Corporate Governance Quality, Information Asymmetry and Cash Holdings:Increase or Decrease in the Firm Value?کیفیت حاکمیت شرکتی درونی و بیرونی، عدم تقارن اطلاعاتی و نگهداشت وجه نقد: افزایش یا کاهش ارزش شرکت؟39647115110.22059/acctgrev.2019.261197.1007924FAسمیراجودیکارشناس ارشد، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایرانغلامرضامنصورفردانشیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه،ارومیه، ایران0000-0002-3076-0241حمزهدیداردانشیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران0000-0003-4651-7729Journal Article20180701<strong>Objective:</strong> Due to the different levels of corporate governance quality in different companies, it is expected that the quality of external and internal corporate governance in different companies will have a different effect on the reduction of agency problems and information asymmetry. This research investigates the role of corporate governance quality on the relationship between cash holdings and firm values when information asymmetry exists. <br /><strong>Methods:</strong> In this research, the quality of corporate governance has been measured from both internal and external dimensions. Also, to measure information asymmetry, that has a moderator role, three different criteria have been used. The data set includes 106 listed companies of the Tehran stock Exchange within the period 2007 to 2016. Multiple regression models are utilized to test the hypothesis. <br /><strong>Results:</strong> In the presence of information asymmetry, the higher (lower) quality of corporate governance would have a significant and positive (negative) effect on the relationship between cash holdings and firm values. These results were confirmed not only by considering the separated internal and external dimensions of corporate governance but also by integrating both dimensions. <br /><strong>Conclusion:</strong> In the presence of information asymmetry, strong corporate governance mechanisms will prevent the agency costs and firm value will increase<strong>هدف</strong>: با توجه به متفاوت بودن کیفیت حاکمیت شرکتی در شرکتهای مختلف، انتظار میرود کیفیت حاکمیت شرکتی بیرونی و درونی قوی و ضعیف در شرکتهای مختلف، بر کاهش مشکلات نمایندگی و عدم تقارن اطلاعاتی تأثیر متفاوتی داشته باشد. پژوهش حاضر نقش کیفیت حاکمیت شرکتی را بر رابطه بین نگهداشت وجه نقد و ارزش شرکت در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی بررسی کرده است.<br /> <strong>روش</strong>: در این پژوهش کیفیت حاکمیت شرکتی از دو بعد درونی و بیرونی سنجیده شده است. همچنین برای اندازهگیری عدم تقارن اطلاعاتی که نقش تعدیلگری دارد از سه معیار مختلف استفاده شده است. دادههای استفاده شده در پژوهش مربوط به 106 شرکت بورس اوراق بهادار تهران در فاصله بین سالهای 1386 تا 1395 است. برای آزمون فرضیهها از رگرسیون خطی چندمتغیره استفاده شده است.<br /> <strong>یافتهها</strong>: در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی، کیفیت حاکمیت شرکتی قوی (ضعیف) بر رابطه بین نگهداشت وجه نقد و ارزش شرکت تأثیر مثبت (منفی) و معناداری دارد؛ این نتایج نه تنها با لحاظ کردن دو بعد درونی و بیرونی حاکمیت شرکتی بهصورت مجزا به تأیید رسید، بلکه با تلفیق ابعاد درونی و بیرونی کیفیت حاکمیت شرکتی نیز تأیید شد.<br /> <strong>نتیجهگیری</strong>: در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی، وجود سازوکارهای حاکمیت شرکتی قوی مانع از بروز هزینههای نمایندگی میشود و از این طریق ارزش شرکت افزایش مییابد.دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802026120190421The Effect of the Audit Fee Type on Investment Cash Flow Sensitivityاثر نوع حقالزحمه حسابرسی بر حساسیت جریان نقدی سرمایهگذاری65867115210.22059/acctgrev.2019.262249.1007939FAاحمدخدامی پوردانشیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران0000-0002-1620-0096اسماعیلامیریدانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران0000-0001-9281-1705Journal Article20180717<strong>Objective:</strong> The phenomenon of investment cash-flow sensitivity is strongly affected by information asymmetry and agency conflict. The use of auditors to reduce such problems is therefore necessary because auditors make greater efforts to reduce the audit risks associated with the investment cash-flow sensitivity, which improves the audit quality, facilitates external financing, and reduces the investment cash-flow sensitivity. <br /><strong>Methods:</strong> To achieve the study objectives, a total of 112 firms listed in the Tehran Stock Exchange for the period of 2009-2016 were selected, and the study hypotheses were assessed using multivariate regression analysis with fixed effects. <br /><strong>Results:</strong> The results confirmed that the firms listed in the Tehran Stock Exchange are sensitive to investment cash-flow, and ordinarynormal audit fees have a reducing effect on the level of investment cash-flow sensitivity, while higherabnormal audit fees increase the severity of investment cash-flow sensitivity. <br /><strong>Conclusion:</strong> It is expected that auditors reduce the audit risk associated with investment cash-flow sensitivity by making extra efforts, and demand higher fees for their efforts. Therefore, by increasing the credibility of financial statements, the problem of information asymmetry and agency conflict will be reduced, and firms can easily use external financing. It is also possible that because of their financial dependence on the client, auditors will be reluctant to make the extra efforts to reduce the audit risk associated with investment cash-flow sensitivity. This intensifies information asymmetry and the agency conflict, and because of the poor audit quality, external financing will be costlier than internal financing, and investment cash-flow sensitivity will increase.<strong>هدف</strong>: پدیده حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری بهشدت تحت تأثیر عدمتقارن اطلاعاتی و تضاد نمایندگی قرار میگیرد. استفاده از حسابرسان برای کاهش چنین مسئلهای ضروری است؛ زیرا، حسابرسان برای کاهش ریسک حسابرسی مرتبط با حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری رسیدگیهای بیشتری انجام میدهند که این امر کیفیت حسابرسی را بهبود میبخشد و شرایط تأمین منابع مالی خارجی را آسانتر میکند و حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری کاهش مییابد.<br /> <strong>روش</strong>: بهمنظور دستیابی به اهداف پژوهش، 112 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1388تا 1395 انتخاب شدند. تجزیه و تحلیل آزمون فرضیههای پژوهش با استفاده از رابطه رگرسیونی چندگانه با اثرهای ثابت انجام گرفت.<br /> <strong>یافتهها</strong>: نتایج نشان داد در شرکتهای بورسی ایران، حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری وجود دارد و حقالزحمه عادی حسابرسی بر میزان حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری تأثیر کاهشی میگذارد. همچنین، نتایج دیگر پژوهش نشان داد که حقالزحمه غیرعادی حسابرسی، شدت حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری را افزایش میدهد.<br /> <strong>نتیجهگیری</strong>: انتظار میرود حسابرسان با افزایش تلاشهای خود، میزان ریسک حسابرسی مرتبط با حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری را کاهش دهند و برای جبران زحمات و تلاشهای خود حقالزحمه بیشتری مطالبه کنند. بنابراین، با افزایش اعتباردهی به صورتهای مالی، مسئله عدم تقارن اطلاعاتی و تضاد نمایندگی کاهش مییابد و شرکتها بهراحتی میتوانند از تأمین مالی منابع خارجی استفاده کنند. همچنین امکان دارد حسابرسان بهدلیل وابستگی اقتصادی به صاحبکار، تلاشهای اصلی و اضافهای را بهمنظور کاهش ریسک حسابرسی مرتبط با حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری انجام ندهند. این مسئله عدم تقارن اطلاعاتی و تضاد نمایندگی را افزایش میدهد و بهدلیل کاهش کیفیت حسابرسی، هزینه تأمین منابع مالی خارجی نسبت به منابع داخلی بیشتر میشود و حساسیت جریان نقد سرمایهگذاری افزایش مییابد.دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802026120190421The Dilemma of Audit Quality Measuring in Archival Studies: Critiques and Suggestions for Iran’s Research Settingمعمای سنجش کیفیت حسابرسی در پژوهشهای آرشیوی: نقد و ارائه پیشنهادهایی برای محیط پژوهشی ایران871226896310.22059/acctgrev.2018.256781.1007884FAفخرالدینمحمدرضائیاستادیار، گروه حسابداری، دانشکده علوم مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران0000-0001-9623-7317امیدفرجیاستادیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، پردیس فارابی دانشگاه تهران، قم، ایرانJournal Article20180428<strong>Objective:</strong> To measure audit quality as a mental concept, different proxies have been implemented by archival research in auditing. Each one of these proxies measures different dimensions of audit quality concept and suffered from more to less errors. The present study focuses on the dilemma of audit quality measuring in Iran. To large extent, audit quality proxies dependent to research’s institutional setting. In Iran, demand for audit services is mainly based on legal enforcements and litigation risk is also weak. <br /><strong>Methods:</strong> In addition to the discussion about audit environment in Iran and descriptive analyses in this relation, this study based on output- and input-based proxies of audit quality reviews, discusses, analysis and compares measurement errors of these proxies in Iran and international era. <br /><strong>Results:</strong> In light with the discussion, suggestions are presented to no use of some the proxies and to implement some alternative and localized measures. <br /><strong>Conclusion:</strong> The analyses of this study also indicate that using several localized proxies with less measurement errors, paying attention to omitted correlated variables bias and using sophisticated research design to disentangle audit quality from financial reporting quality, are more likely to increase the credibility of the findings of archival studies in this area.<strong>هدف</strong>: برای سنجش کیفیت حسابرسی بهعنوان مفهوم ذهنی، روشهای مختلفی در پژوهشهای آرشیوی حسابرسی مطرح شده است. هر یک از این معیارها ابعاد مختلفی از مفهوم کیفیت حسابرسی را سنجیدهاند که کمابیش خطاهایی دارند. در این پژوهش معمای سنجش کیفیت حسابرسی در پژوهشهای داخلی به بحث گذاشته شده است. معیارهای سنجش کیفیت حسابرسی تابع عوامل محیطی پژوهش هستند. در ایران تقاضا برای حسابرسی، بیشتر مبتنی بر الزام قانونی بوده و از طرفی ریسک دعاوی حقوقی برای حسابرس پایین است.<br /> <strong>روش</strong>: در این پژوهش علاوهبر بحث درباره محیط حسابرسی در ایران و تحلیل توصیفی آن، با استفاده از معیارهای ورودی و خروجی کیفیت حسابرسی، خطای اندازهگیری آن در پژوهشهای خارجی و داخلی بهطور مروری، مقایسهای، تحلیلی و انتقادی به بحث گذاشته شده است.<br /> <strong>یافتهها</strong>: بر اساس مباحث و تحلیلهای ارائه شده، در خصوص توقف بهکارگیری برخی معیارها و استفاده از معیارهای جایگزین و بومیسازی شده، پیشنهادهایی ارائه شده است.<br /> <strong>نتیجهگیری</strong>: تحلیلهای این پژوهش نشان میدهد که استفاده از چندین معیار سنجش مختلف بومیسازی شده با کمترین خطای ممکن، کنترل سوگیری ناشی از متغیرهای همبسته محذوف و طرح مناسب پژوهش برای تفکیک کیفیت حسابرسی از کیفیت گزارشگری مالی در پژوهشها، اعتبار یافتههای این حوزه از پژوهشها را افزایش میدهد.دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802026120190421Content Analysis of the Articles of Quarterly Journal of the Iranian Accounting and Auditing Review from the Beginning of the Publication until the End of 2018تحلیل محتوای مقالات فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی از ابتدای انتشار تا پایان سال 13961231507115410.22059/acctgrev.2019.258638.1007902FAعلی اکبرنونهال نهراستادیار، گروه حسابداری، واحد بستانآباد، دانشگاه آزاد اسلامی، بستانآباد، ایران0000-0001-5298-4185معصومهکاظمی نوجه دهدانشجوی دکتری، گروه حسابداری، واحد مرند، دانشگاه آزاد اسلامی، مرند، ایران0009-0004-0208-8867Journal Article20180523<strong>Objective:</strong> The purpose of this study is to analyze the content of the articles of quarterly journal of the Iranian accounting and auditing review series in order to explain its effects on the accounting literature of Iran. Sub objectives of this research include the study of the topic orientation of the articles, the pattern of participation of writers individually and collectively, the gender and educational level of the authors, the most prolific writers and universities, organizations and research institutes, as well as the type and method of research used and the percentage of use of Persian and English resources. <br /><strong>Methods:</strong> The present research is a descriptive study that analyzes the content of 548 articles published in 88 issues of the booklet of this journal between 1371 and 1396. <br /><strong>Results:</strong> Findings show that 86.94% of the authors of the articles were male; Most articles (49.82%) were the result of two people cooperation and also assistant professors with 35.31% had the largest share in the publishing of articles; Among the authors after 1379, the direction of the articles of this quarterly has been accompanied by a significant change in approach, Mohammad Namazi from University of Shiraz with 1.80%, Iraj Noravesh from University of Tehran with 1.76% and Gholamreza Karami from University of Tehran with 1.37%, has been the most prolific article writer in this journal. Most of the articles (60.22%) were archival in terms of the research method; most of the sources used in the articles were in terms of language, English resources (74.22%); and also the most thematic orientation (59.13%) is related to financial accounting. <br /><strong>Conclusion:</strong> The process of production and publication of articles has improved in Iran, and very new subject areas have been considered and a great variety has been created in the methodology of accounting and auditing research. Meanwhile, the more specialized publication of articles has been improved in this quarterly journal.<strong>هدف</strong>: هدف اصلی پژوهش حاضر، تحلیل محتوای مقالههای فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی بهمنظور تبیین آثار آن در ادبیات حسابداری ایران است. اهداف جزئی این پژوهش شامل بررسی گرایشهای موضوعی مقالهها، الگوی مشارکت نویسندگان (انفرادی یا گروهی)، جنسیت و سطح تحصیلات نویسندگان، پرتولیدترین نویسندگان و دانشگاهها، سازمانها و مؤسسات پژوهشی، همچنین بررسی نوع و روش تحقیق مورد استفاده و درصد استفاده از منابع فارسی و انگلیسی است.<br /> <strong>روش</strong>: پژوهش حاضر پژوهشی توصیفی است که در آن به تحلیل محتوای 548 مقاله منتشرشـده در 88 شماره از فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی بین سالهای 1371 تا 1396 پرداخته شده است.<br /> <strong>یافتهها</strong>: بر اساس یافتهها 94/86 درصد از مؤلفان مقالات را مردان تشکیل دادهاند، بیشتر مقالات (82/49 درصد) حاصل کار دو نفری بوده و استادیاران با 31/35 درصد، بیشترین سهم را در تهیه و ارائه مقالات داشتهاند. در بین نویسندگان، بعد از سال 1379 که مسیر مقالات این فصلنامه با تغییر رویکرد بااهمیت و چشمگیر همراه بوده است، آقایان محمد نمازی از دانشگاه شیراز با 80/1 درصد، ایرج نوروش از دانشگاه تهران با 76/1 درصد و غلامرضا کرمی از دانشگاه تهران با 37/1 درصد به ترتیب پرتولیدترین نویسندگان مقالات در این مجله بودهاند. بیشتر مقالات (22/60 درصد) به لحاظ روش پژوهش از نوع آرشیوی است، بیشتر منابع استفاده شده در مقالات از نظر زبان، منابع انگلیسی (22/74 درصد) بوده و بیشترین گرایش موضوعی مقالات (13/59 درصد) مربوط به حسابداری مالی است.<br /> <strong>نتیجهگیری</strong>: روند تولید و نیز انتشار مقالات در کشور بهبود یافته است و به محورهای موضوعی بسیار جدیدی توجه شده و تنوع بسیار مناسبی در روششناسی پژوهشهای حسابداری و حسابرسی ایجاد شده است. در ضمن چاپ تخصصیتر مقالات در این فصلنامه بهبود مناسبی داشته است.<br /> دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802026120190421The Relationship between Firm-Specific Discretionary Accruals and Stock Future Abnormal Returnsبررسی ارتباط بین اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت و بازده غیرعادی آتی سهام شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران1511687115510.22059/acctgrev.2019.268717.1008034FAمحمد حسینودیعی نوقابیدانشیار، گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایرانمحمد حسینساعیکارشناس ارشد، گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایرانJournal Article20181031<strong>Objective:</strong> The purpose of this research is to investigate the relationship between Firm-Specific Discretionary Accruals andStock Future Abnormal Returns on Tehran Stock Exchange. <br /><strong>Methods:</strong> This studycarries out according to the information available in listed Companies in the Tehran Stock Exchange (TSE), during 2011 to 2016, on a selected sample consisting of 190 companies. To test the research hypothesis, OLS regression has) been used. <br /><strong>Results:</strong> The results show that there is a negative and significant relationship between Firm-Specific Discretionary Accruals andStock Future Abnormal Returns. <br /><strong>Conclusion:</strong> Investors should distinguish between the stability of profit components (cash and accrual) when valuing companies. The disregard of this difference has made investors optimistic about the future performance of companies when the Firm-Specific Discretionary Accruals is high, and pessimistic about the future of companies when Firm-Specific Discretionary Accruals is low. Therefore, if such unskilled investors were affected on stock price, we would expect high prices for companies with high Firm-Specific Discretionary Accruals and low prices for companies with low Firm-Specific Discretionary Accruals. In fact, companies are valued incorrectly and irrationally and since the stability of Firm-Specific Discretionary Accruals is low, in future periods, they will receive less than expected returns (negative abnormal returns) and companies with low Firm-Specific Discretionary Accruals will earn more than expected returns (positive abnormal returns).<strong>هدف: </strong>هدف از انجام این پژوهش، بررسی ارتباط بین اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت و بازده غیرعادی آتی سهام در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است.<br /> <strong>روش: </strong>این پژوهش بر اساس اطلاعات منتشرشده شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران، در بازه زمانی سالهای 1390 تا 1395 با نمونه انتخابی شامل 190 شرکت انجام شده است. آزمون فرضیه با رویکرد رگرسیون حداقل مربعات معمولی (OLS) انجام شده است.<br /> <strong>یافته</strong><strong></strong><strong>ها: </strong>نتایج حاصل از این پژوهش نشان میدهد بین اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت و بازده غیرعادی آتی شرکت رابطه معکوس و معناداری وجود دارد.<br /> <strong>نتیجه</strong><strong></strong><strong>گیری: </strong>دستاوردهای این تحقیق نشان میدهد، بهتر است سرمایهگذاران هنگام ارزشگذاری شرکتها، بین پایداری اجزای سود (جزء نقدی و تعهدی) تفاوت قائل شوند. نادیده گرفتن این تفاوت سبب شده سرمایهگذاران درباره عملکرد آتی شرکتهایی که در آنها اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت، بالا است، بسیار خوشبینانه عمل کنند و در رابطه با آینده شرکتهایی که در آنها اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت، پایین است، بدبین باشند. بنابراین اگر چنین سرمایهگذاران بیتجربه و کماطلاعی بر قیمت سهام تأثیرگذار باشند، برای شرکتهایی با حجم بالای اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت، قیمتهای بالا و برای شرکتهایی با حجم پایین اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت، قیمتهای پایینی انتظار میرود. در واقع شرکتها بهگونهای نادرست و غیرمنطقی ارزشگذاری میشوند و بهدلیل پایداری پایین اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت، شرکتهایی با حجم بالای اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت، در دورههای آتی بازدههایی کمتر از حد مورد انتظار (بازده غیرعادی منفی) و شرکتهایی با حجم پایین اقلام تعهدی اختیاری خاص شرکت، بازدههایی بیش از حد مورد انتظار (بازده غیرعادی مثبت) کسب خواهند کرد.