انتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723First Pageصفحه آغازین146370110.22059/acctgrev.2017.63701FAJournal Article20171101https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63701_f019dd7acb37fd3ffdfd5d7837a79385.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723Comparison of Financial Distress Prediction Models Accuracy and its Effect on
Earnings Management Toolsمقایسۀ دقت مدلهای پیشبینی بحران مالی و تأثیر آن بر ابزارهای مدیریت سود1471726319310.22059/acctgrev.2017.231176.1007585FAعلیآشتابدانشجوی دکتری حسابداری، دانشکدة علوم اجتماعی، دانشگاه بی نالمللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایرانحمیدحقیقتدانشیار گروه حسابداری، دانشکدة علوم اجتماعی، دانشگاه بی نالمللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایرانغلامرضاکردستانیدانشیار گروه حسابداری، دانشکدة علوم اجتماعی، دانشگاه بی نالمللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایرانJournal Article20170414The main purpose of this paper is to investigate financial distress prediction models accuracy and earnings management approaches. Thus, primarily model was selected by comparing financial distress prediction models and its relation was analised through earnings management tools. In order to predict financial distress the comparison of machine learning and statistical models were considered for 312 listed companies at the Tehran Stock Exchange (TSE) during 2006 to 2015 and the result determined by comparing mean test shows that machine learning models can predict financial distress more accuracy than statistical models. Then, the relation between the best model resulted from previous section and earnings management tools was investigated by multiple linear regressions and the result shows that relation between financial distress prediction and operating cash flows earnings management was negative and significant and this relation with earnings management for manufacturing costs and accrual items was positive and significant.هدف اصلی این پژوهش بررسی دقت مدلهای پیشبینی بحران مالی و رویکردهای مدیریت سود است. بدین منظور پس از مقایسۀ مدلهای پیشبینی بحران مالی و انتخاب مدل برتر، به تجزیه و تحلیل ارتباط آن با ابزارهای مدیریت سود پرداخته شد. برای پیشبینی بحران مالی، مدلهای یادگیری ماشین و مدلهای آماری 312 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1385 تا 1394 با یکدیگر مقایسه شدند و به کمک آزمون مقایسۀ میانگین، مشخص شد که از نظر پیشبینی بحران مالی، مدلهای یادگیری ماشین نسبت به مدلهای آماری دقت بیشتری دارند. سپس رابطۀ بهترین مدل پیشبینی بحران مالی بهدست آمده از مرحلۀ قبل و ابزارهای مدیریت سود با استفاده از رگرسیون چندگانۀ خطی بررسی شد و مشخص گردید که بحران مالی پیشبینی شده با مدیریت سود جریانهای نقدی عملیاتی، رابطۀ معکوس و معنادار دارد و با مدیریت سود هزینههای تولیدی و مدیریت سود اقلام تعهدی، رابطۀ مستقیم و معناداری برقرار میکند.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63193_b375c26c5cd66e5a02ac47a714a9b7c1.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723The Effect of Conservatism and Delay in Simultaneous News Disclosure of Interim Earnings and Annual Earnings Forecast on Stock Market Reactionتاثیر محافظه کاری و تاخیر در افشای اخبار همزمان سودهای میان دوره ای و پیش بینی سودهای سالیانه بر واکنش بازار سهام1731966319410.22059/acctgrev.2017.229819.1007570FAمهدیآقابیک زادهدانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایرانداریوشفروغیدانشیار حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران0000-0002-7164-6728محسندستگیراستاد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایرانJournal Article20170313In Iran companies listed in Security Exchange are required to present their interim earnings and annual earnings forecast within 30-days of the end of each quarterly and often these announcements are simultaneously Due to the simultaneous announcement that may be two different types of news or similar news from the announcement to Publish to market. Thus the purpose of this study is to survey the impact of the type and nature of news of simultaneous announcement of these earnings on stock market reaction. Also the investigating of the factors affecting the timing of news recognition for example delay in simultaneous announcement of these earnings, conservatism in interim earnings and conservatism in earning forecasts of management on stock market reaction have founded other purposes of this research. In so doing, we have selected 101 listed-companies as our resulting research sample in period 2008-2014 using systematic sampling method as well as applying some restrictions and used models were multivariate regression models using panel data. From hypothesis testing, the resuls showed that there is no significant difference between the market reaction to the contemporaneous news of interim earnings and good and bad annual earnings forecasts at a certain level of interim earnings news and annual earnings forecast and delay in simultaneous announcements of earnings increase (decrease) market reaction to good (bad) news. Results also showed in companies with more conservative in interim earnings and in earning forecasts of management decreases (increases) stock market reaction to good (bad) news.شرکتها موظفاند طی مدت 30 روز از پایان هر میاندوره، سود میاندوره و همچنین پیشبینی مدیریت از سود سالانه را ارائه کنند. با توجه به همزمانی اغلب این اعلانها این پژوهش بررسی میکند که اخبار خوب و بد موجود در اعلان همزمان این سودها چه تأثیری بر واکنش بازار سهام به این اخبار دارد و تأثیر محافظهکاری در سود میاندورهای و محافظهکاری در پیشبینی مدیریت و همچنین تأخیر در اعلان بر واکنش بازار سهام به اعلان همزمان این سودها بررسی میشود. به همین منظور با اعمال محدودیتهایی طی دورۀ زمانی 1393- 1387، تعداد 101 شرکت برای نمونه انتخاب شد و آزمونهای لازم به اجرا درآمد. نتایج آزمون فرضیهها نشان داد در سطح مشخصی از اخبار سود میاندوره و پیشبینی سود سالانه، تفاوت معناداری بین واکنش بازار به اخبار همزمان سودهای میاندورهای و پیشبینیهای سود سالانۀ خوب و بد وجود ندارد، اما اضافهشدن اثر تأخیر در اعلان همزمان سودهای میاندورهای و پیشبینی سود سالانه، موجب افزایش (کاهش) شدت واکنش بازار به اخبار خوب (بد) میشود. از نتایج دیگر این که در شرکتهایی با محافظهکاری بیشتر، میزان واکنش بازار سهام به اخبار خوب (بد)، کاهش (افزایش) مییابد.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63194_6765327c4b2f396e9bb467bef6cbec5a.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723Reviewing the Effect of Corporate Governance Quality on Relationship between Capital Structure and Additional Return on Companies Listed
in Tehran Stock Exchangeبررسی تأثیر کیفیت حاکمیت شرکتی بر رابطۀ بین ساختار سرمایه و مازاد بازده در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران1972206319510.22059/acctgrev.2017.200297.1007242FAحمزهدیداراستادیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایرانخدیجهبیکیکارشناسی ارشد حسابداری، دانشکدة اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایرانJournal Article20160207Since the composition of the capital structure and corporate governance isone of the factors that can maximize corporates' value and contributes to their survival in today's competitive condition, the main objective of this study is to review the effect of capital structure on additional return with the effect of corporate governance quality as moderating variable at the Tehran Stock Exchange listed companies. To achieve this goal, the data of 103 companies during the financial periods from 2003 to 2014 is used. The results show that capital structure has a positive and significant effect on additional return and has a negative and significant effect on corporate governance quality. But between corporate governance quality and additional return no significant relationship was found. Corporate governance quality has not moderating effect on relationship between capital structure and additional return.تصمیمگیری در خصوص ساختار سرمایه به سبب تأثیر آن بر ارزش شرکت از مشکلترین وظایفی است که مدیران هر شرکتی با آن مواجه میشود. از طرفی استقرار نظام حاکمیت شرکتی به اجرای اثربخش وظایف هیئتمدیره و رعایت الزامات قانونی کمک مؤثری میکند. هدف اصلی این تحقیق، بررسی تأثیر کیفیت حاکمیت شرکتی بر رابطۀ بین ساختار سرمایه و مازاد بازده در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. این ارزیابی از طریق اندازهگیری کیفیت حاکمیت شرکتی بر اساس 69 عامل انجام گرفته است. برای آزمون، از اطلاعات مربوط به 103 شرکت طی دورۀ زمانی 11 سال (از 1383 تا 1393) استفاده شده است. در پژوهش حاضر، آزمون فرضیهها با استفاده از روش رگرسیونی چندمتغیره بر اساس دادههای تلفیقی انجام گرفته است. نتایج پژوهش بیانکنندۀ این است که ساختار سرمایه با مازاد بازده رابطۀ مثبت و معنادار دارد، همچنین کیفیت حاکمیت شرکتی بر رابطۀ بین ساختار سرمایه و مازاد بازده، اثر تعدیلکننده ندارد.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63195_f61398bee38d3fdf25622e2601d27d6e.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723The Impact of Accounting Information System Flexibility on Firm Performance with
Dynamic Capabilities Approachبررسی تأثیر انعطافپذیری سیستم اطلاعاتی حسابداری بر عملکرد شرکت با رویکرد قابلیتهای پویا2212426319610.22059/acctgrev.2017.235007.1007629FAمحمدعربمازار یزدیiدانشیار گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایراناحمدناصریاستادیار رشتة حسابداری، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایرانمریمنکوئی زادهاستادیار رشتة مدیریت بازرگانی، دانشگاه شیراز، شیراز، ایرانامیرمرادیدانشجوی کارشناسی ارشد رشتة حسابداری، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایرانJournal Article20170606In today’s competitive environment and changing business conditions, the survival and growth of organizations depend on their adaptability to business changes. In these circumstances, Accounting Information Systems (AIS) as the primary information system of most organizations, should be flexible in order to maintain the optimal performance and support management in decision-making, planning and controlling through providing useful information. In this study, based on the dynamic capabilities perspective (Teece, 2007), we examined the flexibility of AIS and evaluated its effects on firm’s performance. The results of interviewing CFOs and accounting professionals of 50 listed companies in Tehran stock exchange and then analyzing the data using structural equations modeling method, show that the flexible accounting information system has significant positive effects on firm financial performance by improving the accounting process performance. The findings of this study, in form of informative guidelines, emphasize the importance and necessity of accounting information system flexibility and its impacts on the organizational performance.در فضای رقابتی و شرایط متغیر کسبوکار امروزی، تداوم حیات و رشد سازمانها وابسته به توان آنها در سازگاری با این تغییرات است. در چنین موقعیتی، سیستمهای اطلاعاتی حسابداری نیز بهعنوان سیستم اطلاعاتی اصلی، در بیشتر سازمانها بهمنظور حفظ کارکرد بهینه و تأمین اطلاعات سودمند برای کمک به مدیریت در تصمیمگیری، برنامهریزی و کنترل، باید از انعطافپذیری لازم برخوردار باشند. بنابراین در پژوهش حاضر، بر اساس دیدگاه قابلیتهای پویا (تیس، 2007) به بررسی قابلیت انعطافپذیری سیستمهای اطلاعاتی حسابداری و همچنین ارزیابی تأثیرات عملکردی آن پرداختیم. نتایج مصاحبه با مدیران مالی و کارشناسان حسابداری 50 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران و تجزیه و تحلیل دادهها به روش مدلسازی معادلات ساختاری نشان میدهد قابلیت انعطافپذیری سیستمهای اطلاعاتی حسابداری، فرایندهای حسابداری را بهبود بخشیده و از این طریق بر عملکرد مالی شرکت نیز تأثیر معناداری داشته است. یافتههای این پژوهش در قالب رهنمودهای آگاهیبخش، بر اهمیت و ضرورت انعطافپذیری در سیستمهای اطلاعاتی حسابداری و تأثیرات عملکردی آن در سازمانها تأکید میکند.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63196_ce2f7f06008a557f18bb89b1cfca1dd9.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723The Analysis of the Executive Overconfidence in Fraudulent Companiesتحلیل بیشاطمینانی مدیران از عملکرد خود در شرکتهای متقلب2432626319710.22059/acctgrev.2017.216278.1007440FAکاوهقادریکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه پیام نور، تهران، ایرانصلاح الدینقادریکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد سنندج، مرکز بانه، ایرانJournal Article20160924Executive overconfidence is one of the consequences of positive expectations about future performance, therefore failure to reach the specified goals may increase managers tendency to fraudulent financial reports. The purpose of this study is to analyze the behavior of executive overconfident in fraudulent companies listed on the Tehran Stock Exchange. In this regard, capital expenditure and overinvestment are used as the indicators of executive overconfidence. Auditing standards are used to measure fraudulent companies. The study sample is 99 companies listed on the Tehran Stock Exchange (990 years - the company), including 334 fraud samples and 334 instances of non-fraud samples to control over 2005-2014 period. Due to the nature of the dependent variable and the homogeneity of the sample, Logit regression method is used to test the hypotheses. According to the results of this study, executive overconfidence based on capital expenditure is higher in fraudulent companies. Also, the result of the second hypothesis rejection is based on overinvestment criteria.عامل رفتاری بیشاطمینانی مدیران، به انتظارات مثبت نشئت گرفته از خوشبینی هدفدار نسبت به آینده اشاره دارد؛ از این رو بهدلیل عدم نیل به اهداف مدنظر مدیران، امکان گرایش مدیران به تقلب در گزارشگری مالی را افزایش میدهد. هدف از مطالعۀ حاضر تحلیل عامل رفتاری بیشاطمینانی مدیران از عملکرد خود در شرکتهای متقلب پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا، از دو معیار مخارج سرمایهگذاری و سرمایهگذاری بیش از حد بهعنوان عوامل اندازهگیری شاخصهای بیشاطمینانی استفاده شد. اندازهگیری شرکتهای متقلب نیز بهکمک استانداردهای حسابرسی انجام گرفت. جامعۀ آماری پژوهش 99 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (990 سال ـ شرکت) است که شامل 334 نمونۀ دارای مصداق تقلب و 334 نمونۀ غیرمتقلب برای اعمال کنترل در دورۀ زمانی 1393- 1384 میشود. با توجه به ماهیت متغیر وابسته و همگن بودن نمونۀ آماری از روش رگرسیون لاجیت برای آزمون فرضیهها بهره برده شده است. بر اساس نتایج پژوهش، میزان بیشاطمینانی مدیران از عملکرد خود بر اساس معیار مخارج سرمایهگذاری در شرکتهای متقلب بیشتر است. همچنین نتایج حاکی از رد فرضیۀ دوم بر اساس معیار سرمایهگذاری بیش از حد است.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63197_1866985174be032600e77d891fbfe9f1.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723Over-Investment, the Marginal Value of Cash Holdings and Corporate Governanceرابطۀ بین حاشیۀ ارزش نگهداشت وجه نقد و سرمایهگذاری بیش از حد و نقش حاکمیت شرکتی بر این ارتباط2632826319810.22059/acctgrev.2017.221443.1007498FAسید محمودموسوی شیریدانشیار گروه حسابداری، دانشکدة حسابداری، دانشگاه پیامنور، مشهد، ایراننیلوفرمصطفویدانشجوی کارشناسی ارشد، دانشکدة حسابداری و مدیریت، دانشگاه امام رضا، مشهد، ایرانمهدیهیزدانیدانشجوی کارشناسی ارشد، دانشکدة حسابداری و مدیریت، دانشگاه امام رضا، مشهد، ایرانJournal Article20161128This study examines the relationship between marginal value of cash holdings and overinvestment as well as corporate governance of firms in the capital market (i.e. Tehran Stock Exchange). The aim of this paper is to evaluate whether cash holdings have different value creation potential for firms with overinvestment and underinvestment and whether corporate governance can moderate this value creation potential. The results of the present research could give investors new insights into the value creation potential of cash holdings policy. Employing panel data analysis on a sample of 162 quoted firms during 2009 to 2015 in R statistical software, our findings demonstrate that there is no significant difference between firms with over investment and those with underinvestment in terms of marginal value of cash holdings. Moreover, our findings indicate that there is a negative and significant relationship between marginal value of cash holdings and overinvestment in firms overinvesting in stock. We also provide some evidence that while the latter finding can be moderated by institutional investors, auditor reputation and corporate board of directors’ independence have no significant bearing on itاین پژوهش به بررسی رابطۀ بین حاشیۀ ارزش نگهداشت وجه نقد، سرمایهگذاری بیش از حد و حاکمیت شرکتی شرکتها در بازار سرمایه (بورس اوراق بهادار تهران) پرداخته است. هدف این پژوهش ارزیابی این موضوع است که آیا وجه نقد نگهداری شده برای شرکتهای با سرمایهگذاری بیش از حد و کمتر از حد نیاز، ارزشآفرینی متفاوتی دارد و حاکمیت شرکتی میتواند بر این ارزشآفرینی نقش تعدیلکننده داشته باشد؟ نتایج این تحقیق میتواند در خصوص سیاست وجه نقد نگهداری شده در ایجاد ارزش، اطلاعاتی در اختیار سرمایهگذاران قرار دهد. در این پژوهش با جمعآوری دادههای مالی 162 شرکت در بازۀ زمانی 1388 تا 1394 و با آزمون فرضیههای پژوهش از طریق نرمافزار R، مشخص شد حاشیۀ ارزش وجه نقد نگهداری شده در شرکتهایی با سرمایهگذاری بیش از حد، نسبت به شرکتهایی با سرمایهگذاری کمتر از حد، تفاوتی ندارد. ضمن آن که در سطح شرکتهای با سرمایهگذاری بیش از حد، بین حاشیۀ ارزش وجه نقد نگهداری شده و سرمایهگذاری بیش از حد، رابطۀ معکوس و معناداری وجود دارد؛ بهطوری که این ارتباط از طریق سرمایهگذاران نهادی تعدیل میشود، ولی استقلال هیئتمدیره و شهرت حسابرسی تأثیری بر آن ندارند.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63198_62efeee1186810e9d8ea3f0aeb990d0d.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723The Analysis of Benford's Law Ability to Identify and Predict Financial Fraud Detectionارزیابی توانایی قانون بنفورد در شناسایی و پیشبینی کشف تقلب مالی2833026319910.22059/acctgrev.2017.220346.1007490FAسید عباسهاشمیدانشیار گروه حسابداری، دانشکدة اقتصاد و امور اداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایرانامیرسیناحریریکارشناسی ارشد حسابداری، دانشکدة اقتصاد و امور اداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایرانJournal Article20161114The main objective of this study is to identify and predict detection financial fraud by using compliance and deviation degree of financial statements from Benford's law. In this regard, data of 98 companies listed on the Tehran Stock Exchange in the period 2006- 2015 (980 View), are studied. To achieve the research objectives, three hypotheses are considered and the linear multiple regression and logit model are used. The first hypothesis test results show that distribution of financial statement items follow Benford's Law. In other words, this law can be used to investigate irregularities. According to the results of the second hypothesis, top financial statements deviation from Benford's Law represents a financial fraud. The results of the third hypothesis indicates that deviation from Benford's Law in fraud detection year is reduced compared to previous years. In fact, managers inability in repeating the manipulation of digits in fraud detection year, reduces the financial statements deviation from Benford's law than what was in previous years. <br /> هدف اصلی پژوهش حاضر شناسایی و پیشبینی کشف تقلب مالی با استفاده از میزان تطابقپذیری و انحراف صورتهای مالی از قانون بنفورد است. در این رابطه، دادههای 98 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران در بازۀ زمانی 1393- 1384 (980 مشاهده) بررسی شد. برای دستیابی به اهداف پژوهش، سه فرضیه تدوین گردید و از مدل رگرسیون چندمتغیرۀ خطی و لاجیت استفاده شد. نتایج آزمون فرضیۀ اول نشان میدهد توزیع ارقام صورتهای مالی از قانون بنفورد تبعیت میکند؛ در واقع میتوان از این قانون برای بررسی سوء جریان در صورتهای مالی استفاده کرد. براساس یافتههای آزمون فرضیۀ دوم، انحراف بالای صورتهای مالی از قانون بنفورد، نشاندهندۀ وجود تقلب مالی است. نتایج فرضیۀ سوم نشان میدهد در سال کشف تقلب، میزان انحراف از قانون بنفورد نسبت به سالهای قبل از کشف تقلب کاهش مییابد؛ در واقع ناتوانی مدیران در دستکاری مجدد ارقام در سال کشف تقلب، موجب کاهش انحراف صورتهای مالی از قانون بنفورد نسبت به سالهای قبل از آن شده است.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63199_66cec947001d9d9b8410ede3e81d629f.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024220170723Abstractچکیده196370010.22059/acctgrev.2017.63700FAJournal Article20171101https://acctgrev.ut.ac.ir/article_63700_6be08ce8b092bc31684980e224ed1274.pdf