دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522First Pageصفحه آغازین146184810.22059/acctgrev.2017.61848FAJournal Article20170606https://acctgrev.ut.ac.ir/article_61848_163cf3ef0151b5a5346e129566e83bc9.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522Discussing Aggregation Bias in Estimates of Conditional Conservatism using Ball,
Kothari and Nikolayev Modelبررسی اثر سوگیری تجمعی در برآوردهای محافظهکاری شرطی با استفاده از مدل بال، کوتاری و نیکولایو1186184010.22059/acctgrev.2017.61840FAمحمدرمضان احمدیاستادیار گروه حسابداری، دانشکدۀ اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز، ایرانسید عزیزآرمناستاد گروه اقتصاد، دانشکدۀ اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز، ایراناسماعیلمظاهریدانشجوی دکتری حسابداری، دانشکدۀ اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز، ایران0000-0002-0623-7741Journal Article20161001This study investigates the influence of the aggregation biases in the estimates of the Ball, Kothari and Nikolaev model (2013). In this regard we investigate the effects of two Aggregation biases: omitted-variable bias and truncated-sample bias. This study is done among firms that are listed in Tehran stock exchange between 1379 and 1394. The results of the panel data regression analysis for 1898 firm – year show the estimates of conditional conservatism based on Ball, Kothari and Nikolaev model are contaminated by aggregation bias and The aggregation effect causes these models to underestimate good-news timeliness and overestimate bad-news timeliness, thereby overestimating differential good-news and bad-news timelinessاین پژوهش به بررسی آثار سوگیری تجمعی در برآوردهای محافظهکاری شرطی با استفاده از مدل بال، کوتاری و نیکلاوی (2013) پرداخته است. برای این کار، تأثیر دو عامل سوگیری تجمعی که شامل سوگیری نشئتگرفته از حذف متغیر و سوگیری نشئتگرفته از نمونۀ ناقص است، بررسی میشود. این پژوهش در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1379 تا 1394 اجرا شد که نتایج بهدستآمده از تجزیه و تحلیل رگرسیون دادههای ترکیبی برای 1898 مشاهده سال ـ شرکت طی دورۀ زمانی نمونهگیری حاکی از آن بود که برآوردهای محافظهکاری شرطی مبتنی بر مدل بال، کوتاری و نیکلاوی، تحت تأثیر سوگیری تجمعی قرار داشته و موجب میشود این مدل بههنگام بودن اخبار خوب را کمتر و بههنگام بودن اخبار بد را بیشتر برآورد کند، در نتیجه به بیشتر برآوردکردن تفاوت بههنگام بودن تأثیر اخبار بد و خوب بر سود منجر میشودhttps://acctgrev.ut.ac.ir/article_61840_34926730ec171316a9da9ba789af79dd.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522The Effect of Dividend Payments and Bad News Hoarding on Stock Price Crash Risk with an Emphasis on Information Asymmetryتأثیر پرداخت سود سهام و عدم انتشار اخبار بد بر خطر سقوط قیمت سهام با تأکید بر عدم تقارن اطلاعاتی19406184110.22059/acctgrev.2017.61841FAیونسبادآور نهندیدانشیار گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران0000-0001-5053-202Xوحیدتقی زاده خانقاهدانشجوی دکتری حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران0000-0003-4655-5733Journal Article20160605This study examines the impact of dividend payments and bad news hoarding on stock price crash risk with an emphasis on information asymmetry. In this regard, 123 companies were selected for the period of 2009-2014. Over investment is used to calculate bad news hoarding index. Also, Hong and Stein (2001) model is used to measure stock price crash risk. Panel data method is used to hypotheses test. The findings show that the dividend payment has a negative and significant effect on stock price crash risk. Also, the negative impact of dividend payments is intensified on stock price crash risk when the information asymmetry between managers and shareholders is high. The results show that bad news hoarding has a negative and significant effect on stock price crash risk and this impact is intense in companies with high information asymmetry. Thus, bad news hoarding followed negative stock returns in the form of stock price crash riskهدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر پرداخت سود سهام و عدم انتشار اخبار بد بر خطر سقوط قیمت سهام با تأکید بر عدم تقارن اطلاعاتی است. بهمنظور اجرای این پژوهش 123 شرکت برای دورۀ زمانی 1393- 1388 انتخاب شد. برای سنجش عدم انتشار اخبار بد از سرمایهگذاری بیشتر از حد و بهمنظور بررسی سقوط قیمت سهام از مدل چن، هانگ و استین (2001) بهره برده شده است. همچنین برای تجزیه و تحلیل دادهها و آزمون فرضیهها از رگرسیون چندمتغیره و دادههای ترکیبی استفاده شده است. یافتههای پژوهش نشان میدهد پرداخت سود سهام تأثیر منفی و معناداری بر خطر سقوط قیمت سهام دارد. همچنین زمانی که عدم تقارن اطلاعاتی بین مدیران و سهامداران زیاد است، تأثیر منفی پرداخت سود سهام بر خطر سقوط قیمت سهام تشدید میشود. نتیجۀ دیگر اینکه عدم انتشار اخبار بد تأثیر مثبت و معناداری بر خطر سقوط قیمت سهام دارد و این تأثیر در شرکتهایی که عدم تقارن اطلاعاتی زیادی دارند، شدیدتر است. بنابراین انباشت اخبار بد، بازده منفی و شدیدتر سهام را به شکل سقوط قیمت سهام در پی داردhttps://acctgrev.ut.ac.ir/article_61841_fa8d050d796e4ae0369bd4ff6eb6791d.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522Auditor Industry Specialization, Free Cash
Flow and Earning Management through
Related Party Transactionsتخصص حسابرس در صنعت، جریان نقد آزاد و مدیریت سود از طریق معاملات با اشخاص وابسته41606184210.22059/acctgrev.2017.61842FAاسماعیلتوکل نیامربی گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد لاهیجان، لاهیجان، ایرانJournal Article20160419Based on existing empirical evidence, related-party transactions are widely used to manipulate earnings for financial reporting. This study investigates the effect of auditor industry specialization and free cash flows on earnings management through related-party transactions as well as the moderating effect of auditor industry specialization on the relationship between free cash flows and earnings management through related-party transactions. Sample of the study includes 136 listed firms in Tehran Stock Exchange during 2010 to 2014, and panel data regression has been used to test the hypotheses. The results show an inverse relationship between auditor industry specialization and earnings management through related-party transactions. On the other hand, there is a direct relationship between free cash flows and earnings management through related-party transactions. However, auditor industry specialization mitigates the direct relationship between free cash flow and earnings management through related-party transactions.بر اساس شواهد تجربی موجود، معامله با اشخاص وابسته بهطور گسترده برای دستکاری سود بهمنظور گزارشگری مالی استفاده میشود. در این رابطه، مطالعۀ حاضر ضمن بررسی تأثیر تخصص حسابرس در صنعت و جریان نقد آزاد بر مدیریت سود از طریق معاملات با اشخاص وابسته، اثر تعدیلی تخصص حسابرس در صنعت را نیز بر ارتباط بین جریان نقد آزاد و مدیریت سود از طریق معاملات با اشخاص وابسته، بررسی میکند. نمونۀ آماری دربرگیرنده 136 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1389 تا 1393 است. برای آزمون فرضیهها از روش رگرسیون دادههای ترکیبی استفاده شده است. نتایج بررسیها نشان میدهد بین تخصص حسابرس در صنعت و مدیریت سود از طریق معاملات با اشخاص وابسته ارتباطی منفی برقرار است. از سویی دیگر، ارتباطی مستقیم بین جریان نقد آزاد و مدیریت سود از طریق معاملات با اشخاص وابسته وجود دارد. این در حالی است که تخصص حسابرس در صنعت، موجب تضعیف ارتباط مستقیم بین جریان نقد آزاد و مدیریت سود از طریق معاملات با اشخاص وابسته میشودhttps://acctgrev.ut.ac.ir/article_61842_a6980bcf654ef0fbb8670914c04ea634.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522Product Market Competition, Related Party Transactions and Fee of Audit Servicesرقابت در بازار محصول، معاملات با اشخاص وابسته و بهای خدمات حسابرسی61806184310.22059/acctgrev.2017.61843FAمحمدرضاعباسزادهدانشیار گروه حسابداری، دانشکدۀ علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایران0000-0002-8650-0203مصطفیقناددانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکدۀ علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایران0000-0003-0906-6121افشینبهسودیدانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکدۀ علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایرانJournal Article20161009Related-party transactions may violate the assumption of normal market transactions. This will distort the reliability and authentic reflection of accounting data, which will consequently aggravate the customer’s business risk by auditor. Therefore, related-party transactions will probably increase the cost of audit services. On the other hand, audit costs will be lower for companies making related-party transactions. That is because auditors tend to have less difficulty in examining such transactions than those made with third parties. This study is intended to provide evidence about the effect of related-party transaction on the cost of audit services. It is also explored the interactive effect of product market competition on the relationship between related-party transaction and the cost of audit services. The research hypotheses are tested through data from 112 companies listed on the Tehran Stock Exchange (TSE) during 2007-2015. Moreover, the data are analyzed and the hypotheses are tested based on the multivariate regression model and panel data. The results indicates that there is a significantly positive relationship between related-party transactions and the cost of audit services. Meanwhile, product market competition does not mitigate such relationshipمعاملات با اشخاص وابسته ممکن است ناقض فرض متعارفبودن معاملات بازار شود و به خدشهدار شدن قابل اتکا بودن و بیان صادقانۀ دادههای حسابداری بینجامد و متعاقب آن، ریسک تجاری مشتریان را که توسط حسابرس ارزیابی شده، افزایش بخشد. بنابراین چنین معاملاتی، احتمالاً موجب افزایش بهای خدمات حسابرسی خواهد شد. از طرفی، هزینههای حسابرسی برای شرکتهایی که با اشخاص وابسته معامله دارند، کمتر خواهد بود؛ زیرا حسابرسان در بررسی اینگونه معاملات نسبت به معاملات با اشخاص ثالث با دشواری کمتری مواجه میشوند. پژوهش حاضر برای فراهم آوردن شواهدی در خصوص تأثیر معامله با اشخاص وابسته بر بهای خدمات حسابرسی انجام گرفته است. افزون بر این، اثر تعاملی رقابت در بازار محصول بر رابطۀ بین معاملات با اشخاص وابسته و بهای خدمات حسابرسی بررسی شده است.برای آزمون فرضیههای پژوهش از دادههای مربوط به 112 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران برای دورۀ زمانی 1394- 1386 استفاده شد. تجزیه و تحلیل اطلاعات و آزمون فرضیهها با بهرهمندی از الگوی رگرسیون چندمتغیره و دادههای ترکیبی انجام گرفت. نتایج پژوهش نشان میدهد میان معاملات با اشخاص وابسته و بهای خدمات حسابرسی رابطۀ مثبت و معناداری وجود دارد و رقابت در بازار محصول، موجب کاهش این رابطه نمیشودhttps://acctgrev.ut.ac.ir/article_61843_56d0f185ca89c99dfa2656a423aa77f9.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522The Investigation of the Association between CEO Tenure and Financial Expertise to Audit Feeبررسی رابطۀ بین دورۀ تصدی و دانش مالی مدیرعامل با حقالزحمۀ حسابرسی811026184510.22059/acctgrev.2017.61845FAمحمودلاری دشت بیاضاستادیار گروه حسابداری، دانشکدة علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه فردوسی مشهد، ایران0000-0002-8233-026Xجواداورادیکارشناس ارشد حسابرسی،دانشکدة علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه فردوسی مشهد، ایرانJournal Article20161120The main purpose of this study is to investigate the relation between CEO tenure and financial expertise and audit fees. Using samples of firms (129 firms) in the Tehran Stock Exchange, the results show that, from 2008 to 2015 there’s a positive significant relationship between CEO tenure and audit fees. That is, longer CEO tenure is associated with higher audit fees. Also, we find a negative association between CEO’s financial expertise and audit fees. This finding shows that those firms the CEOs of which have financial expertise pay lower audit fees, compared to the other firms. In addition, the results of the research extra analysis shows that the simultaneous effects of financial expertise and CEO tenure have a significant negative on audit fee. This result indicates that CEO’s financial expertise is one of the important factors for the auditors in evaluating the audit riskهدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی رابطۀ بین دورۀ تصدی و دانش مالی مدیرعامل با حقالزحمۀ حسابرسی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. جامعۀ آماری پژوهش شامل 129 شرکت است و دورۀ مطالعه، سالهای 1387 تا 1394 را دربرمیگیرد. بر اساس نتایج آزمون فرضیۀ اول پژوهش، بین دورۀ تصدی مدیرعامل و حقالزحمۀ حسابرسی رابطۀ مثبت و معناداری وجود دارد. به بیان دیگر، هرچه تعداد سالهای حضور مدیرعامل در شرکت افزایش یابد، حقالزحمۀ حسابرسی بیشتر میشود. با بررسی فرضیۀ دوم پژوهش مشاهده شد که بین دانش مالی مدیرعامل و حقالزحمۀ حسابرسی رابطۀ منفی و معناداری برقرار است. این نتیجه نشان میدهد شرکتهایی که مدیرعامل آنها از دانش مالی برخوردارند، نسبت به سایر شرکتها حقالزحمۀ حسابرسی کمتری پرداخت میکنند. بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل تکمیلی پژوهش نیز مشخص شد اثر همزمان دانش مالی و دورۀ تصدی مدیرعامل بر حقالزحمۀ حسابرسی منفی و معنادار است؛ به این مفهوم که دانش مالی مدیرعامل یکی از عوامل مهم برای حسابرسان در ارزیابی ریسک حسابرسی استhttps://acctgrev.ut.ac.ir/article_61845_12660e3e90b94da90d81caa6a577de25.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522Reviewing the Effectiveness of Earnings Quality Indices on the Power of Financial
Distress Prediction Modelsبررسی تأثیر شاخصهای کیفیت سود بر قدرت مدلهای پیشبینی درماندگی مالی1031266184610.22059/acctgrev.2017.61846FAساسانمهرانیدانشیار گروه حسابداری، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران0000-0001-8540-6402یحییکامیابیاستادیار گروه حسابداری، دانشکدۀ علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران0000-0001-6188-7774فرزادغیورمربی گروه حسابداری، دانشکدۀ اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران0000-0002-4057-8718Journal Article20161205This study aims at comparing the earnings quality indices in both distressed and healthy firms and determining their effectiveness on the financial distress and the power of predicting models. Therefore, the information provided by 211 distressed firms selected by certain distress criteria and 211 healthy firms listed in Tehran Stock Exchange during 2006-2015 is used. In this study, twenty-seven financial indices and three earnings quality indices including “accruals quality”, “absolute value of abnormal accruals” and “earnings volatility” are applied. Findings reveal that earnings quality of the distressed firms is significantly less than the healthy ones. In addition, by increasing the earnings quality indices, the probability of encountering with financial distress position decreases. Finally, adding the earnings quality indices to the primary model based on financial indices enriches its predictabilityهدف این پژوهش مقایسۀ شاخصهای کیفیت سود در شرکتهای درمانده و سالم و تعیین میزان اثرگذاری آنها بر درماندگی مالی و قدرت مدلهای پیشبینی است. بدین منظور اطلاعات 211 شرکت درماندۀ منتخب بر اساس معیارهای خاص درماندگی و 211 شرکت سالم پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بین سالهای 1384 تا 1393 جمعآوری شده است. در این مطالعه از 27 شاخص مالی و سه شاخص کیفیت سود، شامل کیفیت اقلام تعهدی، قدرمطلق اقلام تعهدی غیرعادی و نوسانات سود استفاده میشود. نتایج مطالعه نشان میدهد شرکتهای درمانده در مقایسه با شرکتهای سالم، کیفیت سود پایینتری دارند. همچنین، با افزایش شاخصهای کیفیت سود، احتمال مواجهه با درماندگی مالی کاهش مییابد و افزودن شاخصهای کیفیت سود به مدل اولیۀ مبتنی بر شاخصهای مالی، قدرت پیشبینیکنندگی آن را افزایش میدهدhttps://acctgrev.ut.ac.ir/article_61846_034f9403a3a09da671e391c2aa388dfd.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522The Effect of Financial Status on Earnings Quality of Listed Firms in Tehran Stock Exchangeاثر جایگاه مالی بر کیفیت سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران1271466184710.22059/acctgrev.2017.61847FAمحمدرضامهربان پوراستادیار حسابداری، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، پردیس فارابی دانشگاه تهران، قم، ایران0000-0002-1086-5652محمدندیریاستادیار اقتصاد، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، پردیس فارابی دانشگاه تهران، قم، ایرانمحمدجندقی قمیدانشجوی دکتری حسابداری، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، پردیس فارابی دانشگاه تهران، قم، ایرانJournal Article20160423The present study examines the effect of financial status on earnings quality of listed firms in Tehran Stock Exchange. In this regard, Altman adjusted model for Iranian content is used to determine the financial status of Iranian listed firms. In terms of earnings quality, four accounting based earnings quality attributes include accruals quality, persistence, predictability and smoothness are tested. Using a sample of 119 firms for a period of 2002 to 2016, are run multivariate regression models on a panel data collection. The results shows firms that were ranked in healthy firms based on Altman adjusted model, have significantly higher accrual quality than bankrupt firms. However about persistence, predictability and smoothness, there were not any significant differences between healthy and bankrupt firmsپژوهش حاضر اثر جایگاه مالی بر کیفیت سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را بررسی میکند. در این پژوهش از مدل تعدیل شدۀ آلتمن بهمنظور شناسایی جایگاه مالی مشاهدات استفاده میشود. همچنین از لحاظ کیفیت سود، چهار ویژگی مبتنی بر اطلاعات حسابداری، شامل کیفیت اقلام تعهدی، پایداری، قابلیت پیشبینی و یکنواختی سود مدنظر قرار گرفته است. بهمنظور آزمون فرضیهها و دستیابی به نتایج نیز، از نمونهای شامل 119 شرکت در بازۀ زمانی سالهای 1381 تا 1394 و رگرسیون چند متغیره در مجموعۀ دادههای ترکیبی استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان میدهد مشاهداتی که از لحاظ معیارهای مدل تعدیل شدۀ آلتمن در زمرۀ شرکتهای سالم قرار میگیرند، از لحاظ ویژگی کیفیت اقلام تعهدی بهطور معناداری کیفیت بیشتری نسبت به شرکتهای ورشکسته دارند؛ اما در ارتباط با ویژگیهای پایداری، قابلیت پیشبینی و یکنواختی سود تفاوت معناداری مشاهده نشد.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_61847_f4703e15480ada8b50b5112dd155aafc.pdfدانشکده مدیریت دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802024120170522Abstractچکیده176184910.22059/acctgrev.2017.61849FAJournal Article20170606https://acctgrev.ut.ac.ir/article_61849_8c52a40d8ee20c4c342ed4013e5a0ab7.pdf