انتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220The Effect of Audit Quality on Future Stock Returns of Listed Companies in Tehran Stock Exchangeتأثیر کیفیت حسابرسی بر بازده آتی سهام شرکت های پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران1203658210.22059/acctgrev.2014.36582FAمحمدرمضاناحمدیاستادیار حسابداری، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز ،ایرانکامرانجمالیکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز ،ایرانJournal Article20130914The auditing caused the increase in the validation of the information that contained in the financial statements. So, when the audit quality increases, the accounting information quality also increases. And, information asymmetry between the management and the users will somehow decrease. The quality of auditing report will strengthen the user’s ability to predict the future performance and the future return of the company. The purpose of this study is to examine the association between audit quality standards and the future return of the stock. For this purpose, we have used the sample data of 100 companies which are listed in Tehran stock exchange from 1384 to 1390. We have applied the panel analysis to test the hypothesis of this study. The results of this study reveal a significant positive relationship between auditor experience and auditing firm size with future stock return. In addition, there is a significant negative relationship between the frequent auditor selection and future stock return.حسابرسی، اعتبار اطلاعات در دسترس استفادهکنندگان را افزایش میدهد و با افزایش کیفیت حسابرسی، کیفیت اطلاعات نیز افزایش مییابد. درواقع حسابرسی، موجب کاهش عدم تقارن اطلاعاتی میان مدیریت و استفادهکنندگان میشود، تا از این طریق استفادهکنندگان از گزارشهای مالی، توانایی ارزیابی و پیشبینی عملکرد مالی شرکت را داشته باشند. این پژوهش بهدنبال بررسی ارتباط بین کیفیت حسابرسی با بازده آتی سهام است. نمونۀ آماری این پژوهش، اطلاعات صد شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران، برای دورۀ زمانی 1384 تا 1390 بوده است. برای آزمون فرضیههای پژوهش، از تجزیهوتحلیل پنل استفاده شده است.یافتههای پژوهش بیانگر وجود رابطۀ مثبتِ معناداری بین تخصص حسابرس و اندازۀ مؤسسۀ حسابرسی با بازده آتی سهام و وجود رابطۀ منفی معناداری بین دورۀ تصدی حسابرس و بازده آتی سهام بوده است.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36582_534d3866641300f3e5fb7ad34de32b76.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220The Impact of Disclosure Quality on the Various Earnings Managementاثرکیفیت افشا برانواع مدیریت سود21383658510.22059/acctgrev.2014.36585FAاحمدخدامی پوردانشیار گروه حسابداری، دانشگاه شهید باهنر، کرمان، ایران0000-0002-1620-0096علیرضاخورشیدیکارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه ولی عصر (عج)، رفسنجان، ایرانعلیشیرزادکارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه ولی عصر (عج)، رفسنجان، ایرانJournal Article20130911Users of financial information are always looking for<br />quality financial information, because Disclosure of such information<br />reduces the information asymmetry between company management<br />and investors. Due to information asymmetry between managers and<br />other stakeholders, according to agency theory we expect that<br />Managers manipulate earnings. For this purpose, in this study the<br />effect of the quality level of disclosure on different methods of<br />earnings management will be assessed. In this study, to assess the<br />quality level of disclosure the modified criterion transparency and<br />disclosure based on Standard and Poor institution were used. Results<br />of research using methods of multivariate regression and panel data<br />indicate a negative and significant relationship between the level of<br />disclosure quality and accrual earnings management and real earnings.<br />Furthermore, results using logit regressions indicate a negative and<br />significant relationship between Aggregate level of Earnings<br />Management and the quality level of disclosure quality.استفادهکنندگان اطلاعات مالی، همواره در پی اطلاعات با کیفیت هستند؛ زیرا افشای اینگونه اطلاعات، عدم تقارن اطلاعاتی بین مدیران شرکت و سرمایهگذاران را کاهش میدهد می. به همین دلیل بر اساس نظریۀ نمایندگی، انتظار میرود که مدیران به دستکاری سود اقدام کنند. بدین منظور در پژوهش پیش رو، اثر سطح کیفی افشا بر انواع مدیریت سود مورد ارزیابی قرار گرفته است. در این راستا برای ارزیابی سطح کیفی افشا، از معیار کیفیت شفافیت و افشای مؤسسۀ استاندارد اند پورز با انجام تعدیلاتی استفاده شده است. نتایج پژوهش با استفاده از الگوی رگرسیون چندمتغیره و روش دادههای تابلویی، بیانگر رابطۀ معنادار و منفی بین سطح کیفی افشا و مدیریت سود اقلام تعهدی و واقعی سود است. همچنین نتایج با استفاده از الگوی رگرسیون لاجیت، بیانگر رابطۀ معنادارِ منفی بین مدیریت کلی سود و سطح کیفی افشا است.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36585_cd7c4961dc60707b2850ad64e7301f46.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220Trade-off between Accrual-based Earnings Management and Real Activities Manipulationرابطۀ جایگزینی میان مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت فعالیتهای واقعی39603658710.22059/acctgrev.2014.36587FAعلیرحمانیدانشیار حسابداری، دانشکدۀ علوم اجتماعی و اقتصاد دانشگاه الزاهرا، تهران، ایرانمنیژهرامشهدانشجوی دکترای حسابداری، دانشکدۀ علوم اجتماعی و اقتصاد، دانشگاه الزهرا، تهران، ایرانJournal Article20130904The extensive literature on earnings management largely<br />focuses on accrual-based earnings management, while earning<br />management may be done through accruals, real activities, or both.<br />This study examines how common is using real activities and accruals<br />as substitutes in managing earnings in Iran. The sample<br />contains208earnings management suspect firm-years over the period<br />1383–1391. For hypothesises testing, this study conducts the<br />Heckman two-step procedure. The results suggest that managers<br />somewhat trade off the two earnings management methods based on<br />their relative costs. In addition, results provide evidence that managers<br />adjust the level of accrual-based earnings management according to<br />the level of real activities manipulation realized.بسیاری از پژوهشهای جاری در حوزۀ مدیریت سود، بر کشف اقلام تعهدی غیرعادی متمرکز شدهاند، درحالیکه مدیریت سود ممکن است با استفاده از اقلام تعهدی یا فعالیتهای واقعی یا هر دو صورت پذیرد. هر یک از این رویکردها با محدودیتها و هزینههایی روبهروست و زمانبندی اعمال آنها نیز ممکن است متفاوت باشد. این پژوهش بررسی میکند که در ایران استفاده از فعالیتهای واقعی یا اقلام تعهدی، بهصورت جایگزین، برای مدیریت سود چقدر رواج دارد. نمونه شامل اطلاعات 208 شرکت ـ سال مشکوک به مدیریت سود، برای دورۀ زمانی 1383 تا 1391 است. برای آزمون فرضیههای پژوهش از روش دومرحلهای هکمن استفاده شده است. نتایج پژوهش تا حدودی مؤید این مطلب است که مدیران بر مبنای هزینههای نسبی هر یک از این دو روش مدیریت سود، این دو را بر اساس یک رابطۀ جایگزینی مورد استفاده قرار میدهند. بهعلاوه، نتایج نشان میدهد مدیران بر اساس سطح مدیریت فعالیتهای واقعی انجام شده طی سال، سطح مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی را تعدیل میکنند.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36587_962380b7277df0e5903792c14238c059.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220Asymmetric Cash Flow Sensitivity of Cash Holdingsحساسیت نامتقارن سطح وجه نقد نگهداریشده نسبت به جریانهای نقدی61763658810.22059/acctgrev.2014.36588FAسحرسپاسیاستادیار حسابداری، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایرانمالکیبلوئی خمسلوییدانشجوی دکترای حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، کرمانشاه، ایرانJournal Article20130902This research documents the asymmetric corporate cash<br />flow sensitivity of cashholdings. Using a sample of 630 firm-years<br />(companies in Tehran Stock Exchange were selected for years 1384 to<br />1390) the corporate reactions to changes in their cash holdings in case<br />of negative and positive cash flows were examined. For testing the<br />hypothesisabout asymmetric cash flow sensitivity, Riddick and<br />Whited (2009) models were used. Results show that firms have<br />different level of responses to their cash holding when faces positive<br />and negative cash flow: meaning that the relation between cash<br />holding and positive cash flow is different than relation between cash<br />holding and negative cash flow. We document that the cash flow<br />sensitivity of cash flow is negative when a firm faces a positive cash<br />flow environment, and the cash flow sensitivity of cash flow is<br />positive when a firm faces negative cash flow. This asymmetry may<br />be due to several reasons, including binding project contracts, bad<br />news withholding and agency costs.این پژوهش به بررسی حساسیت سطح وجه نقد نگهداریشده در شرایط جریانهای نقدی متفاوت میپردازد. برای این کار، 630 سال ـ شرکت در سالهای 1384 تا 1390 از شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران نمونۀ پژوهش انتخاب شدند. برای آزمون فرضیه از مدل ریدیک و وایتد استفاده شد. یافتههای پژوهش نشان میدهد که حساسیت سطح وجه نقد نگهداریشده در شرکتهای مختلف نسبت به جریانهای نقدی متفاوت، نامتقارن است؛ به این معنا که رابطه بین سطح نگهداشت وجه نقد و جریانهای نقدی مثبت با رابطه میان سطح نگهداشت وجه نقد و جریانهای نقد منفی، متفاوت است. بهگفتۀ دیگر نتایج پژوهش، حساسیت منفی سطح نگهداشت وجه نقد را برای شرکتهای دارای جریان نقدی، مثبت و حساسیت مثبت سطح نگهداشت وجه نقد را برای شرکتهای دارای جریان نقدی، منفی نشان میدهد که این نتیجهگیری میتواند ناشی از دلایلی چون، قراردادهای سرمایهگذاری لازمالاجرا، اخبار بد ناشی از نگهداشت پروژههای زیانده و هزینههای نمایندگی باشد.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36588_a293f6d0a7b3dbc64b062ee594f6d270.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220Relationship between Related Party Transactions and Earnings Managementرابطه بین معاملات با اشخاص وابسته و مدیریت سود77923659010.22059/acctgrev.2014.36590FAنرگسسرلکاستادیار گروه حسابداری، دانشکدۀ مدیریت دانشگاه قم، ایرانمینااکبریکارشناس ارشد حسابداری، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه قم، ایرانJournal Article20130917This study uses data from companies listed on the Tehran<br />Stock Exchange to investigate whether related party transactions are<br />associated with earnings management. According to the agency theory<br />because of the separation of ownership from control, conflict of<br />interest may arise, so if a firm`s executives and/or board members<br />engage in related party transactions to expropriate the firm`s<br />resources, then they have incentives to manage earnings to mask such<br />expropriation. The research uses the related party transactions as the<br />independent variable and discretionary accruals as the dependent<br />variable. The sample of study includes 145 companies from 2008 to<br />2012. The panel data and multiple linear regressions are used to<br />examine the hypothesis. The results of this study reveal that there is a<br />significant positive relationship between the related party transactions<br />and earnings management.هدف اصلی پژوهش پیش رو، بررسی رابطه بین معاملات با اشخاص وابسته و مدیریت سود در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. بر اساس مسئلۀ نمایندگی، بهدلیل جدایی مالکیت از کنترل و وجود تضاد منافع بین این دو، معاملات با اشخاص وابسته میتواند موجب ازدسترفتن ثروت سهامداران شود و مدیر برای سرپوش گذاشتن روی این انتقال ثروت، ممکن است به مدیریت سود اقدام کند. بنابراین در پژوهش حاضر از معاملات با اشخاص وابسته، بهمنزلۀ متغیر مستقل و از معیار اقلام تعهدی اختیاری، در جایگاه متغیر وابسته استفاده شده است. نمونۀ پژوهش صدوچهلوپنج شرکت است که این شرکتها از سال 1386 تا سال1390 مورد بررسی قرار گرفتند. آزمون فرضیۀ پژوهش با استفاده از دادههای تلفیقی و رگرسیون چندگانه انجام پذیرفت. یافتههای پژوهش نشان میدهد که بین معاملات با اشخاص وابسته و مدیریت سود، رابطۀ مثبت معناداری وجود دارد.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36590_5439742a010d1d979644ac8e6381d134.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220Review of Earnings Quality over the Business Cycleبررسی برخی معیارهای کیفیت سود حسابداری در چرخههای تجاری931123659110.22059/acctgrev.2014.36591FAغلامرضاکرمیدانشیار گروه حسابداری دانشکدۀ مدیریت دانشگاه تهران، ایران0000-0003-3101-1549وحیدافتخاریدانشجوی دکترای حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی، ایرانJournal Article20130924According to international research and gap in internal<br />investigations, this research examined the relationship between some<br />accounting earnings quality measures with overall economy in the<br />years between 2002 and 2012. There are several measures for earnings<br />quality. Earnings response coefficients and Earning Persistence are the<br />most important of them. Because there are several criteria to measure<br />the overall economy, in this article business cycles is considered as<br />representative for the overall economy. Based on the results of the<br />regression analysis and hypothesis testing, it was observed that the<br />economic situation affects the investor’s response to accounting<br />earning and this response is higher in recession than in expansion<br />period. Also other findings show that overall economy affects the<br />earnings persistence and this persistence is higher in expansion than in<br />recession periods.با توجه به مطالعات بینالمللی و شکاف موجود در مطالعات داخلی، این پژوهش رابطۀ میان برخی معیارهای کیفیت سود حسابداری و وضعیت کلی اقتصاد در بین سالهای 1380 تا 1391 را مورد بررسی قرار داده است. معیارهای مختلفی برای کیفیت سود وجود دارد، دو مورد از مهمترین آنها، ضریب واکنش سود و پایداری سود است که در این پژوهش به بررسی این دو در وضعیتهای مختلف اقتصادی پرداخته شده است. بهدلیل وجود معیارهای متعدد برای اندازهگیری وضعیت کلی اقتصاد، در این مقاله چرخههای تجاری نمایندهای برای وضعیت کلی اقتصاد در نظر گرفته شده است. بر مبنای نتایج حاصل از تحلیل رگرسیون و آزمون فرضیهها، مشاهده شد که وضعیت اقتصادی بر واکنش سرمایهگذاران به سود حسابداری تأثیر میگذارد؛ بهگونهای که این واکنش به سود، در دورۀ رکود نسبت به دورۀ رونق بیشتر است. همچنین وضعیت اقتصادی بر پایداری سود تأثیر میگذارد؛ بهطوری که پایداری سود در دورۀ رونق نسبت به دورۀ رکود کمتر است.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36591_295f404072232ad70d1f4893912d68a3.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220Analyzing Persepolis Fortification Tablets with Focusing on Accounting and Bookkeeping Methodsواکاوی الواح گلی استحکامات تخت جمشید با تمرکز بر شیوة حسابداری و دفترداری1131343659210.22059/acctgrev.2014.36592FAمحمدنمازیاستاد حسابداری، دانشگاه شیراز، شیراز، ایران0000-0002-0342-7603فاطمهتاکدانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه شیراز، شیراز، ایرانJournal Article20130930The purpose of the present research is to investigate the<br />history of accounting by using inscriptions of perspolis. 65<br />inscriptions accounting tablets from 2087 inscriptions published by<br />Richard Hallok (1969), 1 tablet, from 150 inscriptions published by<br />Abdolmajid Arfaee (1387) were utilized. The tablets are related to<br />years thirteenth (509 BC) to twenty eight of Darious era (493 and 494<br />BC). PF tablets which have the accounting context, whit Ilami<br />linguistic approach, have been analyzed from the equality aspect of<br />accounts and, then, they have been compared with titles of accounts in<br />modern accounting. The research method is based upon an archive<br />study and historical investigations about qualitative researches with<br />exploratory-inductive application. The accounting equation of<br />Persepolis was discovered by investigating accounting inscription. The<br />Persepolis equation has been perhaps the establisher of the fundamental<br />equation accounting of those times in 2000 years before Lucia Pacioli.<br />Also, more than 13 titles of account, such as ledger and subsidiary<br />were found. The accounting form accounting report of that time has<br />been uniform and the same in each year. The oldest Iranian accountant<br />is "Irkamka" according to the documents of PF 1997 inscription.هدف پژوهش پیش رو، بررسی تاریخچة حسابداری با استفاده از کتیبههای باروی تخت جمشید است. شصتوپنج لوح حسابداری از 2087 کتیبة منتشرشدة ریچارد هلک (1969) و یک لوح از صدوپنجاه کتیبة منتشرشدة عبدالمجید ارفعی (1387) مورد بررسی قرار گرفت. لوحها مربوط به سالهای سیزدهم (509 پ.م) تا بیستوهشتم داریوش هخامنشی (494 و 493 پ.م) است. گلنبشتههایی که مضمون حسابداری دارند با رویکرد زبانشناسی ایلامی، از جنبة امکان همسانبودن حسابها مورد واکاوی قرارگرفته، سپس با حسابهای نوین مقایسه شدهاند. روش پژوهش، مطالعة آرشیوی و بررسیهای تاریخی در حوزة پژوهشهای کیفی با کاربرد استقرایی ـ اکتشافی است. یافتهها نشان میدهد که در زمان هخامنشیان «معادلة حسابداری پرسپولیس» وجود داشته است که شبیه «معادلة اولیة حسابداری» امروزی است. معادلة پرسپولیس که در 2000 سال قبل از لوکیا پاچیولی رواج داشته، شاید پایهگذار معادلة اساسی حسابداری امروزی بوده است. همچنین بیش از سیزده عنوان حساب، بهشکل کل، معین و تفضیلی نیز وجود داشته است. فرم گزارشهای حسابداری تخت جمشید نیز بهصورت یکنواخت و استاندارد تهیه میشده است. براساس اسناد کتیبة شمارة 1997، قدیمیترین حسابدار ایرانی «ایرکامکاَ» نام دارد.https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36592_21e5668c6ee00a2aba949906282b540c.pdfانتشارات دانشگاه تهرانبررسیهای حسابداری و حسابرسی2645-802020420140220English Abstracsچکیده های انگلیسی173659310.22059/acctgrev.2014.36593FAJournal Article20140311https://acctgrev.ut.ac.ir/article_36593_0b6e39d73bf91651ad76349e38067c67.pdf