انتشارات دانشگاه تهران بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی 2645-8020 19 3 2012 09 22 Conservatism and Reduce Stock Price Crash Risk محافظه‌کاری و کاهش خطر سقوط قیمت سهم 99 118 73241 10.22059/acctgrev.2012.73241 FA فرزانه فولاد کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال، تهران، ایران احمد یعقوب نژاد دانشیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز، تهران، ایران عبدالرضا تالانه استادیار دانشگاه ازاد اسلامی واحد فیروزکوه، تهران، ایران Journal Article 2019 10 22 <strong><em>Abstract:</em></strong> This paper investigates the role of financial reporting conservatism in reducing stock price crash risk using a sample of Iranian firms over the period of 2005-2010. We used khun and watts (2009) CSCORE to measure accounting conservatism, and Kim and Zhang (2010) CRASAH criterion to measure stock price crashes. The result of testing the first hypothesis implies that conservatism reduces stock price crash risk. However, no significant difference was observed for firms with higher information asymetries. The results are consistent with prior researches on the first hypothesis and inconsistent with the second hypothesis. <strong>چکیده:</strong> پژوهش حاضر نقش محافظه‌کاری در کاهش خطر سقوط قیمت سهم شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس تهران را در دوره زمانی 1384-1389 بررسی می‌کند. برای اندازه‌گیری محافظه‌کاری از معیار cscore خان و واتز (2009) و برای اندازه‌گیری سقوط قیمت سهم از معیار crash کیم و ژانگ (2010) استفاده شد. نتایج آزمون فرضیه اول دلالت بر آن دارد که محافظه‌کاری می‌تواند سبب کاهش احتمال سقوط قیمت سهم در آینده شود. اما رابطه قوی‌تر بین محافظه‌کاری و سقوط قیمت سهم برای شرکت‌های با عدم‌تقارن اطلاعاتی بالا در آزمون فرضیه دوم به‌دست نیامد. نتایج این پژوهش در فرضیه اول با پژوهش‌های خارجی و داخلی سازگار و در فرضیه دوم با پژوهش کیم و ژانگ (2010) ناسازگار است.<br />   https://acctgrev.ut.ac.ir/article_73241_76dfea78165f7c76e7bb195a43396724.pdf