انتشارات دانشگاه تهران بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی 2645-8020 23 4 2017 02 19 Conservatism and the Informational Content of Earnings محافظه‌کاری و محتوای اطلاعاتی سود 435 460 60854 10.22059/acctgrev.2017.60854 FA عبدالرضا تالانه دانشیار گروه حسابداری، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد فیروزکوه، فیروزکوه، ایران مرضیه کاظمی کارشناس‎ارشد حسابداری، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه، فیروزکوه، ایران Journal Article 2016 08 08 This paper examines the relationship between accounting conservatism and informational content of earnings using data of 167 firms listed on the Tehran Stock Exchange during 2004-2013. Accounting conservatism is measured based on Khan and Watts' (2009) model and Feltham and Ohlsson (1995) price model and Easton and Hariss (1991) return models were used to evaluate the informational content of earnings across different partitions of conservatism. The results of price and return models estimations on two and three partitions (levels) of conservatism show an inverse relation between conservatism and informational content of earnings. That is, the explanatory powers of price and return models are lower for the partition of high conservatism than the partition of low conservatism. Also, an inverse relation between stock returns and conservatism is observed. Our results are robust to sensitivity analyses. پژوهش حاضر ارتباط محافظه‌کاری و محتوای اطلاعاتی سود حسابداری را با داده‌های 167 شرکت از بورس اوراق بهادار تهران در دورۀ زمانی 1382 تا 1391 بررسی می‌کند. برای این کار، اندازه‎گیری محافظه‌کاری به روش خان و واتز (2009) انجام گرفت و برای ارزیابی محتوای اطلاعاتی سود حسابداری در سطوح مختلف محافظه‌کاری، از دو مدل قیمت فلتام و اولسون (1995) و مدل بازده استون و هریس (1991) استفاده شد. نتایج برازش مدل قیمت و بازده برای سطح‌بندی دوبخشی و سه‎بخشی از محافظه‌کاری، نشان‎دهندۀ رابطۀ معکوس بین محافظه‌کاری و محتوای اطلاعاتی سود حسابداری است؛ به این معنا که در سطح محافظه‌کاری بالا، توان توضیح‎دهندگی مدل‌های قیمت و بازده در مقایسه با محافظه‎کاری پایین، کمتر است. همچنین، بین بازده سهامدار و سطح محافظه‌کاری اعمال‎شده توسط شرکت‌ها، رابطۀ معکوس مشاهده شد. نتایج به‎دست‎آمده در برابر تحلیل‌های حساسیت پایدار هستند https://acctgrev.ut.ac.ir/article_60854_6df6a8888253f959b352a1f96ecb474f.pdf