انتشارات دانشگاه تهران بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی 2645-8020 19 67 2012 04 20 The Information Content of Inter-transaction Duration محتوای اطلاعاتی فاصله زمانی معاملات در بورس تهران 15 30 28795 10.22059/acctgrev.2012.28795 FA احمد پویان فر دکترای مدیریت مالی، دانشگاه تهران، ایران مارال دادبین دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران Journal Article 1970 01 01 This paper presents a framework to model volume, returns and duration using a vector Auto regression econometric model. The methodology applied to four groups of stocks, classified according to size and liquidity. The result shows that duration and volume is more informative than returns. Also, for large companies the information content of trades and their duration is more than small companies. در این مقاله با استفاده از یک مدل خودرگرسیو برداری نسبت به بررسی رابطه بین فاصله زمانی معاملات با بازدهی و حجم معامله سهم بر روی نمونه‌ای از شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران پرداخته‌ایم. نتایج به‎دست آمده نشان می‌دهد، فاصله زمانی معاملات و حجم معاملات به‌ترتیب بر فاصله زمانی و حجم معاملات تأثیرگذارند و تأثیر معناداری بر بازدهی معامله بعدی ندارند. همچنین ملاحظه شد، برای شرکت‌های بزرگ در مقایسه با شرکت‌های کوچک متغیرهای بازدهی و حجم معامله همراه با محتوای اطلاعاتی بیشتری هستند. https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28795_65c38c84a1208d18cb49970f9ed862b2.pdf