2024-03-28T22:24:02Z
https://acctgrev.ut.ac.ir/?_action=export&rf=summon&issue=2152
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8020
1389
17
3
بررسی واکنش سرمایهگذاران نسبت به جنبههای سرمایهگذاری اقلام تعهدی
حمید
حقیقت
علی اکبر
ایرانشاهی
یکی از مفروضات بازار سرمایه کارا این است که سرمایهگذاران بهطور منطقی به اطلاعات جدید واکنش نشان میدهند، اما یافتههای تجربی نشان میدهد نوع واکنش افراد به اطلاعات منتشره متفاوت است و در برخی موارد واکنش آنها به اطلاعات جدید کاملاً منطقی نیست. بهعبارت دیگر افراد تحت تأثیر عوامل روانشناختی و رفتاری، نسبت به اطلاعات جدید واکنشهای متفاوتی نشان میدهند و باعث ناهنجاریهایی از جمله افزایش بیش از حد یا کم-تر از حد قیمتها میشوند. هدف این پژوهش، بررسی واکنش سرمایهگذاران نسبت به اقلام تعهدی است که موجب اقلام تعهدی خلاف قاعده در بازار میشود. جامعهی آماری پژوهش شامل شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره 1378-1386 است. نتایج بهدست آمده بیانگر آن است در بازار سرمایه ایران، اقلام تعهدی خلاف قاعده وجود دارد که وابسته به اطلاعات سرمایهگذاری شامل در اقلام تعهدی بوده است. همچنین نتایج این پژوهش نشان میدهد، سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار تهران نسبت به اقلام تعهدی واکنش بیش از اندازه نشان میدهند.
اقلام تعهدی
اقلام تعهدی خلاف قاعده
سرمایهگذاری
واکنش سرمایهگذاران
2010
11
22
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_21682_ff657e3d4da7a92d00d498f1023088ba.pdf
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8020
1389
17
3
عوامل مؤثر بر دقت سود پیشبینی شده توسط شرکتها
شواهدی از: بازار بورس و اوراق بهادار تهران
اسفندیار
ملکیان
احمد
احمدپور
محمد
رحمانی نصرآبادی
عباسعلی
دریایی
پیشبینی سود حسابداری و تغییرات آن بهعنوان یک رویداد اقتصادی از دیرباز مورد علاقه سرمایهگذاران، مدیران، تحلیلگران مالی، پژوهشگران و اعتباردهندگان بودهاست. مهمترین منبع اطلاعاتی سرمایهگذاران، اعتباردهندگان و سایر استفادهکنندگان (در بورس اوراق بهادار) پیشبینیهای سود ارایه شده توسط شرکتهاست. با توجه به اهمیت سود هر سهم افشا شده توسط شرکتها، پژوهش حاضر در پی آن است تا عوامل مؤثر بر دقت سود پیشبینیشده را شناسایی کند. عوامل مورد بررسی عبارتند از: اندازه، عمر، دوره پیشبینی، اهرم مالی، دفعات تجدیدنظر، گزارش حسابرس، حضور در تالار اصلی یا فرعی و نوع صنعت. آزمونهای مورد استفاده برروی 58 شرکت نمونه برای سالهای1382-1385 انجام شدهاند که شامل رگرسیون با استفاده از دادههای تابلویی و آزمون طرح اندازههای تکراری است. میانگین خطای کل مشاهدهها برابر 50 درصد بهدست آمد و تنها حدود 18 درصد مشاهدهها همراه با خطای پیشبینی کمتر از 10 درصد بودهاند. نتایج پژوهش بیانگر رابطه منفی بین دوره پیشبینی، اهرم مالی و عمر شرکت با دقت پیشبینی است و وجود رابطه بین گزارش حسابرس با دقت پیشبینی را تأیید میکند. در سایر موارد رابطه معناداری بین متغیرهای بررسیشده با دقت پیشبینی، یافت نشد.
پیشبینی سود
خطای پیشبینی سود
دفعات تجدیدنظر
دوره پیشبینی
2010
11
22
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_21683_17b33dafbdff03b69acb1cd45a4e926d.pdf
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8020
1389
17
3
رابطه مالکیت نهادی و نقدشوندگی سهام در ایران
علی
رحمانی
سید علی
حسینی
نرگس
رضا پور
با توجه به نقش نقدشوندگی در کشف قیمت داراییها، توزیع ریسک مالی و کاهش هزینه معاملات، شناخت عوامل مؤثر بر آن اهمیت دارد. پژوهش حاضر، شواهدی در ارتباط با نقش مالکیت نهادی در نقدشوندگی سهام ارایه میکند. میزان مالکیت نهادی شاخصی برای کارکردهای نظارتی و اطلاعاتی نهادها و تمرکز مالکیت نهادی شاخصی برای ایجاد کژگزینی و کاهش سهام شناور آزاد است. در این پژوهش، بهمنظور تفکیک آثار کارکردهای گوناگون مالکان نهادی بر نقدشوندگی سهام، از دو معیار میزان و تمرکز مالکیت نهادی استفاده شده است. 15 معیار مختلف معاملاتی و اطلاعاتی برای نقدشوندگی تعریف شد. تعداد 138 شرکت طی دوره زمانی 1384 الی 1388 با روش نمونهگیری حذفی انتخاب و فرضیههای پژوهش با استفاده از رگرسیون خطی چندگانه آزمون شده است. نتایج نشان میدهد، بین میزان مالکیت نهادی و نقدشوندگی سهام رابطه مثبت و معنادار وجود دارد و تمرکز مالکیت نهادی موجب کاهش نقدشوندگی سهام شرکتها میشود. این روابط هم در مورد معیارهای معاملاتی نظیر حجم معاملات، درصد سهام شناور و معیار امیهود و هم در مورد معیارهای اطلاعاتی مانند شکاف قیمتی عرضه و تقاضای سهام مشاهده شده است.
راهبری شرکتی
عدم تقارن اطلاعاتی
مالکیت نهادی
نقدشوندگی سهام
2010
11
22
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_21684_a7b2e41b12a003dde737a1c7f0ebb05c.pdf
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8020
1389
17
3
رابطه بین کیفیت حسابرس و قابلیت اتکای اقلام تعهدی
علی اکبر
نونهال نهر
سعید
جبارزاده کنگرلویی
یعقوبپورکریم
پورکریم
هدف از این پژوهش بررسی رابطه بین کیفیت حسابرس و قابلیت اتکای اقلام تعهدی است. جهت تعیین کیفیت حسابرس از دو معیار اندازه مؤسسه حسابرسی و دوره تصدی حسابرس و بهمنظور محاسبه قابلیت اتکای اقلام تعهدی در پیروی از مدل ریچاردسون و همکاران از پایداری اقلام تعهدی استفاده شده است. جامعهی آماری این پژوهش، کلیهی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که در دوره زمانی 1380-1386 مورد بررسی قرار گرفتهاند. برای آزمون فرضیههای پژوهش از مدل های رگرسیونی خطی چندگانه استفاده شده و روش بررسی دادهها بهصورت مقطعی و بررسی سال به سال است. نتایج این پژوهش نشان میدهند، شرکتهای حسابرسی شده توسط حسابرس با کیفیت بالاتر در مقایسه با شرکت های حسابرسی شده توسط حسابرس با کیفیت پایینتر، دارای ضریب پایداری اقلام تعهدی بیشتری بوده و درنتیجه قابلیت اتکای اقلام تعهدی بالایی دارند.
اندازه مؤسسه حسابرسی
دوره تصدی حسابرس
قابلیت اتکای اقلام تعهدی
کیفیت حسابرس
2010
11
22
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_21685_dd170175436cf3b8803340848c1efba6.pdf
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8020
1389
17
3
بررسی رابطه معیارهای حسابداری و اقتصادی عملکرد با ارزش شرکتها در صنایع سیمان و پتروشیمی بورس تهران
احمد
پویان فر
فرزین
رضایی
شهلا
صفابخش
معیار اصلی خلق ارزش در بنگاههای اقتصادی از دیدگاه حسابداری مدیریت اندازه و تداوم سود باقیمانده است که در قالب ارزش افزوده اقتصادی اندازهگیری میشود. از مشکلات اصلی استفاده از معیار ارزش افزوده اقتصادی در ایران، کمبود تعداد مشاهدات است. از روشهای آماری رایج برای برطرف نمودن محدودیت فوق تکنیک بوت استرپینگ است که در این مقاله با استفاده از رگرسیون بوتاسترپ به مقایسه و بررسی تأثیر معیارهای حسابداری و اقتصادی در ارزیابی عملکرد شرکتهای صنایع سیمان و پتروشیمی حاضر در بورس تهران طی سالهای1378-1387 پرداخته شده است. نتایج بیانگر برتری معیارهای اقتصادی در مقایسه با معیارهای حسابداری و ناکافی بودن معیارهای حسابداری در ارزیابی عملکرد شرکتها است.
ارزش افزوده اقتصادی
ارزیابی عملکرد
بوت استرپینگ
سود خالص عملیاتی پس از مالیات
2010
11
22
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_21686_fa36ece1d9fb476b22dafbd709c08e40.pdf
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8020
1389
17
3
رابطه بین کیفیت حسابرسی و اندازه مؤسسه حسابرسی
یحیی
حساس یگانه
کاوه
آذینفر
برای بهبود در فهم کیفیت حسابرسی پژوهشهای متعددی انجام شد تا هم درک بهتری از این مفهوم بهدست آید و هم رابطه بین کیفیت حسابرسی با سایر متغیرها مشخص شود. یکی از متغیرهایی که رابطه آن در بسیاری از پژوهشها با کیفیت حسابرسی، مورد بررسی قرار گرفته، اندازه مؤسسه حسابرسی است. یکی از اولین پژوهشها در این زمینه را دی آنجلو در سال 1981 بهعمل آورد. او در بررسیهای خود به این نتیجه رسید بین کیفیت حسابرسی و اندازه حسابرس رابطه مثبت وجود دارد. پژوهش حاضر بهدنبال بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و اندازه حسابرس ( مؤسسه حسابرسی ) در ایران است. بههمین منظور مؤسسات حسابرسی عضو جامعه حسابداران رسمی در زمره حسابرس کوچک ( مؤسسات حسابرسی کوچک ) و سازمان حسابرسی بهدلیل کارکنان زیاد و قدمت بیشتر در زمره حسابرس بزرگ قرار میگیرد. برای بررسی کیفیت نیز معیار پژوهشگران، مقایسهی تحریفات کشف شده و گزارش شده در گزارشهای حسابرسی به تفکیک پنج نوع تحریف، از طریق مقایسه گزارش حسابرسی سال جاری و گردش سود و زیان انباشته سال آتی انجام میشود. روش مورد استفاده، روش پژوهش دو وجهی بوده و تحلیلهای آماری صورت گرفته در این پژوهش مبین رابطه معنادار و معکوس کیفیت حسابرسی و اندازه حسابرس ( مؤسسه حسابرسی ) است.
اندازه حسابرس
تحریفات حسابداری
سازمان حسابرسی
کیفیت حسابرسی
مؤسسات حسابرسی عضو جامعه حسابداران رسمی
2010
11
22
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_21687_af350029bb1553f9db7a7eadc085a254.pdf
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8020
1389
17
3
بررسی بازده اضافی استراتژی شتاب سود و قیمت در
بورس اوراق بهادار تهران
حسن
قالیباف اصل
شهاب الدین
شمس
محمدجواد
ساده وند
استراتژیهای معاملاتی شتاب که برای بهرهگیری از همبستگی سریالی موجود در بازدهی بازار و اوراق بهادار بهکار میروند، در زمره استثنائات مالی و بینظمیهای بازار سرمایه قرار میگیرند. در این استراتژی بازدهی اضافی با خرید سهام برنده گذشته و فروش سهام بازنده گذشته قابل دستیابی است. این پژوهش به بررسی سودآوری استراتژیهای شتاب سود و قیمت در بورس اوراق بهادار تهران و ارزیابی اثر عوامل بازده غیرعادی، سود غیرمنتظره استاندارد شده، نسبت قیمت به سود هر سهم، ارزش دفتری به ارزش بازار هر سهم و همچنین اندازه شرکت، بر روی بازده این استراتژیها طی دوره زمانی 1383 - 1387 میپردازد. پژوهش حاضر بر اساس چهار فرضیه انجام شده است. مهمترین آنها این است که با استفاده از استراتژی-های شتاب سود و قیمت میتوان بازده اضافی در بورس اوراق بهادار تهران کسب کرد. نتایج آزمون فرضیهها نشان داد، استراتژی شتاب قیمت در بازههای زمانی 3،6 و 12 ماهه و استراتژی شتاب سود در بازه-های زمانی 3 و6 ماهه در بورس اوراق بهادار تهران سودآور هستند؛ اما سودآوری استراتژی شتاب سود در دوره زمانی یکساله تأیید نشده است. در فرضیه سوم به این نتیجه رسیدیم که در دوره زمانی 3 و 6 ماهه متغیرهای مستقل مدل توجیهکننده بازده اضافی ناشی از شتاب قیمت هستند اما در دوره زمانی یکساله عوامل دیگری غیر از متغیرهای مستقل ذکر شده در مدل، در کسب بازده اضافی حاصل از شتاب قیمت تأثیرگذار هستند. در فرضیه چهارم رابطه معنادار استراتژی شتاب سود و قیمت در بازه زمانی 3 و 6 ماهه تأیید شده است؛ اما در بازه زمانی یکساله رابطه معناداری بین این دو متغیر مشاهده نشد.
بینظمی
سهام بازنده
سهام برنده
شتاب سود
شتاب قیمت
2010
11
22
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_21688_ba522074c9c8f47ef83c06cad7f662f6.pdf