TY - JOUR ID - 73239 TI - بررسی فرضیه گام تصادفی در بورس اوراق بهادار تهران با رویکردی مبتنی‌بر آزمون نسبت واریانس JO - بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی JA - ACCTGREV LA - fa SN - 2645-8020 AU - فتاحی, شهرام AU - احمدی, آرش AU - ترکمان احمدی, معصومه AD - استادیار دانشگاه رازی، ایران AD - کارشناس ارشد دانشگاه رازی، ایران Y1 - 2012 PY - 2012 VL - 19 IS - 3 SP - 79 EP - 98 KW - فرضیه گام تصادفی KW - آزمون های نسبت واریانس KW - بازگشت به میانگین DO - 10.22059/acctgrev.2012.73239 N2 - چکیده: فرضیه گام تصادفی و کارایی بازار سهام سال‌هاست از سوی پژوهشگران مورد بحث و بررسی قرار گرفته، از روش­های مختلفی برای آزمودن آنها استفاده شده­است اما توجه کمی به آزمون­های نسبت واریانس شده است. براین اساس، در این مطالعه از آزمون­های نسبت واریانس یگانه لو و مکینل(LOMAC)، چندگانه چاو و دنینگ (CD)، ریچاردسون و اسمیت، بلیر- فرنچ و کانتریراس و بوت­استرپ کیم بهره گرفته می­شود. گفتنی است، در این پژوهش از چهار شاخص قیمتی تپیکس (TEPIX)، صنعت، مالی، قیمت و بازده نقدی (TEDPIX) در فاصله ابتدای 1386 تا انتهای 1389 به‌صورت روزانه استفاده  می­شود. نتایج حاکی از رد گام تصادفی و در نتیجه عدم­کارایی بازار بودند. بخشی از نتایج این مطالعه همچنین حاکی از رفتار بازگشت به میانگین در شاخص قیمت و بازده نقدی بود.. UR - https://acctgrev.ut.ac.ir/article_73239.html L1 - https://acctgrev.ut.ac.ir/article_73239_d706fe127f7900f42d379bf130c9a05c.pdf ER -