TY - JOUR ID - 19317 TI - بررسی امکان به کارگیری راهبرد معاملاتی معکوس در بورس اوراق بهادار تهران JO - بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی JA - ACCTGREV LA - fa SN - 2645-8020 AU - مهرانی, ساسان AU - نهر, علی‌اکبر نونهال AD - Y1 - 2008 PY - 2008 VL - 15 IS - 1 SP - EP - KW - بازگشت بازده KW - راهبرد معاملاتی معکوس KW - سهام برنده و بازنده KW - فرضیه بازار کارا KW - واکنش بیش از حد اندازه DO - N2 - این تحقیق به بررسی امکان افزایش بازده سرمایه‌گذاری‌ها و کسب بازده‌های غیرعادی از طریق به‌کارگیری راهبرد معاملاتی معکوس در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. راهبرد معکوس بیان می‌کند سهامی که در گذشته عملکردی موفق داشته، فروخته شده و سهامی که عملکردی ضعیف و ناموفق داشته خریداری شوند راهبرد بر‌اساس این اعتقاد طراحی شده که بازار سرمایه نسبت به اطلاعات جدید واکنشی بیش از حد اندازه نشان داده و قیمت‌های سهام موفق را بیشتر از قیمت واقعی و قیمت‌های سهام ناموفق را کمتر از قیمت واقعی تعیین می‌نماید از این رو در دوره‌های آتی که بازار به اشتباه در قیمت‌گذاری خود پی خواهد برد، برگشت بازده در مورد این سهام به وجود خواهد آمد. جامعه آماری این تحقیق را 5 صنعت عمده و اصلی بورس اوراق بهادار تهران تشکیل می‌دهند که در قلمرو زمانی 1384- 1379 مورد بررسی واقع شده‌اند. تجزیه و تحلیل داده‌ها با استفاده از روش آماری t استیودنت صورت گرفته است. نتایج حاصل از این تحقیق بیانگر امکان افزایش بازده سرمایه‌گذاری در سهام در بازار اوراق بهادار تهران از طریق به کارگیری راهبرد معاملاتی معکوس می‌باشند. UR - https://acctgrev.ut.ac.ir/article_19317.html L1 - https://acctgrev.ut.ac.ir/article_19317_7e8e3bbc1721a0d48a14f1d1f81b9c52.pdf ER -