per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
1
14
10.22059/acctgrev.2012.28794
28794
بررسی تأثیر ساختار سرمایه، سهامداران و بزرگی شرکت بر میزان اعمال محافظهکاری در شرکتها
The Investigation of Impact of Capital Structure, Ownership Structure and Firm Size on Conservatism
غلامحسین اسدی
assadi@sbu.ac.ir
1
رامین جلالیان
r.jalalian@gmail.com
2
استادیار گروه حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
محافظهکاری، یک ویژگی مهم در کیفیت بالای گزارشگری است و اغلب شرکتها برای دستیابی به کیفیت گزارشهای خود از آن استفاده میکنند. در این پژوهش تأثیر ساختار سرمایه، نوع مالکیت و اندازه شرکت بر محافظهکاری با استفاده از دادههای 50 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و رگرسیون چند متغیره با دادههای پانل بررسی شده است. در این پژوهش از دو مدل ارائه شده در پژوهشهای بیور و رایان (2000) و مدل گیولی و هاین (2000) برای محاسبه محافظهکاری استفاده شد. نتایج نشان داد، روابط بین تمرکز مالکیت، درصد سهامداران نهادی، اهرم مالی و اندازه شرکت با محافظهکاری با توجه به مدل محاسبه محافظهکاری متفاوت است. طبق مدل اول و دوم، رابطه مستقیم و معناداری بین محافظهکاری و اهرم مالی بهعنوان نماینده ساختار سرمایه وجود دارد و بین محافظهکاری و تمرکز مالکیت رابطهای مشاهده نشد. در مدل اول، بین درصد سهامداران نهادی و محافظهکاری رابطهای مشاهده نشد ولی در مدل دوم رابطه معکوس و معنادار مشاهده شد. در مدل دوم، بین اندازه شرکت و محافظهکاری رابطهای مشاهده نشد ولی در مدل اول رابطه معکوس و معنادار مشاهده شد.
Conservatism is an important feature in high-quality financial reporting and most companies use conservatism to achieve quality of these reports. In this study, the impact of capital structure, ownership structure and firm size of companies on conservatism using data 50 companies listed in Tehran Stock Exchange and multiple regression with panel data were investigate. In this study, two models of Beaver and Ryan model and Givoly and Hayn model was used to calculate conservatism. The results showed that the relationship between independent variables and conservatism is different in tow models. In first and second model exist direct and significant relationship between conservatism and leverage as the representative capital structure and there was no relationship between conservatism and ownership concentration. In the first model, there is no relationship between the percentage of institutional shareholders and conservatism but in the second model there is significant inverse relationship. In the second model, there is no relationship between firm size and conservatism but in the first model there is significant inverse relationship.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28794_d32733c145aa85d26842655fc7d02971.pdf
اندازه شرکت.
تمرکز مالکیت
ساختار سرمایه
مالکیت نهادی
محافظهکاری
Capital structure
Conservatism
Firm Size.
Institutional Ownership
ownership concentration
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
15
30
10.22059/acctgrev.2012.28795
28795
محتوای اطلاعاتی فاصله زمانی معاملات در بورس تهران
The Information Content of Inter-transaction Duration
احمد پویان فر
apouyanfar@gmail.com
1
مارال دادبین
dadbin@initor.com
2
دکترای مدیریت مالی، دانشگاه تهران، ایران
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
در این مقاله با استفاده از یک مدل خودرگرسیو برداری نسبت به بررسی رابطه بین فاصله زمانی معاملات با بازدهی و حجم معامله سهم بر روی نمونهای از شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران پرداختهایم. نتایج بهدست آمده نشان میدهد، فاصله زمانی معاملات و حجم معاملات بهترتیب بر فاصله زمانی و حجم معاملات تأثیرگذارند و تأثیر معناداری بر بازدهی معامله بعدی ندارند. همچنین ملاحظه شد، برای شرکتهای بزرگ در مقایسه با شرکتهای کوچک متغیرهای بازدهی و حجم معامله همراه با محتوای اطلاعاتی بیشتری هستند.
This paper presents a framework to model volume, returns and duration using a vector Auto regression econometric model. The methodology applied to four groups of stocks, classified according to size and liquidity. The result shows that duration and volume is more informative than returns. Also, for large companies the information content of trades and their duration is more than small companies.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28795_65c38c84a1208d18cb49970f9ed862b2.pdf
حجم معاملات
خودرگرسیو برداری
ریزساختار بازار
فاصله زمانی معاملات
Inter-transaction Duration
Market Microstructure
Vector Auto regression.
Volume
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
31
54
10.22059/acctgrev.2012.28796
28796
بررسی تأثیر پارازیت اطلاعاتی افشا شده در گزارشگری مالی بر ریسک و بازدهی شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران
An Investigation of Effect of Disclosure Informational Noise on Risk and Return in Tehran Stock Exchange
مظفر جمالیان پور
mozafarjamali@yahoo.com
1
علی ثقفی
ymozafarjamali@yahoo.com
2
دانشجوی دکترای دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
دانشیار حسابداری دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
پژوهش حاضر به بررسی تأثیر اعلام تعدیلات سنواتی بر روی دو عامل اصلی سرمایهگذاری (ریسک و بازدهی) پرداخته است. نتایج بیانگر آن است که استفاده از تعدیلات سنواتی برای اصلاح سود یا زیانهای انباشته به امری رایج و معمولی تبدیل شده است. بهعلاوه در اکثر موارد مدیران از این امکان برای تعدیل بیشنمایی عملکرد خود در گذشته بهره گرفتهاند. افزونبر این نتایج آزمونهای آماری بیانگر وجود ارتباط میان تعدیلات سنواتی با ریسک و بازده شرکتها است، همچنین نتایج پژوهش حاضر نشان داد که اطلاعات ناشی از میزان تعدیلات سنواتی مندرج در گزارشهای مالی سالانه به مرور زمان بر ریسک و بازدهی شرکتها تأثیر میگذارد. گفتنی است، برای انجام این پژوهش از اطلاعات شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی سال 1378 تا سال 1389 استفاده شد که با توجه به وجود اطلاعات مورد نیاز حدود 4304 سال ـ شرکت بررسی شده است.
The main purpose of this study is find effect of Prior-Period Adjustment (PPA) on risk and return of stock market. For measuring informational noise which existence in financial statements, we used Prior-Period Adjustments. Study show that companies usually using PPA for adjusting their past cumulative income or lose, in other word using PPA become traditional and commonly work. Firms mostly used PPA as implement for correct there overestimated performance issued in past. In addition statistical tests imply that PPA has significantly related with risk and return but this effect is appearing in duration of time. The research data was prepared by studying 4304firms-year data which have been active in Tehran Stock Exchange during 1378-1389.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28796_8fd8e79946a1933c7277404831cd670f.pdf
بازدهی
پارازیت اطلاعاتی
تعدیلات سنواتی
ریسک
سود انباشته.
Financial Statements.
Noise of Information
Prior-Period Adjustments
Return
risk
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
55
72
10.22059/acctgrev.2012.28797
28797
تأثیر آستانه اهمیت و انگیزههای اختیاری مدیران بر افشای اطلاعات شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
The Effects of Materiality Threshold and Managers' Voluntary Incentives on Disclosure of Information in the Financial Statement of Companies Listed in Tehran Stock Exchange
abdollah khani
dr.a.khani@gmail.com
1
سیده آمنه میرباقری رودباری
roudbarei@initor.com
2
استادیار دانشگاه اصفهان، ایران
کارشناس ارشد حسابداری، اصفهان، ایران
در این پژوهش، انگیزههای اجباری و اختیاری افشاء در سطح صورتهای مالی، آزمون شده است. برای آزمون فرضیههای پژوهش، نمونهای شامل 98 شرکت فعال در بورس اوراق بهادار و حسابرسی شده توسط سازمان حسابرسی انتخاب شدهاند. دوره پژوهش، سالهای 1379 و 1380، یعنی، بهترتیب، یکسال قبل و یکسال بعد از الزام به رعایت دستورعمل حسابرسی با نگرش به مدیریت خطر حسابرسی و بهعنوان معیار تعیین آستانه اهمیت انتخاب شده است. نتایج پژوهش، نشان دهنده تأثیر متغیرهای افشاء بهجز حجم سرمایه تأمین شده توسط شرکت، شامل آستانه اهمیت، ضریب حساسیت سود، هزینه مالکانه، بر روی افشای در سطح صورتهای مالی است.
In this research, mandatory and voluntary incentives of disclosure, in the financial statement as a whole, have been tested. A sample of 98 companies active in Tehran stock exchange (TSE) and audited by Iran Auditing Organization (IAO) selected to test the research hypotheses. Study period selected, 1379 and 1380, as the fiscal year of before and after of the obligation to comply audit manual partially revised to include audit risk management as a base for materiality threshold. Research results is showed statistically significant impact of disclosure variables, include materiality threshold, earning response coefficient (ERC), proprietary cost (pc), on the disclosure in the financial statements. But the impact for the amount of capital provided by the company was no statistically significant.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28797_36b06a5ba381f998be51171ee578a694.pdf
آستانه اهمیت
افشای اجباری
افشای اختیاری
Mandatory Disclosure.
Materiality Threshold
Voluntary disclosure
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
73
90
10.22059/acctgrev.2012.28798
28798
بررسی تأثیر تصمیمات سنجیده مدیران بر چسبندگی هزینهها
The Impact of Managers’ Deliberate Decisions on Costs’ Stickiness
غلامرضا کردستانی
kordestani@soc.ikiu.ac.ir
1
سیدمرتضی مرتضوی
mortezavi66@yahoo.com
2
دانشیار دانشگاه بین¬المللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایران
کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه بینالمللی امام خمینی (ره)، قزوین، ایران
پژوهشهای اخیر درباره رفتار هزینه بیانگر این است که میزان کاهش هزینهها بههنگام کاهش فروش، کمتر از میزان افزایش هزینهها بههنگام همان میزان افزایش فروش است. این رفتار نامتقارن هزینهها به چسبندگی هزینهها معروف شده است. مطابق یکی از فرضیه-های ارائه شده، علت چسبندگی هزینهها تصمیمات سنجیده مدیران است. در این پژوهش از پیشبینی فروش توسط مدیریت بهعنوان نشانه انتظارات مدیریت استفاده شده و فرضیه تصمیمات سنجیده در مورد بهای تمام شده فروش و هزینههای فروش، عمومی و اداری 186 شرکت در طول سال های 1380 تا 1388 بهطور تجربی آزمون شده است. نتایج نشان میدهد، انتظار افزایش فروش آتی توسط مدیریت، موجب کاهش چسبندگی بهای تمام شده فروش میشود و هرچه این خوشبینی بیشتر باشد، چسبندگی بهای تمام شده فروش بیشتر کاهش مییابد. اما خوشبینی مدیریت، چسبندگی هزینههای فروش، عمومی و اداری را افزایش میدهد و چسبندگی این هزینهها در صورت خوشبینی زیاد مدیریت، بیشتر از حالت خوشبینی کم است که شواهدی قوی از تأیید فرضیه تصمیمات سنجیده در مورد هزینههای فروش، عمومی و اداری محسوب میشود.
Recent research on cost behavior has revealed that the magnitude of decrease in costs associated with decrease in sales is lower than the magnitude of the increase in costs associated with an equivalent increase in sales. This asymmetric cost behavior is termed as “cost stickiness.” One of the hypotheses on costs stickiness explains it as a result of the deliberate decisions of managers. In this paper, sales forecasts issued by managers are used as a proxy for managers’ prospect of future sales and the deliberate decision hypothesis was examined empirically among 186 firms during 1380 to 1388. Findings show that the prospect of increase in future sales decreases cost stickiness in the case of cost of goods sold and this stickiness is also decreased more when managers are more optimistic about future sales. It was also found that stickiness of sales, general and administrative costs is increased when managers are optimistic about future sales and this stickiness is more when managers are more optimistic.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28798_98ffa28fe9285bfd14d43cf7260a5012.pdf
پیشبینی فروش.
تصمیمات سنجیده مدیریت
چسبندگی هزینهها
رفتار هزینه
Cost Behavior
Cost stickiness
Management Deliberate Decisions
Sales Forecasts.
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
91
104
10.22059/acctgrev.2012.28799
28799
بررسی رابطه محافظهکاری حسابداری و تصمیمات سرمایهگذاری مدیران در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
The Relationship of Accounting Conservatism and Investment Decisions of Managers
ویدا مجتهد زاده
vida.mojtahed@gmail.com
1
زهرا فرشی
farshi@initor.com
2
دانشیار دانشگاه الزهرا، تهران، ایران
کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران
هدف این پژوهش بررسی رابطهی محافظهکاری حسابداری و تصمیمات سرمایهگذاری مدیران است. برای اندازهگیری محافظهکاری، دو معیار عدم تقارن زمانی در شناسایی اخبار خوب در مقابل اخبار بد و معیار مبتنی بر ارزش بازار استفاده شده است. از آنجاکه تصمیمات سرمایهگذاری مستقیم قابل مشاهده نیستند، دو معیار حاشیهی سود (PM) و جریان نقد عملیاتی تعدیل شده (CFO) بهمنظور بررسی منافع محافظهکاری در کاهش مشکلات نمایندگی مرتبط با تصمیمات سرمایهگذاری مدیران بهکار گرفته شد. اطلاعات مورد نیاز از صورتهای مالی حسابرسی شدهی 99 شرکت (297 سال ـ شرکت) طی دورهی زمانی 1387- 1389 استخراج شد. نتایج نشان میدهد، بین معیار عدم تقارن در شناسایی بههنگام برای اندازهگیری محافظهکاری با سودآوری آتی رابطهی منفی وجود دارد؛این رابطه از نظر آماری معناداراست. همچنین معیار نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری سهام برای سنجش محافظهکاری با سودآوری رابطه مثبت دارد؛ این رابطه از نظر آماری معنادار نیست.
The goal of this study is investigating the relationship of accounting conservatism and investment decisions of managers. To measure accounting conservatism two proxies, the asymmetry in the recognition of good news versus bad news and market to book value ratio of stocks were used. Since investment decisions are not directly visible, In order to evaluate the benefits of conservatism in reducing agency problems associated with the investment decisions of managers, the proxies of profit margins and adjusted cash flows from operations were used. To test the research hypotheses, information from 99 (297 year-firm) audited financial statements during the period 1387-1389 were collected. Results from analysis of data show that the asymmetry in recognition is negatively associated with future profitability and this relationship is statistically significant. The other proxy of conservatism, stock market value to book value ratio is positively related to the profitability which is not statistically significant.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28799_1cdf0ebff57b7884052f2e4e257d56db.pdf
تصمیمات سرمایهگذاری مدیران
جریان وجوه نقد عملیاتی.
عدم تقارن در شناسایی بههنگام
محافظهکاری حسابداری
نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری سهام
Accounting Conservatism
Asymmetry in the Recognition
Investment Decisions of Managers
Market Value to Book Value Ratio
Operating Cash Flows.
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
105
118
10.22059/acctgrev.2012.28800
28800
پایداری شرطی و غیرشرطی نسبت بازده خالص داراییهای عملیاتی و اجزای دوپونت آن
Conditional and Unconditional Persistence of RNOA and Its Dupont Components
شهناز مشایخ
shahnaz_mashayekh@yahoo.com
1
اعظم رحیمی
arahimi1985@gmail.com
2
استادیار رشته حسابداری، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران
کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران
در تجزیه و تحلیل مالی، یکی از مهمترین فعالیتها، تجزیه متغیرها به اجزای آن است. بازده خالص داراییهای عملیاتی که با تقسیم سود عملیاتی پس از کسر مالیات بر خالص داراییهای عملیاتی محاسبه میشود، به دو جزء حاشیه سود عملیاتی و گردش داراییهای عملیاتی تجزیه میشود. در این مطالعه، پایداری شرطی و غیرشرطی نسبت بازده خالص داراییهای عملیاتی و اجزای دوپونت آن در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. از اینرو، تعداد 104 شرکت طی دوره 1384 تا 1388 انتخاب شدند. پایداری غیرشرطی بهعنوان ضریب خودهمبستگی تعریف و برای بررسی پایداری شرطی از یک معادله رگرسیونی استفاده شده است. برای آزمون واکنش بازار نیز یک معادله رگرسیونی برآورد شده است. نتایج نشان میدهد، پایداری شرطی و غیرشرطی حاشیه سود عملیاتی بیشتر از گردش داراییهای عملیاتی و همچنین واکنش بازار به حاشیه سود عملیاتی بیشتر از گردش داراییهای عملیاتی است.
One of the most activities in Financial Analysis is decomposing Variables into Components. Return on Net Operating Assets (RNOA) that Calculated via Operating Incom after-tax (COI) divided by Net Operating Assets (NOA), is decomposed into Operating Profit Margin (OPM) and total Asset Turnover (ATO). In the following research, Conditional and Unconditional Persistence of RNOA ratio and its Components in the firms listed in Tehran Stock Exchang have been investigated. So 104 Companies for the period of 1384-1388 were used. Unconditional Persistence has been defined as the autocorrelation coefficient obtained from a variable`s time series and for investigating Conditional Persistence have been used from one regression equations. These Definitions have been used to examine the Market Reaction to the Dupont ratios, so estimated one regression equations using time - series regressions. Results show that the Conditional & Unconditional Persistence UOPM was greater than UATO. Also the market reaction to UOPM was greater than UATO.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28800_66e6439ddfabfa37ecda811fd02e9de1.pdf
بازده خالص داراییهای عملیاتی
پایداری شرطی و غیرشرطی
حاشیه سود عملیاتی
گردش داراییهای عملیاتی
واکنش بازار.
ATO
Conditional and Unconditional Persistence
Market Reaction.
OPM
RNOA
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2012-04-20
19
67
119
142
10.22059/acctgrev.2012.28801
28801
بررسی کارایی نظام آموزشی رشته حسابداری در سطح دانشگاههای ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی دادهها
Investigation of Accounting Education System Efficiency in Iranian Universities
بیتا مشایخی
mashaykhi@ut.ac.ir
1
سید مجتبی شفیعپور
2
دانشیار دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، ایران
دانشجوی دکترای حسابداری، دانشگاه تهران، ایران
بررسی و توجه به کارایی آموزش عالی حسابداری نقش حیاتی در موفقیت دنیای در حال توسعهی کسب و کار امروز دارد. به این منظور در این تحقیق کارایی20 دانشگاه دولتی در ایران با استفاده از روش تحلیل پوششی دادهها مورد بررسی قرار گرفت. در این روش تعاریف خاصی برای نهادهها و ستانده مدل الزامی است که از معیارهای AACSB جهت تعریف نهادهها و از نتایج آزمونهای کارشناسی ارشد دانشگاههای دولتی در اندازهگیری کارایی آموزش حسابداری به عنوان ستانده مدل استفاده شده است. مطابق نتایج حاصله، دانشگاههای مورد مطالعه در پرورش ستاندهی مدل موفق عمل کردهاند وآموزش حسابداری ارائه شده در برنامههای دوره کارشناسی در سیستم آموزش عالی ایران عموماً کارا بوده است. همچنین نتایج حاکی از آن است که دانشگاهها در سطوح دانشکده و گروههای آموزشی مشکلاتی دارند که مهمترین این مشکلات فقدان کارایی در استفاده از منابع است (با توجه به میزان بودجه و سطح کارایی مربوط به هر دانشگاه). از نقطه نظر منابع مورد استفاده کاراترین گروههای آموزشی حسابداری، دانشکدههای حسابداری و مدیریت و غیر کاراترین آنها دانشکدههای علوم انسانی هستند. به طور خلاصه میتوان این طور بیان کرد که در دانشگاههای مورد مطالعه،کمترین توجه به گروه آموزشی حسابداری به لحاظ کارایی در دانشکدههای علوم انسانی و بیشترین توجه به گروه آموزشی حسابداری در دانشکدههای حسابداری و مدیریت شده است.
Investigation of accounting education system efficiency is critical for being successful in our developing business world. In this study, the twenty public universities in Iran were investigated by using Data Envelopment Analysis (DEA). In this method it is required to define the outputs and inputs. So ,the AACSB-criteria developed by American Assembly of Collegiate Schools of Business- is used as definitions for inputs and the result of the entrance exam for post-graduate study in the public universities is used to measure efficiency in accounting education. According to our results, Iranian universities are successful in training the good outputs and are mostly efficient. However, they aren’t usually using their resources to get enough outputs. Regarding to the resources usage, the most efficient faculties are management and accounting faculties, and the least efficient ones are human science faculties. In summary, in our sample the accounting departments in the management and accounting faculties are most efficient, and the accounting departments in the human science faculties are the most ineffective ones.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_28801_3dcdbe36b4b4261eb3da7fe2f2cef3fc.pdf
آموزش حسابداری
آموزش حسابداری در ایران.
آموزش عالی
روش تحلیل پوششی دادهها
کارایی
Accounting Education
Data Envelopment Analysis (DEA)
Efficiency
Higher Education
Iranian Accounting education.