per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
1
18
23953
رابطه محافظهکاری و بههنگام بودن سود خالص با اندازه شرکت و اندازه مؤسسه حسابرسی
The Relation between Accounting earnings’ Timeliness and Conservatism with Firm size and Auditor size
حمید خالقی مقدم
hamidkhaleghi@yahoo.com
1
مصطفی احمدخان بیگی
babak.khanbeigi@gmail.com
2
استادیار دانشگاه علامه طباطبایی، ایران
دانشجوی دکترای حسابداری دانشگاه تهران، ایران
در این پژوهش روند تغییرات بههنگام بودن و محافظهکاری بهعنوان دو ویژگی سود خالص و تأثیر دو عامل اندازه شرکت و اندازه مؤسسه حسابرسی بر روی این دو ویژگی مورد بررسی قرار گرفته است. نمونه آماری مورد بررسی این پژوهش شامل 90 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره 1378-1386 است. نتایج بیانگر آن است در حالیکه سود خالص شرکتها بهطور کلی محافظه-کارانه است اما در طی زمان بهنگامتر و محافظهکارانهتر نشده است. دو عامل اندازه شرکت و اندازه مؤسسه حسابرسی نیز تأثیری بر روی دو ویژگی مورد بررسی سود خالص در این پژوهش نداشتهاند؛ به-گونهای که سود خالص شرکتهای بزرگ نسبت به کوچک و سود خالص شرکتهای حسابرسی شده توسط سازمان حسابرسی نسبت به سود خالص شرکتهای حسابرسی شده توسط مؤسسات حسابرسی معتمد بورس اوراق بهادار بههنگامتر و محافظهکارانهتر نیستند.
In this paper we investigate the trend of accounting earnings’ timeliness and conservatism in accepted companies in Tehran Stock Exchange (TSE). We also consider Firm and Auditor size’s impact on these two variables.
We use 90 firms per year in order to investigate the research subject, all the data are relate to the years 1378to 1386. We analyze the data by means of both simple and multiple regression models within SPSS and E. Views statistical software. The research findings show that accounting earnings do not become timelier in investigated period.
We also find that there is no significant difference between big and small firms in providing both timelier and more conservative earnings. On the other hand we find that there is no significant difference between accounting earnings of firms which are audited by Audit organization compare to firms audited by members of Iranian Association of Certified Public Accountant (IACPA).
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23953_82a40f471d3942b9a1fed237325b6ce2.pdf
اندازه شرکت
اندازه مؤسسه حسابرسی
بههنگام بودن
سود خالص
محافظهکاری
Accounting earnings
Auditor Size
Conservatism
Firm Size
timeliness
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
19
34
23954
طراحی مدلی برای مدیریت فعال پرتفوی با استفاده از VaR
و الگوریتم ژنتیک
Active Portfolio Management Modeling with VaR and Genetic Algorithms
رضا راعی
rraei@ut.ac.ir
1
سعید فلاحپور
sfallahpour@gmail.co
2
دانشیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران
استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران
استراتژی فعال در مدیریت سرمایهگذاری یکی از رویکردهای مشهور در بازار سرمایه است. یکی از مشکلات این استراتژی، عدم توجه به ریسک کل پرتفوی است. در این پژوهش بهمنظور ارایه راهحلی برای رفع این مشکل، اثر اضافه نمودن محدودیت جدید VaR به مدل مدیریت فعال بررسی شده است. با توجه به پیچیده بودن چنین مدلی، از الگوریتم ژنتیک برای بهینهسازی استفاده شده است. برای ارزیابی و مقایسه عملکرد مدلها، از دو معیار شارپ و نسبت بازده به VaR استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان داد، مدل جدید در مقایسه با مدل مدیریت فعال بدون محدودیت در VaR، بهطور معناداری از عملکرد بهتری برخوردار است.
Active portfolio management is a famous strategy in capital markets. A problem with this strategy is that it ignores the overall portfolio risk. For solving this problem, we examine the impact of adding a new Value at Risk (VaR) constraint to the active management model. In this study, we use Genetic Algorithms for optimization of this model, Sharp Ratio and Return to VaR Ratio for performance measurement of the models.
Results show that the new model, in comparison to active model without VaR constraint, has significantly better performance.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23954_e5fb13fdf43e14f74671c62629f4fb46.pdf
ارزش در معرض ریسک
الگوریتم ژنتیک
بهینهسازی پرتفوی
مدیریت فعال پرتفوی
Active Portfolio Management
Genetic Algorithms
Portfolio optimization
Value at Risk
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
35
56
23955
هزینهیابی بر مبنای فعالیت(ABC) ، نگرشی نوین جهت محاسبه بهای تمام شده آموزش رشتههای گروه پزشکی
(مطالعهی تطبیقی: دانشگاههای علوم پزشکی شیراز، فسا و یزد)
Activity Based Costing (ABC), New Outlook for Calculating Cost Price of Students' Education in Different Majors of Medical Group (Case study: Medical Science Universities of
Shiraz, Fasa and Yazd)
احمد رجبی
arajabi53@yahoo.com
1
دانشجوی دکترای مدیریت سیستمها، دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه شیراز، ایران
در این مقاله از روش هزینهیابی بر مبنای فعالیت (ABC) برای محاسبه بهای تمام شده آموزش دانشجویان رشتههای گروه پزشکی در دانشگاههای علوم پزشکی شیراز، یزد و فسا بهصورت تطبیقی استفاده شده است. برای این منظور پس از تعریف مراکز فعالیت و هزینهیابی، هزینههای مراکز فعالیت سطوح مدیریتی دانشگاه بهمعاونتهای زیرمجموعه، سپس از معاونتها به دانشکده هاتخصیص داده شد. در سطح دانشکدهها نیز بر حسب استفاده هر کدام از واحدهای درسی از خدمات مراکز فعالیت، بهای تمام شده واحدهای درسی محاسبه شده است و در نهایت از مجموع بهای تمام شده واحدهای درسی، بهای تمام شده هر رشته تعیین شد.
نتایج این مطالعه نشان داد، بهای تمام شده آموزش دانشجو در رشتههای مختلف و بر حسب دانشگاه تفاوت معناداری با یکدیگر دارند که این تفاوت بهطور عمده بستگی به تعداد واحدهای درسی، تجهیزات آموزشی، ترکیب واحدهای درسی(نظری و عملی) و تعداد دانشجودارد. علاوهبر این نزدیک به40% بهای تمام شده آموزش دانشجو در دانشگاههای مورد بررسی مربوط به هزینههای سطح نگهداری( هزینههای حوزه ریاست دانشگاه و خدمات غیر مستقیم آموزشی) و مابقی مربوط به هزینه-های سطح واحد(هزینههای نیروی انسانی، مواد مصرفی آزمایشگاه و ملزومات مصرفی آموزشی) است.
In this research, “Activity Based Costing” (ABC) system was used in a comparative form to calculate cost price of training students in Shiraz, Yazd and Fasa. For this purpose, after defining activity centers, by applying cost driver, costs allocating processes in each activity center was determined. Finally concerning the usage credit based of activity service centers, costs price of each credit were calculated and from the whole credits costs, cost price of each major was calculated.
Results showed student education cost price in different majors has a significant difference. This difference mainly originates from the number of subject-credits, equipments needed, the arrangement of practical and theoretical subjects and the number of students. In addition, nearly 40% of the cost price in each major is related to sustaining costs (university and college chief, cost pool and educational indirect costs) and others are related to unit level costs (manpower cost and consuming material in laboratories).
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23955_daa374e4c09ec88b339cdbe72cef388b.pdf
بهای تمام شده
محرک هزینه
مرکز فعالیت
هزینهیابی بر مبنای فعالیت
Activity Based Costing
Activity Center
Cost Driver
Cost Object
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
57
72
23956
محافظهکاری و محتوای اطلاعاتی اقلام صورتهای مالی
Conservatism and information content of financial statements items
علی رحمانی
rahmani.ali@gmail.com
1
حمیده اثنی عشری
hamidehasna@initor.com
2
، اعظم ولی زاده لاریجانی
valizadehlarijani@initor.com
3
استادیار حسابداری دانشگاه الزهرا(س)، تهران، ایران
دانشجوی دکترای حسابداری دانشگاه الزهرا(س)، تهران، ایران
دانشجوی دکترای حسابداری دانشگاه الزهرا(س)، تهران، ایران
در این پژوهش رابطه بین محافظهکاری و محتوای اطلاعاتی سود خالص در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. بهمنظور اندازهگیری محافظهکاری از سه مدل باسو 1997، بال و شیوا کومار 2005 و بال، کوتاری و رابین 2000 و بهمنظور اندازهگیری محتوای اطلاعاتی از مدل استون و هریس 1991 استفاده شده است. نمونه مورد بررسی در این پژوهش شامل 131 شرکت در دوره 1380-1388 است.
یافتههای پژوهش بیانگر آن است که سود خالص شرکتها به طور کلی محافظهکارانه بوده و این محافظهکاری از محتوای اطلاعاتی سود خالص میکاهد. همچنین بهکارگیری ویژگی محافظهکاری در تهیه اطلاعات حسابداری به کسب بازده بیشتر برای سرمایهگذاران منجر نمیشود.
In this research we examined the relationship between conservatism and information content of accounting earnings in 131 firms, listed on Tehran Stock Exchange (TSE) during years 2002 to2010. Conservatism is measured by using three models including Basu (1997), Ball and Shiva Kumar (2005) and Ball, Kothari and Robin (2000) models. Information content is measured by Easton and Harris (1991) model.
Research Findings show that firms accounting earnings are conservative and it decreases the information content of accounting earnings. Also conservatism has not leaded to more returns to investors.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23956_ef7a1e95e23de0297c56245ba3930a77.pdf
بازده سهام
سود خالص
محافظهکاری
محتوای اطلاعاتی
Accounting earnings
Conservatism
Information Content
Stock Returns
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
73
90
23957
سودمندی ساختار سرمایه و تغییرات آن بر پیشبرد راهبردهای مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
Usefulness of Capital Structure and its change for achieving financial strategies of companies in the Tehran Stock Exchange
محمد ستایش
setayesh@shirazu.ac.ir
1
مظفر جمالیانپور
jamalianpour@initor.com
2
استادیار حسابداری دانشگاه شیراز، ایران
دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه علامه طباطبائی، ایران
مقاله حاضر به بررسی تأثیر ساختار سرمایه و تغییرات آن بر میزان و نوع پیشبرد هفتگانه راهبرد مالی پرداخته است. بدین منظور 2394 سال- شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1377 لغایت 1387 مورد آزمون قرار گرفت. نتایج پژوهش بیانگر آن است که شرکتهای دارای نوع و میزان متفاوت در پیشبرد راهبردهای مالی، دارای ساختار سرمایه متفاوتی بوده و به میزان و شیوهای متفاوت نیز ساختار سرمایه خود را تغییر دادهاند. علاوهبر آن، نتایج نشان داد که میان نوع و میزان پیشبرد راهبردهای مالی و ساختار سرمایه و نوع و میزان تغییر در آن، در اکثر موارد رابطه آماری وجود داشت، البته این نتیجهگیری به نوع راهبرد مالی مورد بررسی بستگی دارد. در نهایت نتایج پژوهش نشان داد، با استفاده از ساختار سرمایه و نوع و میزان تغییر در آنها، میتوان به مدل مناسبی برای پیشبینی میزان و نوع پیشبرد در راهبردهای مالی واحد تجاری دست یافت.
Current article attempt to investigate the effects of capital structure and its change on the kind and amount of achieving in seven financial strategies. For this purpose we test 2394 firm-year of the accepted companies in the Tehran Stock Exchange between years of 1377 until 1387. For testing the hypotheses, kolmogrov-smirnov, spearman's correlation coefficient and logistic regression in backward elimination mode were employed. Results show that companies which different in kind and amount of achieving financial strategies had different capital structures and differently change their capital structures. In addition findings reveal significant relationship between kind and amount achieving financial strategies and capital structure components and its kind and amount change in them, but it was differ in different financial strategies. Lastly, with using data of capital structure and its change can obtain well models that predict kind and amount of achieving financial strategies.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23957_3dfd89f3203234445e468fc28302395e.pdf
تحلیل رگرسیون لجستیک
راهبردهای مالی
ساختار سرمایه
ساختار مالی
Capital structure
Financial Strategy
Financial Structure
Logistic regression Analysis.
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
91
112
23958
اثر هموارسازی سود بر اطلاعات نامطمئن، بازده سهام و هزینه سهامداران
The effect of Income smoothing on firm's information uncertainty, stock returns and cost of equity
غلامرضا سلیمانی امیری
gh_soleimany@yahoo.com
1
راضیه حمزی
hamzi@initor.com
2
استادیار حسابداری دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشگاه الزهرا (س)، ایران
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه الزهرا (س)، ایران
این پژوهش اثر هموارسازی سود بر اطلاعات نامطمئن، بازده سهام و هزینه سهامداران را مورد بررسی قرار میدهد. برای هموارسازی سود از دو شاخص استفاده میشود: هموارسازی سود از طریق کل اقلام تعهدی و هموارسازی سود از طریق اقلام تعهدی اختیاری. با مطالعه دقیق ادبیات، سه فرضیه طراحی و نمونه آماری شامل 111 شرکت از بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای یک دوره سه ساله 1385-1387 انتخاب شده است.
در این پژوهش از مدلهای اولسون و جوتنر [19] جهت جمعآوری دادهها استفاده شده است. فرضیهها با استفاده از رگرسیونهای چندگانه خطی و آزمونهای F و t تحلیل شدهاند. نتایج حاصل از آزمون فرضیهها نشان میدهد، هموارسازی سود به کاهش اطلاعات نامطمئن در شرکتها منجر میشود و با کنترل نوسان حاصل از سودهای غیرمنتظره و سایر ویژگیهای شرکت، هموارسازی سود در نزدیکی تاریخ اعلان سود (5روز قبل و 5 روز بعد از تاریخ اعلان سود) هیچ اثری بر بازده سهام شرکتها ندارد. در پایان، این پژوهش نشان میدهد، هموارسازی سود بر هزینه سهامداران هیچ اثری نمیگذارد.
This study investigated the effect of income smoothing on information uncertainty, stock return and cost of equity. For income smoothing two indices are used: total accruals smoothing and discretionary accruals smoothing. With accurate study of literature we hypothesized three possibilities and selected 111 companies listed in Tehran stock exchange as our survey for a period of three years, 1385-1387.
In this study, Ohlson and Juttner- Narouth models were used to collect data. Our hypotheses were analyzed using multiple liner regressions and F and T tests. Our results showed that income smoothing caused reduction in information uncertainty in selected companies. It also showed that when fluctuations related to unexpected stock earnings are controlled, income smoothing 5 days before and after earnings announcement has no effect on companies' stock return. Finally our data showed that income smoothing has no effect on cost of equity.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23958_0a1d580c0975860eebb80c3dff75b9c9.pdf
اطلاعات نامطمئن
هزینه سهامداران و بازده سهام.
هموارسازی سود از طریق اقلام تعهدی اختیاری
هموارسازی سود از طریق کل اقلام تعهدی
cost of equity
Discretionary accruals smoothing
Information uncertainty
Stock Return
Total accruals smoothing
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
113
128
23959
بررسی رابطه بین استراتژی افزایش سود و ضریب واکنش سود، شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
The Investigation Relation between Revenue Growth Sustained earnings with, Earnings response coefficients
کامبیز کرانی
kambiz.korani@gmail.com
1
دانشیار حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
این پژوهش به بررسی رابطهی بین استراتژی افزایش سود و ضریب واکنش سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. جهت انجام پژوهش 95 شرکت از شرکت-های فعال در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1380 الی 1387 بهعنوان نمونه آماری انتخاب شد و از نرمافزار SPSS جهت برازش مدل رگرسیونی استفاده شده است. نتایج پژوهش بیانگر آن است که بین استراتژی افزایش سود و ضریب واکنش سود رابطه معناداری وجود دارد. بهعبارت دیگر شرکت-های با استراتژی افزایش درآمد، نسبت به شرکتهای با استراتژی کاهش هزینه، ضریب واکنش سود بزرگتری دارند.
This study investigates the relation between earnings growth supported by revenue growth and earnings response coefficient in firms listed with Tehran stock exchange. To test these hypotheses we use multiple regressions for which 95 sample firms over the period from 1380 to 1387 are selected. SPSS software is applied to estimate regressions models.
The findings are indicative of significant relation between earnings growth supported by revenue growth and earnings response coefficient. On the other hand firms pursuing revenue reduction strategy have larger earning response coefficient than those following cost-reduction strategy.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23959_f7914ed5d9460fa3df53c45376b71fe6.pdf
رشد درآمد و ضریب واکنش سود
سود
واژههای کلیدی
earnings
ERC
Revenue Growth
per
دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
بررسیهای حسابداری و حسابرسی
2645-8020
2645-8039
2011-08-23
18
64
129
150
23960
راهبری شرکتی و ارزشیابی شرکت: مدلی با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی
Corporate Governance and Equity Valuation: The Model by Using Artificial Neural Network
غلامرضا کرمی
ghkarami@ut.ac.ir
1
سلمان بیک بشرویه
salmanbeik@ut.ac.ir
2
عضو هیات علمی دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران
دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه تهران، ایران
در این تحقیق رابطه بین سازوکارهای راهبری شرکتی، شامل اندازه هیات مدیره، عدم داشتن پست اجرایی در شرکت توسط رئیس هیات مدیره، نسبت اعضای غیر موظف هیات مدیره و درصد سرمایه گذاران نهادی، با ارزش سهام شرکت، بررسی میشود. جهت ایجاد ارتباط بین عناصر راهبری شرکتی و ارزش سهام شرکت از مدل ارزشیابی اولسون(1995) استفاده شده و سازوکارهای راهبری شرکتی جایگزین بخش "سایر اطلاعات" در این مدل میگردند. پیشینه تحقیق نشان میدهد که بین سازوکارهای راهبری شرکتی و قیمت سهام شرکت یک رابطه خطی و مشخص وجود ندارد، به همین دلیل شبکه عصبی مصنوعی نیز برای شناخت هر گونه روابط بین متغیرهای مدل بکار میرود، به عبارت دیگر فرض پویایی خطی اطلاعات، در مدل اولسون به چالش کشیده میشود. بعد از طراحی مدل شبکه عصبی مصنوعی، نتایج حاصله با روش حداقل مربعات معمولی مقایسه شده است. برای طراحی مدل شبکه عصبی و تشکیل معادله رگرسیون خطی، جمعا از اطلاعات 776 سال- شرکت و برای آزمون شبکه عصبی و رگرسیون خطی از اطلاعات 62 سال شرکت در طی سالهای 1389-1380 استفاده گردیده است. شبکه عصبی مورد استفاده در این تحقیق از نوع پرسپترون چندلایه با الگوریتم یادگیری پس انتشار خطا است و در آن از دو لایه میانی جهت شبیه سازی روابط بین متغیرها استفاده شده است.
نتایج حاکی از آن است که: 1. استفاده از سازوکارهای راهبری شرکتی به عنوان بخش سایر اطلاعات در مدل اولسون باعث افزایش قدرت توضیح دهندگی مدل ارزشیابی مذکور میشود، و 2. استفاده از شبکه عصبی مصنوعی نسبت به روش حداقل مربعات معمولی، برای تحلیل روابط بین متغیرها، قدرت توضیح دهندگی و دقت مدل را بالا می برد.
In this study will be investigated the relationship between the corporate governance mechanisms, including board size, duality, outside directors and institutional investors, with the share value. for create a link between elements of corporate governance and equity value, is used from the Ohlson`s valuation model (1995), and corporate governance mechanisms replace with the "Other Information" in this model. Background research indicates that there isn`t linear and Specified relationship between the mechanism of corporate governance and the company's stock price. Therefore, the artificial neural network is used to identify any relationships between model variables .In other words, assumption of linear information dynamics, in the Ohlson`s model will be challenged. After The design of artificial neural network model, the results is compared with ordinary least squares method. For the design of Neural network model and the linear regression equation, totally is used from 776 firm-years information and for to test the neural network and linear regression is used of 62 firm-years information in the years 1380 to 1389. Neural network used in this researchis of multi-layer perceptron with error back propagation learning algorithm and is used on it from two hidden layer to simulate the relationships between variables.
The results suggest that: 1.using of Mechanisms of corporate overnance as part of other information in the ohlson valuation model (1995) cause to increase the explanatory power of the valuation model, and 2. Using of artificial neural networks raises the explanatory power and accuracy of the model than ordinary least squares method, to analyze relationships between variables
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_23960_48ed0152dffb88cce55712ed8ab4207e.pdf
سازوکارهای راهبری شرکتی
شبکه عصبی مصنوعی
مدل اولسون(1995)
Artificial Neural Network
Corporate governance
ohlson (1995) valuation model.