@article { author = {}, title = {-}, journal = {Accounting and Auditing Review}, volume = {14}, number = {1}, pages = {-}, year = {2007}, publisher = {University of Tehran}, issn = {2645-8020}, eissn = {2645-8039}, doi = {}, abstract = {}, keywords = {Beta,Generalized Least Squares,Generalized Method of Moments,Least Absolute Deviation,Maximum likelihood,Nonparametric Regression.,systematic risk}, title_fa = {بررسی روش های مختلف تخمین بتا در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {در ادبیات مالی، مدل قیمت‌گذاری دارائی‌های سرمایه‌ای، رابطه بین ریسک سیستماتیک یا بتا با بازده مورد انتظار هر دارایی را نشان می دهد. یکی از مشکلات اساسی که مدیران پرتفوی و سرمایه‌گذاران برای بدست آوردن بازده مورد انتظار هر پرتفوی با آن مواجه هستند، تخمین بتا است. برای تخمین بتا معمولا از رگرسیون سری‌های زمانی استفاده می‌شود و این امر به انتخاب دوره زمانی محاسبه بازده و روش تخمین، نیاز دارد. این مقاله، دوره‌های بازده، مدل‌های تخمین و روش‌های مختلف اقتصادسنجی (حداقل مربعات معمولی، حداکثر درست‌نمایی، گشتاورهای تعمیم یافته، حداقل قدر مطلق خطاها و رگرسیون ناپارامتری) را برای تخمین بتا بررسی می‌نماید. نتایج نشان می‌دهد که بازده های ماهانه و روش رگرسیون ناپارامتری مدیران را برای بدست آوردن بتای بهتر یاری می‌کند. تفاوت نسبتا" زیادی در نتایج به دست آمده با استفاده از روش‌های مختلف تخمین بتا وجود دارد. بنابراین به نظر می‌رسد استفاده از بتا در مسائل کاربردی و نظری بایستی با احتیاط و مبتنی بر چند روش صورت گیرد. البته برای رتبه‌بندی از نظر معیار ریسک این اشکال چندان جدی بنظر نمی‌رسد. زیرا اگر تورشی وجود داشته باشد در تخمین بتای تمامی شرکت‌ها وجود خواهد داشت. تفاوت مدل شارپ و بلک چندان قابل توجه نیست.}, keywords_fa = {Beta,Generalized Least Squares,Generalized Method of Moments,Least Absolute Deviation,Maximum likelihood,Nonparametric Regression.,systematic risk}, url = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18547.html}, eprint = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18547_b20d5584c48533770791f6c0a7bdc77e.pdf} } @article { author = {}, title = {-}, journal = {Accounting and Auditing Review}, volume = {14}, number = {1}, pages = {-}, year = {2007}, publisher = {University of Tehran}, issn = {2645-8020}, eissn = {2645-8039}, doi = {}, abstract = {When planning the audit, auditors will typically examine the financial statements for unexpected fluctuations in account balances and ratios that indicate where additional audit work may be warranted. After observing any unexpected fluctuations and asking management for explanations, Auditor decides how to revise the audit plan and document in the audit work papers justifications for the plan. The purpose of this study is to determine how the anticipation of the audit review process and the degree to which evidence supporting of refuting management’s explanations influence the justifications of audit planning decisions. In this study, we examined how two aspects of the audit environment- The audit review process and the type of evidence available- influence the way auditors Justify their audit planning decisions. Overall, our results indicate that these two factors do influence auditor’s justification. Auditors who expected a subsequent review documented more total justifications than auditors who did not expect a review. Our result also show the auditors’ justifications, are affected by the type of available evidence. Auditors receiving inconsistent evidence documented more Justification in their planning memos than those who received corroborating evidence or no evidence.}, keywords = {Audit Evidences,Audit Planning,justification,Making Dicision,Review Process}, title_fa = {توجیه تصمیمات در برنامه ریزی حسابرسی}, abstract_fa = {حسابرسان در زمان برنامه‏ریزی حسابرسی، نوعاً به بررسی نوسان‏‏‏های غیرمنتظره در مانده حساب‏ها و نسبت‏های صورت‏های مالی می‏پردازند. طبق تحقیقات انجام شده، اولین منبع مورد رسیدگی حسابرسان در زمان کشف نوسان غیرمنتطره، بررسی توضیحات مدیریت واحدمورد رسیدگی است. حسابرسان پس ازدرخواست توضیحات مدیریت واحد مورد رسیدگی درباره تجدید نظر در برنامه حسابرسی و مستندسازی توجیهات در کاربرگ‏های رسیدگی برای برنامه‏ریزی تصمیم‏گیری می کنند. این تحقیق با این هدف صورت گرفته است تا به ارزیابی توضیحات مدیریت توسط حسابرسان بپردازد و بررسی کند که این ارزیابی چگونه روی فرایند بررسی حسابرسی تاثیر می‏گذارد. همچنین در این تحقیق، بررسی می‏شود که چگونه فرایند بررسی حسابرسی و نوع شواهد در دسترس روی قضاوت حسابرسان درباره تصمیمات برنامه‏ریزی حسابرسی آنان تاثیر می‏گذارد. طبق نتایج این تحقیق، این دوعامل تاثیر زیادی روی توجیهات حسابرسان دارند و حسابرسانی که انتظار بررسی بعدی را دارند توجیهات بیشتری را نسبت به حسابرسانی مستندسازی می کنند که انتظار چنین بررسی را ندارند. بنابراین اجرای بررسی بعدی موجب می‏شود حسابرسان به مستندسازی بیشتر انواع توجیهات بپردازند. همچنین توجیهات حسابرسان تحت تاثیر نوع شواهد در دسترس قرار می‏گیرند و حسابرسان دریافت کننده شواهد ناسازگار نسبت به کسانی که شواهد سازگار دریافت می‏کنند یا شواهدی را دریافت نمی‏کنند توجیهات بیشتری را در یادداشت‏های برنامه‏ریزی خود درج می‏کنند.}, keywords_fa = {Audit Evidences,Audit Planning,justification,Making Dicision,Review Process}, url = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18548.html}, eprint = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18548_e59681fa5a588c81a3093057ab2bce90.pdf} } @article { author = {}, title = {-}, journal = {Accounting and Auditing Review}, volume = {14}, number = {1}, pages = {-}, year = {2007}, publisher = {University of Tehran}, issn = {2645-8020}, eissn = {2645-8039}, doi = {}, abstract = {The Capital Asset Pricing Model (CAPM) argues that only systematic risk should be priced in the market; Specific or idiosyncratic risk does not deserve a risk premium. However recent empirical studies have raised serious challenges to this belief. It appears that ?‍ as a measure of systematic risk, has little power in explaining cross- sectional risk and return relationships over long periods of time, while other variables such as Firm Size and Book to market ratio, appear to be more useful risk proxies. this patterns is named anomalies. Anomalies are empirical results that seem to be inconsistent with maintained theories of asset- pricing behavior. They indicate either market inefficiency or inadequacies in the underlying asset- pricing model. Sales growth rate and z- score are the best indicators in measuring profitability and balance sheet strength. in this paper, we use z- score and sales growth to distinguish this anomalies, exist in Tehran stock exchange with applying the time-series regressions. according to result of statistical examinations, they don’t have as strong explanatory power in explaining Tehran stock exchange.}, keywords = {CAPM,risk,sales growth,Stock Return,z score}, title_fa = {بررسی نقش عوامل رشد فروش و شاخص بحران مالی در پیش بینی بازده سهام}, abstract_fa = {مدل قیمت‏گذاری دارایی‏های سرمایه‏ای رابطه تعادلی بین ریسک و نرخ بازده مورد انتظار اوراق بهادار را بیان می‏کند. این مدل ادعا می‏کند که سرمایه‏گذاران تنها در قبال پذیرش ریسک سیستماتیک انتظار دریافت پاداش یا صرف را دارند. تحقیقات تجربی اخیر این مدل را با چالش‏های جدی مواجه ساخته است و به نظر می‏رسد بتا به عنوان شاخص ریسک سیستماتیک توان تشریح رابطه بین ریسک و بازده را در دوره‏های بلند مدت از دست داده است. این درحالی است که متغیرهای دیگری نظیر رشد فروش و شاخص بحران مالی به عنوان جایگزین شاخص ریسک مطرح شده‏اند. شاخص‏های رشد فروش و شاخص بحران مالی از جمله شاخص‏هایی هستند که توانایی ارزیابی قدرت بازپرداخت بدهی‏ها و قابلیت سود‏آوری واحد تجاری را دارند. از این رو این تحقیق در نظر دارد تا با مرور ادبیات موجود و با استفاده از رگرسیون خطی ساده و چند متغیره با نمونه‏ای شامل 106 شرکت طی دوره زمانی 1383- 1374 تاثیر دو عامل رشد فروش و شاخص بحران مالی را درپیش‏بینی بازده سهام شرکت‏های بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار دهد. با توجه به آزمون‏های رگرسیون خطی، نتایج تحقیق حاکی از آن است که ترکیب عوامل رشد فروش و شاخص بحران مالی فاقد قدرت توضیحی لازم در تشریح میانگین بازدهی سهام شرکت‏های مورد مطالعه است.}, keywords_fa = {CAPM,risk,sales growth,Stock Return,z score}, url = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18549.html}, eprint = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18549_dbff6bbf514870a9a2ccbffc0f16e9f0.pdf} } @article { author = {}, title = {-}, journal = {Accounting and Auditing Review}, volume = {14}, number = {1}, pages = {-}, year = {2007}, publisher = {University of Tehran}, issn = {2645-8020}, eissn = {2645-8039}, doi = {}, abstract = {This research considers three general objectives. 1) Identifying income smoother companies. 2) Study of relationship between income smoothing and type of industry (corel or peripheral) and size of company (sale). 3) Study of relationship between artificial income smoothing and size of companies (total sale) and type of industry (corel or peripheral). We have used two categories of information for studying the above-mentioned objectives. The first , our library studies , and the second are as secondary information in the form of derivated financial information from financial statements of accepted companies in Tehran’s stock exchange for 78- 83. The results revealed that reported income smoothing and size of company (sale) are correlated having reliability coefficient at 90% and also there is a weak probability that income smoothing is related to type of industry. And between artificial income smoothing and size of company (sale) are correlated having reliability coefficient at 90%. Moreover, there is no significant relationship between artificial income smoothing and type of industry (corel or peripheral).}, keywords = {Artificial Smoothing,Firm Size,Income Smoothing,Type of Industries}, title_fa = {بررسی ارتباط بین هموارسازی سود با اندازه شرکت و نوع صنعت در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {این پژوهش سه هدف کلی را مدنظر داشته و مورد بررسی قرار می‌دهد. 1. شناسایی شرکت‌های هموارساز سود. 2. بررسی میزان ارتباط بین هموارسازی سود با نوع صنعت (محوری و پیرامونی) و اندازه شرکت (فروش). 3. بررسی میزان ارتباط بین هموارسازی ساختگی سود با اندازه شرکت (فروش) و نوع صنعت (محوری و پیرامونی). برای بررسی اهداف بالا دو دسته اطلاعات مورد استفاده قرار گرفته است. دسته اول، مطالعات کتابخانه‌ای و دسته دوم به ‌صورت اطلاعات ثانویه در غالب اطلاعات مالی استخراج شده از صورت‌های مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1378 تا 1383 است. نتایج حاصله نشان داد که بین اندازه شرکت (فروش) و هموارسازی سود همبستگی قوی وجود دارد و این ارتباط به‌صورت معکوس است، هم‌چنین تفاوت قابل ملاحظه‌ای بین شرکت‌های هموارساز سود از نظر نوع صنعت (محوری یا پیرامونی) وجود ندارد. تنها در سطح سود ناویژه ارتباط ضعیفی بین صنعت و هموارسازی سود مشاهده می‌شود. هم‌چنین ارتباط معناداری بین هموارسازی ساختگی سود با اندازه شرکت وجود دارد. سرانجام بین هموارسازی ساختگی و نوع صنعت ارتباط معناداری وجود ندارد.}, keywords_fa = {Artificial Smoothing,Firm Size,Income Smoothing,Type of Industries}, url = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18550.html}, eprint = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18550_7ac60bb6bdb62a4b1b46d24f5ae8ae31.pdf} } @article { author = {}, title = {-}, journal = {Accounting and Auditing Review}, volume = {14}, number = {1}, pages = {-}, year = {2007}, publisher = {University of Tehran}, issn = {2645-8020}, eissn = {2645-8039}, doi = {}, abstract = {This study investigates the relationship between PE and macroeconomic variables. In this paper, 21 macroeconomic variables are selected with decomposition to nominal and real variables. Also for detrending, trend variable is entered in model as an independent variable and multiple regression and factorial analysis are used for surveying research hypothesis. The multiple regression analysis result indicates that there is strict correlation between selected variables. However, it is confirmed the relationship between the independent variables and dependent variable (PE) by using factorial analysis and major component method.}, keywords = {Arbitrage Pricing Theory (APT),Business Cycles,Capital Assets Pricing Model (CAPM),Efficient Market Hypothesis (EMH),Macroeconomic Variables (nominal and Real),monetary policies,PE Factor}, title_fa = {بررسی رابطه ضریب P/Eو متغیرهای کلان اقتصادی}, abstract_fa = {هدف این تحقیق یافتن ارتباط بین ضریبP/E بورس اوراق بهاء‌دار تهران با متغیرهای کلان اقتصادی است. ضریب P/E از معیارهای رایج برای تحلیل وضعیت شرکت‌ها، صنایع و بازار است. این نسبت پایة ارزیابی قیمت سهام بر مبنای سود شرکت است و بیش از سایر عوامل، به عنوان پایة قیمت‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. ضریب P/E از عایدی شرکت به عنوان مبنای ارزش‌گذاری سهام استفاده می‌کند و به روش‌های مختلف به ارزیابی سهم، بدرة سهام (پورتفوی) و شاخص بازار می‌پردازد و مظنة زیر ارزش یا بالای ارزش بودن قیمت سهم است، محاسبة آن ساده است و به دلیل عدم دخالت عوامل ذهنی و سایر برآوردها، کلیه استفاده‌کنندگان به نتایج یکسانی می رسند. با استفاده از فرمول ارزش فعلی، ضریب P/E می‌تواند به عنوان شاخص رشد عایدات مورد انتظار و نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری سهام یا ترکیبی از هر دو باشد. در این تحقیق21 متغیر کلان اقتصادی به تفکیک پولی و حقیقی انتخاب شد. همچنین برای روندزدایی، متغیر روند به عنوان یک متغیر مستقل وارد مدل‌ها گردید وبرای بررسی فرضیه های تحقیق از رگرسیون چند گانه وتحلیل عاملی استفاده شد. نتایج رگرسیون چندگانه بین ضریب P/E وتمامی متغیرهای اقتصادی منتخب نشان از همخطی شدید بین متغیرهای منتخب دارد.ولیکن با استفاده از روش تحلیل عاملی و مولفه اصلی، وجود ارتباط بین متغیرهای مستقل تحقیق با متغیر وابسته P/E تایید گردید.}, keywords_fa = {Arbitrage Pricing Theory (APT),Business Cycles,Capital Assets Pricing Model (CAPM),Efficient Market Hypothesis (EMH),Macroeconomic Variables (nominal and Real),monetary policies,PE Factor}, url = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18551.html}, eprint = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18551_55ed1a9113138a1d4959598bd3207405.pdf} } @article { author = {}, title = {-}, journal = {Accounting and Auditing Review}, volume = {14}, number = {1}, pages = {-}, year = {2007}, publisher = {University of Tehran}, issn = {2645-8020}, eissn = {2645-8039}, doi = {}, abstract = {Nowadays companies increasingly derive revenue from the creation and sustenance of long-term relationships with their customers. In such an environment, marketing serves the purpose of maximizing customer lifetime value (CLV) and customer equity, which is the sum of the lifetime values of the company’s customers. A frequently-encountered difficulty for companies wishing to measure customer profitability is that management accounting and reporting systems have tended to reflect product profitability rather than customer profitability. But in spite of these difficulties, Companies looking for methods to know how calculate their customers's CLV. In this paper, we used K-Mean clustering approach to determine customers's CLV and segment them based on recency, frequency and monetary (RFM) measures. We also used Discriminant analysis to approve clustering results. Data required applying this method gathered from one branch of an Iranian private bank which is established newly. Finally, in terms of this segmentation, we proposed customer retention strategies for treating with the bank customers.}, keywords = {Clustering,customer lifetime value,Relationship marketing,RFM Model}, title_fa = {سنجش ارزش دوره زندگی مشتری (CLV) بر اساس مدل RFM}, abstract_fa = {شرکت‌های امروزی به طور روز افزونی درآمدهای خود را از ایجاد و حفظ روابط بلندمدت با مشتریان کسب می کنند. در چنین محیطی، بازاریابی به بیشینه نمودن ارزش دوره زندگی مشتری و سهم مشتری که جمع ارزش دوره زندگی مشتریان شرکت است، کمک می‌کند. یکی از مشکلات عدیده شرکت‌هایی که قصد سنجش سوددهی مشتری را دارند این است که سیستم‌های حسابداری و گزارش‌دهی متمایل به سنجش سوددهی محصول هستند تا سوددهی مشتری. اما علی‌رغم این مشکلات، شرکت‌ها به دنبال روش‌هایی هستند تا ارزش دوره زندگی مشتریانشان را محاسبه کنند. در این مقاله، جهت تعیین ارزش دوره زندگی و بخش‌بندی مشتریان شعبه‌ای از بانک‌های خصوصی تازه تأسیس ایران بر اساس معیارهای تأخر، فراوانی و ارزش مالی(RFM) از روش خوشه بندی K میانگین استفاده شده است. تأیید این نتایج با استفاده از روش تحلیل ممیزی صورت گرفته و در نهایت، بر اساس بخش‌بندی صورت گرفته، استراتژی‌هایی برای برخورد با هر یک از گروه‌های مشتری ارائه شده است.}, keywords_fa = {Clustering,customer lifetime value,Relationship marketing,RFM Model}, url = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18552.html}, eprint = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18552_3c49bb9a53ce8058c5e7d811b5515f2d.pdf} } @article { author = {}, title = {-}, journal = {Accounting and Auditing Review}, volume = {14}, number = {1}, pages = {-}, year = {2007}, publisher = {University of Tehran}, issn = {2645-8020}, eissn = {2645-8039}, doi = {}, abstract = {An accepted financial axiom is that the role of managers is to maximize the long terme wealth of shareholders by the efficient allocation of resources. In order to operationalize this objective, shareholder wealth is traditionally a proxy for either standard accounting procedures or financial ratios like as P/E ratio- which is broadly used by investors and analysts. Managers. shareholders and other interest parties then use this financial information to assess and examine their performance. Unfortunately one can not just rely on accounting based measures to explain changes in shareholder wealth. A recent innovation in the field of internal performance measurement is the concept of Cash Value Added which is directly linked to the creation of shareholder value over time. This model only measures cash flow and is focused on the profitability of investment. Pooled time- series data on 85 industrial companies of Tehran Stock Exchange over the period 1999 (1378)- 2003 (1382) is employed to examine the information content of Cash Value Added and P/E ratio. Relative information content tests reveals Returns to be more closely associated with CVA than P/E ratio. Incremental information content tests suggest that both of CVA and P/E ratio have explanatory power to each other.}, keywords = {Cash Value Added,Information Content,P/E ratio,Relative and incremental information content}, title_fa = {تعیین محتوای اطلاعاتی نسبی و فزاینده ارزش افزوده نقدی و نسبتP/E در ارتباط با بازده سهام در شرکت های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {}, keywords_fa = {Cash Value Added,Information Content,P/E ratio,Relative and incremental information content}, url = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18553.html}, eprint = {https://acctgrev.ut.ac.ir/article_18553_e03efc0287885a68b73028121894fd46.pdf} }